IPO DETAIL
Aiロボティクス株式会社
AIによる需要予測と広告最適化を活用し、スキンケアや美容家電などのD2Cブランドを企画・販売する企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
売上高の急拡大と黒字転換は高く評価できます。
公開規模は成長株として許容範囲ですが、VC持分と商品ヒット・広告効率への依存があります。
主幹事を中心に参加を検討しつつ、解除条件を確認します。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
SBI証券を最優先とし、岡三証券、SMBC日興証券、大和証券、松井証券、マネックス証券へも申し込みます。
急成長を評価しつつ、VCの1.5倍解除とD2C商品の継続性を確認します。
主幹事を最優先
SBI証券が主幹事で配分の中心です。
抽選口数と資金拘束のルールを確認し、最優先で申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
公式順序に基づき、岡三証券、SMBC日興証券、大和証券、あかつき証券なども併用します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,760円では100株当たり176,000円です。
ネット幹事が多いため、前受金不要の会社も含めて効率よく資金を回します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SBI証券を最優先にする
- 176,000円以上を準備する
- 黒字転換の持続性を確認する
- VCの1.5倍解除を把握する
注意点
- VC比率約31％
- 吸収金額約26.7億円
- 商品ヒット依存
- 広告費の変動
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2024年9月10日〜9月17日
公開価格決定日: 2024年9月18日
申込期間: 2024年9月19日〜9月25日
上場日: 2024年9月27日
BB申込期間
2024年9月10日〜2024年9月17日BB期間は2024-09-10〜2024-09-17で、仮条件は1670〜1760円です。
抽選日
2024年9月18日公開価格決定日・抽選結果確認日は2024-09-18です。
購入申込期間
2024年9月19日〜2024年9月25日当選後は2024-09-19〜2024-09-25の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2024年9月27日上場日は2024-09-27です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | Aiロボティクス株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 247A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 化学 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 26.7億円 |
| 想定時価総額 | 200億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,635円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1670〜1760 |
| 公募価格 | 1,760円 |
| 予想初値 | 2,400円 |
| 予想利益 | 6.4万円 |
| 初値 | 2,514円 |
| 初値騰落率 | 42.8% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 売上高が2年で4倍超へ拡大
- 2024年3月期に黒字転換
- AI活用とD2Cの成長テーマ
- オファリングレシオが低い
マイナス要因
- VC保有比率が約31％
- 一部VCが90日・1.5倍で解除
- 吸収金額が約26.7億円
- 商品ヒットと広告効率への依存
FINANCIALS
業績推移
直近3期は単体決算です。
2024年3月期は大幅増収と黒字転換を達成しました。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2022年3月期（単体） | 1,608百万円 | -388百万円 | - |
| 2023年3月期（単体） | 3,645百万円 | -264百万円 | +126.7% |
| 2024年3月期（単体） | 7,061百万円 | 825百万円 | +93.7% |
業績コメント
単体売上高は2022年3月期1,608百万円から2024年3月期7,061百万円へ急増し、当期純損益も388百万円の赤字から825百万円の黒字へ転換しました。
高成長の継続性と広告費率が今後の焦点です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要VCは90日・1.5倍解除、創業者等は180日です。
保有数には潜在株式が含まれます。
VC保有率は高めです。上場後の売り圧力に注意しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 龍川 誠（うち潜在株式602,000株） | 2,442,000株 | 19.06% | 180日 |
| SBIインキュベーション株式会社 | 1,646,000株 | 12.85% | 90日/1.5倍 |
| NVCC9号投資事業有限責任組合 | 920,000株 | 7.18% | 90日/1.5倍 |
| ニッセイ・キャピタル12号投資事業有限責任組合 | 762,000株 | 5.95% | 90日/1.5倍 |
| 桑山 好美（うち潜在株式294,000株） | 700,000株 | 5.46% | 180日 |
| 桑山 友美（うち潜在株式228,000株） | 700,000株 | 5.46% | 180日 |
| ニッセイ・キャピタル10号投資事業有限責任組合 | 610,000株 | 4.76% | 90日/1.5倍 |
| 株式会社ブランジスタ | 574,000株 | 4.48% | 180日 |
| 株式会社エニグモ | 574,000株 | 4.48% | 180日 |
| 見城 徹 | 420,000株 | 3.28% | 180日 |
株主構成コメント
創業者、親族、VC、上場事業会社が並ぶ分散型です。
龍川氏602,000株、桑山好美氏294,000株、桑山友美氏228,000株など、新株予約権由来の潜在株式を含む保有数である点を明記しました。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
Aiロボティクスは、急成長と黒字転換が魅力ですが、VC株と特定商品のヒット依存を最初に確認したいIPOですため、売上成長が継続可能かを見極めることが投資判断の中心になります。
AIによる需要予測と広告最適化を活用し、スキンケアや美容家電のD2Cブランドを企画から販売まで一体運営していますため、データ活用と商品開発を結び付ける点が競争力と考えられます。
売上高は2022年の16億円から2024年の70億円へ拡大し、最終損益も8億円の黒字へ大きく転換しましたので、赤字からの収益改善が一時的か継続的かを確認したいところです。
吸収金額は約26.7億円で極端に重くありませんが、VC比率は約31％で一部株主は90日または1.5倍で解除されますため、株価上昇時には売却可能株の増加を意識する必要があります。
高成長が続く可能性はあるものの、特定商品の人気や広告効率が低下した場合には利益が大きく振れやすい点に注意が必要ですので、ブランド育成力と広告投資効率の両方を確認したいところです。
申込みはSBI証券を優先し、成長率、仮条件の評価、ロックアップ解除後の需給を比較しながら判断する方針ですと考えますので、人気先行時は申込姿勢を調整したいと考えます。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2024年9月27日
公開価格は1,760円、初値は2,514円となり、100株当たりの損益は75,400円でした。