IPO DETAIL
株式会社タイミー
働きたい時間と人手が必要な時間をマッチングするスキマバイトサービス「タイミー」を運営し、求人・労務管理を支援する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
圧倒的な売上成長と黒字化は高く評価できますが、吸収金額約537.7億円、公募なしの売出し案件です。
海外需要とバリュエーションを確認し、慎重に参加します。
大和証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
共同主幹事を最優先とし、SMBC日興証券、SBI証券、楽天証券などの取扱いも確認します。
高成長と大型需給を比較し、海外需要を確認して申込可否を判断します。
主幹事を最優先
共同主幹事は大和証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、モルガン・スタンレーMUFG証券です。
国内個人向けの配分が期待できる証券会社を優先して申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
SMBC日興証券、SBI証券、楽天証券なども併用し、大型案件の幅広い配分機会を確認します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,450円の場合、100株当たりの申込資金は145,000円です。
BB前に、各社の前受金ルールと資金拘束のタイミングを整理してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 共同主幹事を優先する
- 145,000円以上を準備する
- 海外需要を確認する
- 複数当選時の資金配分を決める
注意点
- 吸収金額が超大型
- 売出株が多い
- 競合参入リスク
- 労働法制変更の影響
- 高い時価総額
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2024年7月9日〜7月17日
公開価格決定日: 2024年7月18日
申込期間: 2024年7月19日〜7月24日
上場日: 2024年7月26日
BB申込期間
2024年7月9日〜2024年7月17日BB期間は2024-07-09〜2024-07-17で、仮条件は1350〜1450円です。
抽選日
2024年7月18日公開価格決定日・抽選結果確認日は2024-07-18です。
購入申込期間
2024年7月19日〜2024年7月24日当選後は2024-07-19〜2024-07-24の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2024年7月26日上場日は2024-07-26です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社タイミー |
|---|---|
| 証券コード | 215A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | 大和証券;三菱UFJモルガン・スタンレー証券;モルガン・スタンレーMUFG証券 |
| 吸収金額 | 537.7億円 |
| 想定時価総額 | 1379.5億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,430円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1350〜1450 |
| 公募価格 | 1,450円 |
| 予想初値 | 1,600円 |
| 予想利益 | 1.5万円 |
| 初値 | 1,850円 |
| 初値騰落率 | 27.6% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- スキマバイト市場で高い知名度と先行優位性
- 売上高が直近3期で急拡大
- 最終黒字へ転換し利益成長を実現
- 人手不足を背景に利用拡大が期待される
マイナス要因
- 吸収金額約537.7億円の超大型案件
- 公募なしで既存株主の売出しが中心
- 競合参入と手数料競争の激化
- 労働法制や規制変更の影響を受ける可能性
FINANCIALS
業績推移
直近3期は単独決算です。
売上高は急成長し、2022年10月期から最終黒字へ転換しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2021年10月期 | 1,299百万円 | -1,393百万円 | - |
| 2022年10月期 | 6,217百万円 | 257百万円 | +378.6% |
| 2023年10月期 | 16,145百万円 | 1,803百万円 | +159.7% |
業績コメント
売上高は、1,299百万円から16,145百万円へ急拡大し、2022年10月期に最終黒字へ転換しました。
2023年10月期は当期純利益1,803百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者は360日、主要事業会社は180日または長期の売却制限です。
全株売出し株主も複数あります。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 小川 嶺 | 24,030,000株 | 21.96% | 360日 |
| 株式会社Recolle | 9,045,000株 | 8.27% | 360日 |
| 株式会社Keyrock | 7,950,000株 | 7.27% | 180日 |
| 株式会社MIXI | 6,117,000株 | 5.59% | 6年売却制限 |
| ジャフコSV6投資事業有限責任組合 | 4,704,000株 | 4.30% | - |
| 月山特定目的会社 | 3,999,000株 | 3.66% | - |
| エン・ジャパン株式会社 | 3,867,000株 | 3.53% | - |
| 株式会社サイバーエージェント | 3,840,000株 | 3.51% | 180日 |
| JEC2 Limited | 3,615,000株 | 3.30% | 180日 |
| Woodline Master Fund | 3,180,000株 | 2.91% | 180日 |
株主構成コメント
創業者・資産管理会社に加え、MIXIやサイバーエージェントなど事業会社が保有する構成です。
ただし、創業者には360日、MIXIには6年の売却制限がある一方、複数株主が全株を売り出します。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
タイミーのIPOは、スキマバイト市場での圧倒的な成長を評価できる一方、約537.7億円の大型需給を慎重に見極めたい案件です。
働きたい時間と人手が必要な時間をアプリで結び、求人掲載から労務管理まで短時間就労を一体で幅広く支援する事業モデルが特徴です。
売上高は2021年10月期の13.0億円から2023年10月期の161.5億円へ急拡大し、最終利益18.0億円を確保しました。
公募なしの売出し案件で吸収金額が大きく、国内外の機関投資家需要と既存株主の換金姿勢が初値形成を左右する案件と考えられます。
創業者には360日、MIXIには長期の売却制限がありますが、競争激化や手数料低下、労働法制の変更には引き続き注意が必要です。
申込みは大和証券を中心に、成長率に対する評価額と大型案件を吸収できる需要の厚さを丁寧に確認して慎重に判断したい方針です。
大和証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2024年7月26日
公開価格1,450円に対して初値は1,850円となり、騰落率は+27.6％でした。
初値売り利益は100株で40,000円でした。