IPO DETAIL
株式会社True Data
全国の小売店から収集したPOS購買データを分析し、メーカーや小売企業の販促、商品開発、顧客理解を支援するデータ企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
True Dataは、実購買データを活用する独自性と、メーカー・小売双方に提供できる分析基盤が評価材料です。
一方、直近2期は純損失が続き、仮条件上限では吸収金額約31.5億円、時価総額約102.3億円となります。
INCJによる全株売出しや無拘束の事業会社株もあり、赤字企業として需給は軽くありません。
主幹事の配分を確認しつつ、収益化の確度を重視して慎重に判断したい案件です。
いちよし証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のいちよし証券を優先し、みずほ証券、大和証券、マネックス証券も確認します。
赤字と売出し中心の需給を踏まえ、申込資金を抑えます。
主幹事を最優先
最優先の申込先はいちよし証券です。
主幹事の抽選配分と購入期限を確認します。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は11社です。
いちよし証券を主幹事に、みずほ証券、大和証券、マネックス証券などが参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限2,220円の場合、100株あたりの申込資金は222,000円です。
前受金の有無と資金拘束の時期は証券会社ごとに確認してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- いちよし証券を優先して確認する
- 赤字縮小の進捗を確認する
- INCJの全株売出しを織り込む
- 無拘束株と公開規模を確認する
注意点
- 直近2期の赤字に注意する
- 吸収金額約31.5億円を確認する
- 無拘束の事業会社株を意識する
- 年末IPO集中による資金分散を考慮する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年11月30日〜12月6日
公開価格決定日: 2021年12月7日
申込期間: 2021年12月8日〜12月13日
上場日: 2021年12月16日
BB申込期間
2021年11月30日〜2021年12月6日BB期間は2021-11-30〜2021-12-06で、仮条件は2000〜2220円です。
抽選日
2021年12月7日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-12-07です。
購入申込期間
2021年12月8日〜2021年12月13日当選後は2021-12-08〜2021-12-13の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年12月16日上場日は2021-12-16です。
公開規模、業績、株主構成、同日上場の影響を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社True Data |
|---|---|
| 証券コード | 4416 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | いちよし証券 |
| 吸収金額 | 31.5億円 |
| 想定時価総額 | 102.3億円 |
| 総合評価 | D |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,220円 |
|---|---|
| 仮条件 | 2000〜2220 |
| 公募価格 | 2,220円 |
| 予想初値 | 2,180円 |
| 予想利益 | -4,000円 |
| 初値 | 2,250円 |
| 初値騰落率 | 1.4% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 購買ビッグデータの独自性
- 小売とメーカーの双方へ提供可能
- 売上高は直近期に回復
- 大手事業会社との関係
マイナス要因
- 直近2期が最終赤字
- 吸収金額約31.5億円
- INCJによる全株売出し
- 多くの事業会社株が無拘束
FINANCIALS
業績推移
目論見書の単独財務情報を百万円単位で掲載しています。
売上高の回復と赤字縮小の進捗、データ利用料の積み上がりを確認してください。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2019年3月期 | 1,080百万円 | 1百万円 | - |
| 2020年3月期 | 1,011百万円 | -97百万円 | -6.4% |
| 2021年3月期 | 1,166百万円 | -61百万円 | +15.3% |
業績コメント
売上高は、1080百万円から1166百万円へ推移し、当期純利益は1百万円、-97百万円、-61百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
プラネットには90日のロックアップがあり、米倉裕之氏は継続保有を確約しています。
INCJは全株売出しで、その他の上位株の多くは無拘束です。
VC保有率は高めです。上場後の売り圧力に注意しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社プラネット | 1,176,000株 | 24.70% | 90日 |
| 株式会社INCJ | 1,063,400株 | 22.34% | - |
| 株式会社デジタルガレージ | 320,000株 | 6.72% | - |
| AGB Nielsen Media Research B.V. | 320,000株 | 6.72% | - |
| 第一生命保険株式会社 | 300,000株 | 6.30% | - |
| 米倉裕之 | 225,000株 | 4.73% | 継続保有 |
| 株式会社タケオホールディングス | 170,000株 | 3.57% | - |
| 株式会社ドコモ・インサイトマーケティング | 170,000株 | 3.57% | - |
| 株式会社博報堂 | 170,000株 | 3.57% | - |
| 株式会社博報堂プロダクツ | 170,000株 | 3.57% | - |
株主構成コメント
プラネットが24.70％、INCJが22.34％を保有し、広告・データ関連企業が幅広く参加します。
INCJは全株を売り出し、米倉裕之氏は継続保有を確約する一方、多くの事業会社株にはロックアップがありません。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
True DataのIPOは、購買ビッグデータの独自性は評価できるものの、赤字と約31.5億円の需給から慎重に見たい案件です。
小売店のPOSデータを蓄積し、メーカーや小売企業の販促、商品開発、顧客分析をクラウドサービスで支援します。
売上高は2019年3月期10.8億円から2021年3月期11.7億円へ増えましたが、直近2期は最終赤字が続いています。
時価総額約102.3億円は将来の収益化を織り込む水準で、テーマ性だけで公開株を吸収できるか見極めが必要です。
INCJは22.34％を全株売り出し、米倉裕之氏は継続保有を確約する一方、多くの事業会社株には拘束がありません。
申込みはいちよし証券を軸に、赤字縮小の確度と年末のIPO集中を確認し、限定的に参加する方針が妥当です。
いちよし証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年12月16日
公開価格2,220円に対して初値は2,250円となり、騰落率は1.4％でした。
初値売り損益は100株で3,000円でした。