IPO DETAIL
ANYCOLOR株式会社
VTuberグループ「にじさんじ」を運営し、配信収益に加えてグッズ、イベント、プロモーション、海外展開へIPの収益機会を広げています。
SUMMARY
このIPOの結論
にじさんじのブランド力、急成長する業績、低い公開株比率がそろい、BB段階では需給と成長性の両面を高く評価できます。
大和証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事の大和証券を最優先とし、共同主幹事の三菱UFJモルガン・スタンレー証券やネット幹事も併用します。
主幹事を最優先
配分面では大和証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券が中心です。
主幹事として優先的に申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
配分の限られる幹事も、ネット抽選に対応していれば申込候補です。
複数社を併用して当選機会を広げます。
資金と締切を管理
仮条件上限1,530円の場合、100株の申込資金は153,000円です。
複数口座へ資金を分散する際は抽選資金の拘束期間を確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 大和証券の配分比率が中心となるため、主幹事口座を優先しつつSBI証券、松井証券、マネックス証券も活用します。
注意点
- 人気化が見込まれ当選確率は低くなりやすい案件です。VTuber市場の成長性だけでなく、特定IPや出演者への依存にも注意が必要です。
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2022年5月24日〜5月30日
公開価格決定日: 2022年5月31日
申込期間: 2022年6月1日〜6月6日
上場日: 2022年6月8日
BB申込期間
2022年5月24日〜2022年5月30日BB期間中に需要申告を行います。
仮条件は1490〜1530円です。
抽選日
2022年5月31日公開価格決定日・抽選結果確認日は2022-05-31です。
購入申込期間
2022年6月1日〜2022年6月6日当選後は2022-06-01〜2022-06-06の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2022年6月8日上場日は2022-06-08です。
公開規模、ロックアップ、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | ANYCOLOR株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 5032 |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | 大和証券;三菱UFJモルガン・スタンレー証券 |
| 吸収金額 | 27.5億円 |
| 想定時価総額 | 458.9億円 |
| 総合評価 | S |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,490円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1490〜1530 |
| 公募価格 | 1,530円 |
| 予想初値 | 3,200円 |
| 予想利益 | 16.7万円 |
| 初値 | 4,810円 |
| 初値騰落率 | 214.4% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- VTuber市場を代表する「にじさんじ」の高い認知度
- 売上高と利益が急拡大し高い収益性を確立
- 公開株比率が低く需給面に優位性
- 主要株主は価格解除条件のない180日ロックアップ
マイナス要因
- 上場時時価総額は約458.9億円とグロース案件では大型
- 投資ファンド等の保有比率が高い
- 所属VTuberやコンテンツ人気への依存度が高い
- 海外展開や人材管理に伴う運営リスク
FINANCIALS
業績推移
3期とも単体業績です。
2021年4月期に利益率が急上昇しているため、所属VTuber数だけでなくグッズ・イベントなど高採算領域の伸びも確認材料です。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2019年4月期 | 867百万円 | 30百万円 | - |
| 2020年4月期 | 3,479百万円 | 32百万円 | +301.3% |
| 2021年4月期 | 7,636百万円 | 937百万円 | +119.5% |
業績コメント
単体売上高は2019年4月期867百万円、2020年4月期3,479百万円、2021年4月期7,636百万円へ拡大しました。
当期純利益も30百万円、32百万円、937百万円と大幅に伸びています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主は原則180日で価格解除条件なしです。
釣井慎也氏の975,000株は新株予約権由来の潜在株式として区別しています。
VC保有率は高めです。上場後の売り圧力に注意しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 田角 陸 | 14,031,810株 | 43.11% | 180日 |
| LC FUND VIII, L.P. | 3,348,210株 | 10.29% | 180日 |
| HODE HK Limited | 2,388,000株 | 7.34% | 180日 |
| Skyland Ventures2号投資事業有限責任組合 | 2,250,000株 | 6.91% | 180日 |
| 株式会社ソニー・ミュージックエンタテインメント | 1,674,105株 | 5.14% | 180日 |
| 本田 謙 | 1,500,000株 | 4.61% | 180日 |
| 釣井 慎也 | 975,000株（全量潜在株式） | 3.00% | 180日 |
| 株式会社インフルエンサーインベストメントホールディングス | 750,000株 | 2.30% | 180日 |
| SBI AI＆Blockchain投資事業有限責任組合 | 716,550株 | 2.20% | 180日 |
| けいはんな学研都市ATRベンチャーNVCC投資事業有限責任組合 | 669,630株 | 2.06% | 180日 |
株主構成コメント
田角陸氏が43.11％を保有し、海外ファンドや国内投資事業組合、ソニー・ミュージックなどが続きます。
ファンド持分は大きいものの、主要株主の180日拘束により上場直後の売却圧力は抑えられます。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ANYCOLORのIPOは、突出した成長力と公開株の少なさから高い初値期待を持てる注目案件と考えられます。
VTuberグループ「にじさんじ」を軸に、配信だけでなくグッズやイベント、広告へ収益源を広げています。
売上高は2019年4月期の8.7億円から2021年4月期の76.4億円へ伸び、最終利益も9.4億円まで拡大しました。
吸収金額は約27.5億円ですが、上場時の公開株比率は低く、知名度の高さと相まって需給は引き締まりやすいでしょう。
投資ファンド等の持分は相応にあるものの、主要株主には価格解除条件のない180日のロックアップが設定されています。
主幹事の大和証券を軸に申し込み、人気集中による当選難度も踏まえて複数の幹事を併用する方針が考えられます。
大和証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2022年6月8日
公開価格1,530円に対して初値は4,810円となり、初値騰落率は約214.4％、100株当たりの利益は328,000円でした。
低い公開株比率とVTuber関連の成長期待が強い需要につながりました。