IPO DETAIL
株式会社キッズスター
子ども向け社会体験アプリ「ごっこランド」を運営し、企業のブランド体験コンテンツやリアルイベントを制作するデジタルマーケティング企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
独自性のあるアプリ基盤と増収増益、高い利益率は評価できます。
一方、吸収金額は約20.5億円で、くふうカンパニーと穐田氏に株式が集中しています。
仮条件の評価と解除条件を確認したうえで参加します。
岡三証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
岡三証券を最優先とし、SMBC日興証券、松井証券、SBI証券、楽天証券にも申し込みます。
事業の希少性を評価する一方、仮条件上限での価格水準と親会社株の解除時期を確認します。
主幹事を最優先
岡三証券が主幹事で配分の中心です。
抽選と店頭配分の両面で最優先とします。
平幹事も取りこぼさない
SMBC日興証券、松井証券、SBI証券、楽天証券、野村證券などの抽選枠も確認します。
資金と締切を管理
仮条件上限2,560円では100株当たり256,000円です。
必要資金が比較的大きいため、主幹事配分を優先しつつネット幹事へ効率的に振り分けます。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 岡三証券を最優先にする
- 256,000円以上を準備する
- 企業出店の継続率を確認する
- 1.5倍解除株を意識する
注意点
- 親会社グループへの保有集中
- 穐田氏の1.5倍解除
- 吸収金額約20.5億円
- 小規模企業の価格評価
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2024年9月9日〜9月13日
公開価格決定日: 2024年9月17日
申込期間: 2024年9月18日〜9月24日
上場日: 2024年9月26日
BB申込期間
2024年9月9日〜2024年9月13日BB期間は2024-09-09〜2024-09-13で、仮条件は2100〜2560円です。
抽選日
2024年9月17日公開価格決定日・抽選結果確認日は2024-09-17です。
購入申込期間
2024年9月18日〜2024年9月24日当選後は2024-09-18〜2024-09-24の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2024年9月26日上場日は2024-09-26です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社キッズスター |
|---|---|
| 証券コード | 248A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | 岡三証券 |
| 吸収金額 | 20.5億円 |
| 想定時価総額 | 64億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,560円 |
|---|---|
| 仮条件 | 2100〜2560 |
| 公募価格 | 2,560円 |
| 予想初値 | 2,800円 |
| 予想利益 | 2.4万円 |
| 初値 | 2,210円 |
| 初値騰落率 | -13.7% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 子ども向け社会体験アプリの希少性
- 直近3期で増収増益
- 企業出店型の継続収益
- 高い営業利益率
マイナス要因
- 吸収金額が約20.5億円
- 親会社グループへの保有集中
- 穐田氏が90日・1.5倍で解除
- 顧客企業の出店継続に依存
FINANCIALS
業績推移
直近3期は単体決算です。
売上高・当期純利益とも連続して増加しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2021年12月期（単体） | 479百万円 | 61百万円 | - |
| 2022年12月期（単体） | 565百万円 | 75百万円 | +18.0% |
| 2023年12月期（単体） | 765百万円 | 110百万円 | +35.4% |
業績コメント
単体売上高は2021年12月期479百万円から2023年12月期765百万円へ増え、当期純利益も61百万円から110百万円へ伸びました。
小規模ながら増収増益を継続しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
親会社は90日、穐田氏は90日・1.5倍解除、役職員は180日です。
潜在株式も明示しました。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社くふうカンパニー | 867,800株 | 44.76% | 90日 |
| 穐田 誉輝 | 700,000株 | 36.11% | 90日/1.5倍 |
| 平田 全広（うち潜在株式17,500株） | 117,500株 | 6.06% | 180日 |
| 松本 健太郎（うち潜在株式17,500株） | 67,500株 | 3.48% | 180日 |
| 金城 永典（うち潜在株式17,500株） | 67,500株 | 3.48% | 180日 |
| PKSHAアルゴリズム2号有限責任事業組合 | 32,200株 | 1.66% | - |
| 細田 正志（全量潜在株式） | 16,000株 | 0.83% | 180日 |
株主構成コメント
くふうカンパニーと穐田氏で約81％を保有する親会社グループ色の強い構成です。
平田氏・松本氏・金城氏の各17,500株、細田氏16,000株は潜在株式として普通株と区別しました。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
キッズスターは、独自アプリと増収増益が魅力ですが、親会社グループへの株式集中を最初に確認したいIPOですため、成長性と株主構成を分けて評価することが重要と考えられます。
子ども向け社会体験アプリ「ごっこランド」を運営し、企業のブランド体験コンテンツやイベント制作を収益源としていますため、企業出店型の継続課金モデルが収益の安定性につながっています。
売上高は2021年の4億円から2023年の7億円へ伸び、最終利益も0.6億円から1.1億円へ増加しましたので、小規模ながら利益成長が続いている点は評価できます。
吸収金額は約20.5億円で、くふうカンパニーと穐田氏の保有比率が高く、穐田氏は90日・1.5倍で解除されますため、公開価格上昇時の売り圧力を意識しておく必要があります。
企業の出店継続が収益を支える一方、主要顧客の予算削減や利用者数の伸び悩みが成長を鈍らせる可能性に注意が必要ですので、契約企業数と利用動向の双方を継続して見たいところです。
申込みは岡三証券を優先し、事業の希少性、利益率、仮条件の割高感を比較しながら判断する方針ですと考えますので、価格面に無理がないか慎重に確認したいと考えます。
岡三証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2024年9月26日
公開価格は2,560円、初値は2,210円となり、100株当たりの損益は-35,000円でした。