IPO DETAIL
株式会社ジィ・シィ企画
カード会社や金融機関向けに、キャッシュレス決済システムの開発、導入、保守運用、監視・問い合わせ対応を一体で提供します。
SUMMARY
このIPOの結論
ジィ・シィ企画は、カード会社や金融機関向けに決済システムの開発から保守運用までを提供します。
売上高は13.4億円から26.4億円、純利益は88百万円から268百万円へ伸びました。
一方、BB時点の直近第3四半期には前年の大型案件の反動がみられ、成長の持続性を確認する必要があります。
吸収金額約8.7億円の小型需給を評価しつつ、特需反動を織り込んで参加したいIPOです。
岡三証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事の岡三証券を最優先とし、みずほ証券、ちばぎん証券、いちよし証券も確認します。
小型需給を評価しつつ、特需反動を考慮します。
主幹事を最優先
岡三証券が主幹事で割当の中心です。
申込方法と購入期限を確認し、優先して申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は8社です。
岡三証券を主幹事に、みずほ証券、ちばぎん証券、いちよし証券、SBI証券などが参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,890円の場合、100株あたりの申込資金は189,000円です。
BB前に、各社の前受金ルールと資金拘束のタイミングを整理してください。
優先して申し込みたい証券会社
- 岡三証券
- みずほ証券
- ちばぎん証券
- いちよし証券
申込のコツ
- 岡三証券を最優先に申し込む
- みずほ証券とSBI証券も確認する
- 特需後の受注状況を確認する
- 持株会の無拘束株を意識する
注意点
- 大型案件の反動に注意する
- アイネット株の1.5倍解除を確認する
- 金融業界への顧客集中を考慮する
- 同日上場の資金分散を確認する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年9月7日〜9月13日
公開価格決定日: 2021年9月14日
申込期間: 2021年9月16日〜9月22日
上場日: 2021年9月28日
BB申込期間
2021年9月7日〜2021年9月13日BB期間は2021-09-07〜2021-09-13で、仮条件は1810〜1890円です。
抽選日
2021年9月14日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-09-14です。
購入申込期間
2021年9月16日〜2021年9月22日当選後は2021-09-16〜2021-09-22の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年9月28日上場日は2021-09-28です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ジィ・シィ企画 |
|---|---|
| 証券コード | 4073 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | 岡三証券 |
| 吸収金額 | 8.7億円 |
| 想定時価総額 | 43.2億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,810円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1810〜1890 |
| 公募価格 | 1,890円 |
| 予想初値 | 3,000円 |
| 予想利益 | 11.1万円 |
| 初値 | 2,560円 |
| 初値騰落率 | 35.4% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 吸収金額約8.7億円の小型需給
- キャッシュレス決済の継続需要
- 直近3期で増収増益
- VC不在で経営株主中心
マイナス要因
- BB時点の直近業績に特需反動
- アイネット株が1.5倍で解除
- 従業員持株会株に拘束なし
- 金融業界の設備投資に左右される
FINANCIALS
業績推移
単独決算の売上高と当期純利益を百万円単位で掲載しています。
BB時点の2021年6月期第3四半期は前年の特需反動がみられました。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年6月期(単独) | 1,342百万円 | 88百万円 | - |
| 2019年6月期(単独) | 1,546百万円 | 80百万円 | +15.2% |
| 2020年6月期(単独) | 2,638百万円 | 268百万円 | +70.6% |
業績コメント
単独売上高は2018年6月期1,342百万円から2020年6月期2,638百万円へ拡大し、純利益も88百万円から268百万円へ増加しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
経営関係者には180日、アイネットには90日または公開価格1.5倍のロックアップがあり、従業員持株会株は無拘束です。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社コミューン | 607,440株 | 26.14% | 180日 |
| 金子哲司 | 274,000株（うち潜在株式24,000株） | 11.79% | 180日 |
| 矢ヶ部啓一 | 203,600株 | 8.76% | 180日 |
| 株式会社アイネット | 160,000株 | 6.89% | 90日/1.5倍 |
| 坂井正人 | 158,000株 | 6.80% | 180日 |
| ジィ・シィ企画従業員持株会 | 145,240株 | 6.25% | - |
| 金子京子 | 134,400株 | 5.78% | 180日 |
| 小坂大輔 | 71,200株（うち潜在株式10,000株） | 3.06% | 180日 |
| 近藤茂男 | 56,800株（うち潜在株式10,000株） | 2.44% | 180日 |
| 髙木洋介 | 56,120株（うち潜在株式34,400株） | 2.42% | 180日 |
株主構成コメント
コミューンが26.14％を保有し、経営陣と従業員持株会を中心とするVC不在の構成です。
アイネットの6.89％は1.5倍解除で、持株会の6.25％は無拘束です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ジィ・シィ企画のIPOは、キャッシュレス需要と約8.7億円の小型需給を評価し、特需反動を確認して参加したい案件です。
カード会社や金融機関向けに決済システムの開発、導入、保守運用を一体で提供し、長期取引を積み上げています。
売上高は2018年6月期13.4億円から2020年6月期26.4億円へ伸び、純利益も88百万円から268百万円へ増加しました。
時価総額約43.2億円で公開規模は軽い一方、BB時点の直近四半期には前年の大型案件の反動がみられました。
経営関係者には180日の拘束がありますが、アイネット株は1.5倍解除で、従業員持株会株には拘束がありません。
申込みは岡三証券を優先し、特需後の受注、無拘束株、同日上場による需要分散を確認する方針が妥当です。
岡三証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年9月28日
公開価格1,890円に対して初値は2,560円となり、100株当たり損益は+67,000円、騰落率は+35.4％でした。