IPO DETAIL
株式会社いつも
EC販売戦略、広告運用、店舗運営、物流、ブランド育成までを一体で支援し、企業の国内外EC売上の拡大を支えます。
SUMMARY
このIPOの結論
いつもはEC・D2C支援の成長性、増収増益、創業者側へ集中した株主構成が評価材料です。
仮条件上限の吸収金額は約24.8億円で極端な軽さはありませんが、VC不在と主要株主の180日ロックアップが需給を支えます。
主幹事みずほ証券を中心に前向きに参加します。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を中心に、野村證券やネット幹事も併用します。
ECテーマと株主需給を評価しつつ、同日上場による資金分散を考慮します。
主幹事を最優先
主幹事はみずほ証券で、公開株の大部分を引き受けます。
配分の中心となるため、最初に確認したい申込先です。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は7社です。
みずほ証券、野村證券、岩井コスモ証券、松井証券、極東証券、SBI証券、楽天証券が参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,540円の場合、100株当たりの申込資金は154,000円です。
各証券会社で前受金ルールと資金拘束のタイミングが異なるため、申込前に確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を優先する
- 野村證券にも申し込む
- EC関連の市場評価を確認する
- 同日上場銘柄との資金配分を調整する
注意点
- 公開株は極端に少なくない
- 広告費と物流費が収益を圧迫し得る
- 主要ECモールへの依存がある
- 在庫を伴う事業拡大に注意する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2020年12月3日〜12月9日
公開価格決定日: 2020年12月10日
申込期間: 2020年12月11日〜12月16日
上場日: 2020年12月21日
BB申込期間
2020年12月3日〜2020年12月9日BB期間は2020-12-03〜2020-12-09です。
仮条件は1440〜1540です。
抽選日
2020年12月10日公開価格決定日・抽選結果確認日は2020-12-10です。
購入申込期間
2020年12月11日〜2020年12月16日購入申込期間は2020-12-11〜2020-12-16です。
証券会社ごとの締切時刻を確認します。
上場日
2020年12月21日上場日は2020-12-21です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社いつも |
|---|---|
| 証券コード | 7694 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 小売業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 24.8億円 |
| 想定時価総額 | 83.2億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,440円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1440〜1540 |
| 公募価格 | 1,540円 |
| 予想初値 | 2,300円 |
| 予想利益 | 7.6万円 |
| 初値 | 3,610円 |
| 初値騰落率 | 134.4% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- EC・D2C市場の成長を取り込む
- 売上高と利益が拡大
- VC不在
- 主要4株主に180日ロックアップ
マイナス要因
- 吸収金額は20億円台
- 広告費と物流費の上昇
- ECプラットフォームへの依存
- 同日上場による資金分散
FINANCIALS
業績推移
目論見書に掲載された直近3期の単独決算を百万円単位に丸めて記載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2017年12月期 | 2,283百万円 | 4百万円 | - |
| 2019年3月期 | 4,404百万円 | 70百万円 | +92.9% |
| 2020年3月期 | 5,262百万円 | 144百万円 | +19.5% |
業績コメント
決算期変更を挟み、売上高は2017年12月期2,283百万円、2019年3月期4,404百万円、2020年3月期5,262百万円へ増加しました。
当期純利益も4百万円、70百万円、144百万円へ拡大しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要4株主は価格解除条件のない180日です。
下位役職員の表示株数は全量潜在株式で、通常株式の即時売却余地を示すものではありません。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社つづく | 2,400,000株 | 48.03% | 180日 |
| 株式会社望月智之事務所 | 1,200,000株 | 24.02% | 180日 |
| 坂本 守 | 600,000株 | 12.01% | 180日 |
| 望月 智之 | 400,000株 | 8.00% | 180日 |
| 高木 修 | 26,000株（全量潜在株式） | 0.52% | - |
| 関 豊 | 26,000株（全量潜在株式） | 0.52% | - |
| 立川 哲夫 | 22,000株（全量潜在株式） | 0.44% | - |
| 義家 聖太郎 | 22,000株（全量潜在株式） | 0.44% | - |
| 本多 正史 | 22,000株（全量潜在株式） | 0.44% | - |
| 杉浦 通之 | 22,000株（全量潜在株式） | 0.44% | - |
株主構成コメント
つづくと望月智之事務所で約72.1％、上位4株主では約92.1％を占めます。
VC不在で主要4株主に180日の拘束があるため短期需給は安定しやすく、役職員の下位表示株は潜在株式です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
いつものIPOはEC総合支援の成長性と安定した株主需給を評価し、前向きに参加を検討できる案件です。
販売戦略や広告運用だけでなく、物流、店舗運営、ブランド育成まで一体で支援できる点に強みがあります。
売上高は2017年12月期22.8億円から2020年3月期52.6億円へ増え、最終利益も1.4億円まで拡大しました。
仮条件上限での吸収金額は約24.8億円ですが、VC不在と主要4株主の180日ロックアップが需給を支えます。
ECモールへの依存や広告費、物流費の上昇に加え、同日上場による資金分散には注意が必要です。
申込みは主幹事のみずほ証券を中心に、EC関連銘柄の地合いを確認しながら幅広い幹事を併用する方針です。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2020年12月21日
公開価格1,540円に対し初値は3,610円となり、100株当たりの初値売り損益は207,000円でした。