IPO DETAIL
株式会社タスキ
富裕層向けの新築投資用IoTレジデンスを企画・開発・販売し、短期給与前払いサービスも展開する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
タスキはIoT不動産のテーマ、急成長業績、約2.3億円の超小型需給を高く評価できます。
不動産特有の変動リスクを踏まえても積極参加を検討します。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSBI証券を最優先とし、岩井コスモ証券やむさし証券も確認します。
超小型案件のため当選本数は少なく、申込可能な幹事を広く活用します。
主幹事を最優先
SBI証券は主幹事で割当の中心となるため、最優先で申し込みたい証券会社です。
抽選方式と購入申込期限を確認します。
平幹事も取りこぼさない
幹事証券はSBI証券;藍澤證券;岩井コスモ証券;エイチ・エス証券;岡三証券;極東証券;東洋証券;むさし証券;水戸証券です。配分は主幹事が中心ですが、ネット抽選対応会社も併用して当選機会を増やします。
資金と締切を管理
仮条件上限670円の場合、100株当たりの申込資金は67,000円です。
前受金の有無と資金拘束の時期は証券会社ごとに確認してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SBI証券を最優先に申し込む
- IPOチャレンジポイントを検討する
- 岩井コスモ証券とむさし証券も確認する
- 1.5倍解除価格を確認する
注意点
- 不動産市況の変化
- 建築資金と在庫負担
- ウェッジ株が1.5倍で解除
- 当選本数が少ない
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2020年9月14日〜9月18日
公開価格決定日: 2020年9月23日
申込期間: 2020年9月25日〜9月30日
上場日: 2020年10月2日
BB申込期間
2020年9月14日〜2020年9月18日BB期間は2020-09-14〜2020-09-18です。
仮条件は610〜670です。
抽選日
2020年9月23日公開価格決定日・抽選結果確認日は2020-09-23です。
購入申込期間
2020年9月25日〜2020年9月30日購入申込期間は2020-09-25〜2020-09-30です。
証券会社ごとの締切時刻を確認します。
上場日
2020年10月2日上場日は2020-10-02です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社タスキ |
|---|---|
| 証券コード | 2987 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 不動産業 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 2.3億円 |
| 想定時価総額 | 35.5億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 630円 |
|---|---|
| 仮条件 | 610〜670 |
| 公募価格 | 670円 |
| 予想初値 | 1,500円 |
| 予想利益 | 8.3万円 |
| 初値 | 5,060円 |
| 初値騰落率 | 655.2% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 吸収金額約2.3億円の超小型需給
- IoTとVRを活用した不動産開発
- 売上高と利益が急拡大
- 低単価で参加しやすい
マイナス要因
- 不動産市況と融資環境への依存
- ウェッジ株が公開価格1.5倍で解除
- 在庫と建築資金の負担
- 業績の変動が大きい
FINANCIALS
業績推移
目論見書に掲載された直近3期の単独決算を百万円単位に丸めて記載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2017年9月期 | 211百万円 | 2百万円 | - |
| 2018年9月期 | 3,117百万円 | 73百万円 | +1377.3% |
| 2019年9月期 | 5,118百万円 | 222百万円 | +64.2% |
業績コメント
業績面では、売上高が211百万円、3,117百万円、5,118百万円へ急拡大し、当期純利益も2百万円、73百万円、222百万円へ増加しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
村上三郎氏と村田浩司氏には180日のロックアップがあります。
ウェッジは180日または公開価格の1.5倍で解除されます。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 村上 三郎 | 2,631,000株 | 52.62% | 180日 |
| 株式会社東京ウエルズ | 395,000株 | 7.90% | 継続保有 |
| 株式会社ウェッジ | 359,000株 | 7.18% | 180日/1.5倍 |
| 京東株式会社 | 287,000株 | 5.74% | 継続保有 |
| Sanyoホールディングス株式会社 | 115,000株 | 2.30% | 継続保有 |
| 渡邉 裕 | 115,000株 | 2.30% | 継続保有 |
| 株式会社ジープラン | 86,000株 | 1.72% | 継続保有 |
| 村田 浩司 | 74,500株 | 1.49% | 180日 |
| 株式会社ジェイ・エス・ビー | 72,000株 | 1.44% | 継続保有 |
| 朝井 隆夫 | 72,000株 | 1.44% | 継続保有 |
株主構成コメント
村上三郎氏が52.62％を保有し、事業会社と経営関係者が続く創業者中心の株主構成です。
ウェッジの7.18％は180日または公開価格1.5倍で解除される一方、複数の事業会社は継続保有方針となっています。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
タスキのIPOは、IoT不動産のテーマと約2.3億円の超小型需給を評価し、積極的に参加したい案件です。
富裕層向け投資用レジデンスを企画し、IoT設備やVR内覧を組み合わせて販売効率を高めています。
売上高は2017年9月期2.1億円から2019年9月期51.2億円へ急拡大し、最終利益も2.2億円へ伸びました。
時価総額約35.5億円に対して公開株は34万株に限られ、低単価も相まって強い初値需給が見込まれます。
創業者には180日のロックアップがありますが、ウェッジの約7.2％は公開価格1.5倍で解除される点に注意が必要です。
申込方針はSBI証券を軸に、不動産市況と資金負担を確認しながら、抽選に対応する幹事へ広く参加します。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2020年10月2日
公開価格670円に対し初値は5,060円となり、100株当たりの初値売り損益は439,000円でした。