IPO DETAIL
株式会社ジーデップ・アドバンス
NVIDIA製GPUサーバーを中心に、AI、ディープラーニング、ビジュアライゼーション向け計算機の設計・販売・保守を行う専門企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
生成AIとGPU需要を直接取り込む事業内容に加え、利益を伴う成長と小型時価総額が評価材料です。
仮条件上限ベースの吸収金額約20.7億円は極端に軽くありませんが、VC不在で主要な実株株主は180日拘束です。
一方、NVIDIA製品への依存と高い投資単価がリスクになります。
テーマ性と需給を優先し、主幹事を中心に積極参加寄りで判断します。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を最優先に、野村證券、マネックス証券、楽天証券、松井証券、SBI証券なども併用します。
必要資金は大きいものの、AI関連の希少性と小型需給を重視します。
主幹事を最優先
主幹事はみずほ証券です。
配分比率が高い主幹事からの申込を最優先にします。
平幹事も取りこぼさない
引受幹事は9社です。
ネット申込の可否と抽選方法を確認し、申込可能な証券会社を広く活用します。
資金と締切を管理
仮条件上限4,510円の場合、100株当たりの申込資金は451,000円です。
複数証券へ申し込む際は資金拘束が重ならないように配分します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 主幹事のみずほ証券を最優先に申し込む
- 仮条件上限に合わせて45.1万円以上を準備する
- マネックス証券や松井証券などネット幹事も併用する
- NVIDIA関連株とIPO市場の地合いを確認する
注意点
- NVIDIAへの仕入依存を確認する
- 高い申込資金による資金効率に注意する
- 大型案件の納入時期による業績変動を確認する
- 新株予約権による将来の希薄化を考慮する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2023年6月14日〜6月20日
公開価格決定日: 2023年6月21日
申込期間: 2023年6月22日〜6月27日
上場日: 2023年6月30日
BB申込期間
2023年6月14日〜2023年6月20日BB期間は2023-06-14から2023-06-20までです。
抽選日
2023年6月21日公開価格決定・抽選日は2023-06-21です。
購入申込期間
2023年6月22日〜2023年6月27日購入申込期間は2023-06-22から2023-06-27までです。
上場日
2023年6月30日上場日は2023-06-30です。
初値形成時の気配と売買規制を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ジーデップ・アドバンス |
|---|---|
| 証券コード | 5885 |
| 市場 | 東証スタンダード |
| 業種 | 卸売業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 20.7億円 |
| 想定時価総額 | 59.5億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 4,170円 |
|---|---|
| 仮条件 | 4170〜4510 |
| 公募価格 | 4,510円 |
| 予想初値 | 6,500円 |
| 予想利益 | 19.9万円 |
| 初値 | 1.1万円 |
| 初値騰落率 | 136.8% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 生成AIやディープラーニング向けGPUという人気化しやすい事業テーマです
- 2021年5月期以降は売上高と最終利益が高水準で推移しています
- 上場時時価総額は約59.5億円でAI関連企業として小型です
- VC不在で主要な実株株主には180日のロックアップがあります
マイナス要因
- NVIDIA製品への仕入依存が高く供給制約や取引条件の影響を受けます
- 仮条件上限4,510円で100株45.1万円と申込資金が大きいです
- 売上高は大型案件の納入時期により年度ごとの変動が生じます
- 役職員の株主欄記載分は新株予約権由来の潜在株式です
FINANCIALS
業績推移
単独決算の売上高と当期純利益を掲載しています。
2021年5月期に売上規模が大きく拡大し、2022年5月期も増収増益を維持しました。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2020年5月期 | 685百万円 | 34百万円 | - |
| 2021年5月期 | 3,442百万円 | 233百万円 | +402.5% |
| 2022年5月期 | 3,491百万円 | 283百万円 | +1.4% |
業績コメント
売上高は2020年5月期685百万円、2021年5月期3,442百万円、2022年5月期3,491百万円です。
当期純利益は34百万円、233百万円、283百万円と増加し、急成長後も利益水準を維持しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要な実株株主には180日のロックアップがあり、価格解除条件はありません。
役職員の株主欄記載分は全量が潜在株式です。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社IAM | 758,000株 | 59.54% | 180日 |
| 飯野匡道 | 366,400株 | 28.78% | 180日 |
| 飯野亜矢子 | 75,600株 | 5.94% | 180日 |
| 大橋達夫 | 24,000株 | 1.89% | 潜在株式（全量） |
| 小島広 | 12,000株 | 0.94% | 潜在株式（全量） |
| 堀籠学 | 7,400株 | 0.58% | 潜在株式（全量） |
| 高橋千晶 | 5,000株 | 0.39% | 潜在株式（全量） |
| 大宮和子 | 4,800株 | 0.38% | 潜在株式（全量） |
| 永井基一郎 | 3,600株 | 0.28% | 潜在株式（全量） |
| 藤波雅人 | 3,400株 | 0.27% | 潜在株式（全量） |
株主構成コメント
IAMと飯野家で94％超を保有する創業者中心の株主構成で、VCは存在しません。
実株の大株主は180日拘束され、下位の役職員保有は潜在株式のため上場直後の流通株とは区別します。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ジーデップ・アドバンスのIPOは、生成AI関連の希少性と小型時価総額から積極的に検討しやすい案件です。
NVIDIA製GPUサーバーを核に、研究機関や製造業へ計算環境の設計から保守まで一貫提供しています。
売上高は2020年5月期6.9億円から2022年5月期34.9億円へ拡大し、最終利益も2.8億円まで増えました。
仮条件上限4,510円では吸収金額約20.7億円、時価総額約59.5億円で、AI需要に対して供給は限られます。
NVIDIAへの仕入依存や高い申込資金、大型案件の納入時期による業績変動には注意が必要です。
主幹事のみずほ証券を最優先に、ネット幹事も併用して前向きに参加を検討したいIPOです。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2023年6月30日
公開価格4,510円に対して初値は10,680円となり、公開価格比は+136.8％でした。
100株当たりの初値売り損益は617,000円です。