IPO DETAIL
グリーンモンスター株式会社
株式・FX・資産形成を疑似体験できる投資学習アプリを運営し、証券・FX会社への口座開設送客による成果報酬と、ファイナンシャルプランニングサービスを提供する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
吸収金額約11.3億円、投資学習という分かりやすいテーマ、2023年6月期の業績回復は評価できます。
一方、成果報酬型広告への依存とWMグロース4号の1.5倍解除があるため、需給の良さだけでなく収益の変動性も確認します。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
みずほ証券を最優先に、楽天証券、松井証券、マネックス証券、SMBC日興証券、SBI証券などにも申し込みます。
小型需給とテーマ性を評価し、VC株の1.5倍解除と成果報酬型広告の変動性を確認します。
主幹事を最優先
みずほ証券が主幹事として配分の中心になるため、最優先で申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
楽天証券、松井証券、マネックス証券、SMBC日興証券、SBI証券、岡三証券、極東証券にも申込みを広げます。
資金と締切を管理
仮条件上限980円の場合、100株当たりの申込資金は98,000円です。
ネット幹事を複数利用する場合は、前受金と資金拘束の重なりを確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を優先する
- 仮条件上限ベースで98,000円を準備する
- 成果報酬型広告の変動性を見る
- WMグロース4号の1.5倍解除を確認する
注意点
- VC株の1.5倍解除
- 成果報酬型広告への依存
- 金融市場の活況度
- 動画広告費の上昇
- OS・広告プラットフォームの規制変更
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2024年3月13日〜3月19日
公開価格決定日: 2024年3月21日
申込期間: 2024年3月22日〜3月27日
上場日: 2024年3月29日
BB申込期間
2024年3月13日〜2024年3月19日BB期間は2024-03-13〜2024-03-19で、仮条件は920〜980円です。
抽選日
2024年3月21日公開価格決定日・抽選結果確認日は2024-03-21です。
購入申込期間
2024年3月22日〜2024年3月27日当選後は2024-03-22〜2024-03-27の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2024年3月29日上場日は2024-03-29です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | グリーンモンスター株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 157A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 11.3億円 |
| 想定時価総額 | 31.3億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 920円 |
|---|---|
| 仮条件 | 920〜980 |
| 公募価格 | 980円 |
| 予想初値 | 1,250円 |
| 予想利益 | 2.7万円 |
| 初値 | 1,700円 |
| 初値騰落率 | 73.5% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 吸収金額約11.3億円の小型需給
- 投資や資産形成という関心の高いテーマ
- 2023年6月期に増収増益へ回復
- 創業者に180日のロックアップ
マイナス要因
- WMグロース4号は90日・公開価格1.5倍で解除
- 口座開設の成果報酬への依存
- 金融市場と広告需要の影響
- ユーザー獲得広告費の上昇
FINANCIALS
業績推移
2021年6月期と2022年6月期は単体、2023年6月期は連結数値です。
会計範囲の違いを踏まえつつ、直近期の業績回復を確認します。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2021年6月期（単体） | 1,547百万円 | 224百万円 | - |
| 2022年6月期（単体） | 1,397百万円 | 38百万円 | -9.7% |
| 2023年6月期（連結） | 1,712百万円 | 122百万円 | +22.5% |
業績コメント
2021年6月期の単体売上高は1,547百万円、当期純利益は224百万円、2022年6月期は売上高1,397百万円、当期純利益38百万円でした。
連結数値となる2023年6月期は売上高1,712百万円、親会社株主に帰属する当期純利益122百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者・関係者は主に180日、WMグロース4号と久保ひふみ氏は90日・公開価格1.5倍で解除されます。
新株予約権信託と役職員の潜在株式を区別しています。
VC保有率は高めです。上場後の売り圧力に注意しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 小川 亮 | 1,290,000株 | 46.76% | 180日 |
| WMグロース4号投資事業有限責任組合 | 670,000株 | 24.28% | 90日/1.5倍 |
| 藤沢 亜理沙（うち潜在株式16,400株） | 316,400株 | 11.47% | 180日 |
| 中村 直樹（新株予約権信託・全量潜在株式） | 180,000株 | 6.52% | 潜在株式 |
| 久保 ひふみ | 110,000株 | 3.99% | 90日/1.5倍 |
| 株式会社KINOCOS | 40,000株 | 1.45% | 180日 |
| Don’t Look Back in Anger株式会社 | 30,000株 | 1.09% | 180日 |
| 室町 智之（全量潜在株式） | 16,000株 | 0.58% | 潜在株式 |
| 宮島 創（全量潜在株式） | 12,000株 | 0.43% | 潜在株式 |
| 井口 沙耶香（全量潜在株式） | 10,400株 | 0.38% | 潜在株式 |
株主構成コメント
小川亮氏が46.76％、WMグロース4号が24.28％を保有します。
藤沢亜理沙氏の株数には潜在株式が含まれ、中村直樹氏以下の一部表示株は全量が新株予約権由来です。
VCの残存株とオプション由来株を同じ売り圧力として扱わないことが重要です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
グリーンモンスターのIPOは、投資学習という分かりやすいテーマと吸収金額約11.3億円の小型需給を評価できる注目案件です。
株式やFXを疑似体験できるアプリを提供し、証券会社やFX会社への口座開設が成立した際の成果報酬を主な収益源としています。
2023年6月期は売上高1,712百万円、当期純利益122百万円となり、前期の減収減益から明確な増収増益へ回復しました。
創業者の180日ロックアップは支えですが、WMグロース4号は24.28％を保有し、90日・公開価格1.5倍で解除されます。
金融市場の活況、広告出稿、口座開設需要、ユーザー獲得費に収益が左右されやすく、成果報酬への依存には継続的な注意が必要です。
申込みはみずほ証券を中心に、小型需給と業績回復を評価しつつ、VC残存株と広告収益の変動性を慎重に見て判断したい案件です。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2024年3月29日
公開価格は980円、初値は1,700円となり、公開価格比73.5％上昇、100株当たりの損益は72,000円でした。