IPO DETAIL
株式会社アピリッツ
ECサイトやWebシステムの開発・保守、デジタルマーケティング支援に加え、オンラインゲームの企画・開発・運営を手掛けます。
SUMMARY
このIPOの結論
アピリッツはWebソリューションとオンラインゲームの二つの収益源を持つ黒字IT企業です。
吸収金額約3.3億円、時価総額約14.9億円と需給は非常に軽く、初値面の優位性があります。
一方、利益は直近3期で伸び悩み、一部株主にロックアップがないため、業績と解除株を確認して参加したい案件です。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を最優先に、SBI証券と大和証券も併用します。
超小型需給を評価し、解除株を確認したうえで積極参加寄りに判断します。
主幹事を最優先
主幹事はみずほ証券です。
公開株配分の中心となるため、みずほ証券を最優先に申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は7社です。
みずほ証券を軸に、SBI証券、大和証券、極東証券も確認します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,180円では100株当たり11.8万円が必要です。
複数の幹事へ申し込めるよう資金拘束を確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を最優先に申し込む
- 超小型需給を評価する
- HBD株の1.5倍解除を確認する
- ゲーム事業の利益変動を確認する
注意点
- 利益成長が鈍い
- ゲームタイトルの成否に左右される
- 一部株主に拘束がない
- 公開価格1.5倍で解除される株式がある
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年2月5日〜2月12日
公開価格決定日: 2021年2月15日
申込期間: 2021年2月16日〜2月19日
上場日: 2021年2月25日
BB申込期間
2021年2月5日〜2021年2月12日BB期間は2021-02-05〜2021-02-12で、仮条件は1120〜1180円です。
抽選日
2021年2月15日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-02-15です。
購入申込期間
2021年2月16日〜2021年2月19日当選後は2021-02-16〜2021-02-19の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年2月25日上場日は2021-02-25です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社アピリッツ |
|---|---|
| 証券コード | 4174 |
| 市場 | JASDAQスタンダード |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 3.3億円 |
| 想定時価総額 | 14.9億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,180円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1120〜1180 |
| 公募価格 | 1,180円 |
| 予想初値 | 1,650円 |
| 予想利益 | 4.7万円 |
| 初値 | 5,600円 |
| 初値騰落率 | 374.6% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 吸収金額約3.3億円の超小型需給
- Webシステムとゲームの二事業
- 3期連続で最終黒字
- 時価総額約14.9億円
マイナス要因
- 最終利益が直近3期で伸び悩む
- ゲームタイトルの成否に左右される
- HBD株は公開価格1.5倍で解除
- 一部株主にロックアップがない
FINANCIALS
業績推移
2018年1月期から2020年1月期までの単独決算を百万円単位で掲載しています。
売上高は増加していますが、利益は伸び悩んでいます。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年1月期(単独) | 2,438百万円 | 128百万円 | - |
| 2019年1月期(単独) | 2,902百万円 | 58百万円 | +19.0% |
| 2020年1月期(単独) | 3,580百万円 | 67百万円 | +23.4% |
業績コメント
売上高は2,438百万円、2,902百万円、3,580百万円と増加しました。
当期純利益は128百万円、58百万円、67百万円で、増収に対して利益成長は限定的です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
経営関係者は主に180日拘束ですが、HBD株は90日または1.5倍で解除され、無拘束株主も存在します。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社エイ・ティー・ジー・シー | 548,400株 | 42.67% | 180日 |
| クリプトメリア株式会社 | 126,800株 | 9.87% | 180日 |
| 魚谷幸一 | 110,700株 | 8.61% | 180日 |
| 和田順児 | 93,900株 | 7.31% | 180日 |
| 藤田晋 | 38,600株 | 3.00% | - |
| 株式会社HBD | 38,600株 | 3.00% | 90日/1.5倍 |
| 笠谷真也 | 32,200株 | 2.51% | 180日 |
| 三浦印刷株式会社 | 30,000株 | 2.33% | 180日 |
| 佐藤輝英 | 23,100株 | 1.80% | - |
| 三原順 | 23,000株 | 1.79% | 180日 |
株主構成コメント
資産管理会社エイ・ティー・ジー・シーが42.67％を保有し、経営関係者と事業会社へ持分が分散しています。
HBDの3.00％は1.5倍解除で、藤田晋氏と佐藤輝英氏は無拘束です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
アピリッツのIPOは超小型需給とIT・ゲームのテーマ性から、前向きに検討できる案件と考えられます。
ECやWebシステムの開発に加え、オンラインゲームを自社運営し、収益源を二つの事業へ分散しています。
売上高は直近3期で24.4億円から35.8億円へ増えましたが、最終利益は伸び悩んでいます。
吸収金額は約3.3億円、時価総額は約14.9億円と小さく、流通株の少なさが初値を支えやすい条件です。
主要株主の多くは180日拘束ですが、HBD株は1.5倍で解除され、一部株主にはロックアップがありません。
申込みはみずほ証券を優先し、利益率とゲーム事業の変動を確認しつつ積極参加寄りで判断したいです。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年2月25日
公開価格1,180円に対して初値は5,600円となり、100株当たり損益は+442,000円、騰落率は+374.6％でした。