IPO DETAIL
辻・本郷ITコンサルティング株式会社
各種業務コンサルティング、ソフトウェア導入、システム開発、経理労務代行などのDX・オペレーション支援を提供する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
DX支援だけでなく、経理・労務の実務運用まで受託することで継続収益を取り込みやすい事業モデルです。
売上は急拡大し、2023年9月期に黒字転換、2024年9月期も連結最終利益79百万円を確保しました。
吸収金額約12.1億円は小さく、筆頭株主と伊藤忠商事には180日のロックアップがあります。
VC比率は低いものの1.5倍解除株があるため、初値が大きく上昇した場合の需給には注意しつつ、SBI証券を軸に積極参加寄りで判断します。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事SBI証券を最優先に、ネット申込可能な幹事も広く利用します。
約12.1億円の小型需給を評価しつつ、公開価格1.5倍で解除されるVC株を確認します。
主幹事を最優先
配分面ではSBI証券が中心です。
主幹事として優先的に申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
主幹事以外の配分は多くありませんが、ネット抽選対応の幹事にも申し込みます。
資金と締切を管理
仮条件上限1,850円の場合、100株あたりの申込資金は185,000円です。
申込資金に加え、証券会社ごとの前受金と資金拘束の扱いも確認が必要です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 主幹事のSBI証券を最優先に申し込む
- 仮条件上限1,850円で資金を準備する
- ネット対応の幹事証券も確認する
- 当選後の購入申込期限を忘れない
注意点
- 単体・連結の会計範囲が年度で異なる
- 役職員の保有株に潜在株式が含まれる
- VC株は90日・公開価格1.5倍で解除される
- 専門人材確保のコスト上昇に注意する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2025年12月4日〜12月10日
公開価格決定日: 2025年12月11日
申込期間: 2025年12月12日〜12月17日
上場日: 2025年12月19日
BB申込期間
2025年12月4日〜2025年12月10日BB期間中に需要申告を行います。
仮条件は1810〜1850円です。
抽選日
2025年12月11日公開価格決定日・抽選結果確認日は2025年12月11日です。
購入申込期間
2025年12月12日〜2025年12月17日当選後は2025年12月12日〜2025年12月17日の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2025年12月19日上場日は2025年12月19日です。
公開規模、ロックアップ、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 辻・本郷ITコンサルティング株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 476A |
| 市場 | 東証スタンダード |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 12.1億円 |
| 想定時価総額 | 36.1億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,810円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1810〜1850 |
| 公募価格 | 1,850円 |
| 予想初値 | 3,100円 |
| 予想利益 | 12.5万円 |
| 初値 | 2,980円 |
| 初値騰落率 | 61.1% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 会計や税務の知見をシステム導入と業務運用支援へ展開しています
- 売上高が直近3期で大きく伸び2023年9月期に黒字転換しています
- 仮条件上限ベースの吸収金額は約12.1億円と比較的軽いです
- 筆頭株主と伊藤忠商事には価格解除条件のない180日のロックアップがあります
マイナス要因
- 2022年と2023年は単体で2024年は連結となり比較範囲が異なります
- ニッセイ・キャピタルの2ファンドは90日かつ公開価格1.5倍で解除されます
- 役職員の記載株数には新株予約権由来の潜在株式が含まれます
- 専門人材の採用やサービス品質の維持が成長に欠かせません
FINANCIALS
業績推移
2022年9月期・2023年9月期は単体、2024年9月期は連結数値です。
連結子会社取得の影響があるため、3期を完全な同一基準では比較できません。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2022年9月期（単体） | 329百万円 | -204百万円 | - |
| 2023年9月期（単体） | 655百万円 | 69百万円 | +99.1% |
| 2024年9月期（連結） | 1,291百万円 | 79百万円 | +97.1% |
業績コメント
売上高は329百万円、655百万円、1,291百万円、当期純利益は△204百万円、69百万円、79百万円です。
2022年・2023年は単体、2024年は連結で、2024年9月期の連結最終利益は78.5百万円を四捨五入しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要2株主と役職員は主に180日、ニッセイ・キャピタル2ファンドは90日・1.5倍解除です。
役職員株には潜在株式を含みます。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社Hongo holdings | 1,053,198株 | 56.18% | 180日 |
| 伊藤忠商事株式会社 | 451,210株 | 24.07% | 180日 |
| ニッセイ・キャピタル9号投資事業有限責任組合 | 40,510株 | 2.16% | 90日/1.5倍 |
| 黒仁田健（うち潜在株式24,496株） | 38,496株 | 2.05% | 180日 |
| ニッセイ・キャピタル10号投資事業有限責任組合 | 35,004株 | 1.87% | 90日/1.5倍 |
| 安東容杜（うち潜在株式16,000株） | 26,424株 | 1.41% | 180日 |
| 菊池典明（うち潜在株式17,000株） | 24,000株 | 1.28% | 180日 |
| 大下宏樹（うち潜在株式12,000株） | 22,424株 | 1.20% | 180日 |
| 徳永和喜（うち潜在株式12,000株） | 22,424株 | 1.20% | 180日 |
| 従業員（うち潜在株式12,000株） | 22,420株 | 1.20% | 180日 |
株主構成コメント
Hongo holdingsが56.18％、伊藤忠商事が24.07％を保有し、戦略株主2社で約80％を占めます。
VC持分は約4％と小さいものの、90日・1.5倍解除です。
黒仁田健氏以下の役職員保有分には潜在株式が含まれるため、通常株式と潜在株式を区別して読みます。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
辻・本郷ITコンサルティングのIPOは、高い売上成長と小型需給を評価しやすい案件です。
会計や税務分野の顧客基盤を生かし、システム導入から経理労務の運用まで一体で支援します。
売上高は2022年9月期の3.3億円から2024年9月期の12.9億円へ拡大し、黒字転換しました。
仮条件上限での吸収金額は約12.1億円、時価総額は約36.1億円で、需給面は軽いと考えられます。
一方で会計範囲の変更や専門人材の採用負担、一部VC株の1.5倍解除条件には注意が必要です。
成長率と利益の持続性を確認し、SBI証券を中心に前向きな参加を検討したいです。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2025年12月19日
公開価格1,850円に対して初値は2,980円となり、公開価格比は61.1％上昇しました。
100株当たりの利益は113,000円です。