IPO DETAIL
株式会社Globee
AI英語学習プラットフォーム「abceed」を個人、企業、学校へ提供し、学習データを使って教材や問題を最適化する教育SaaS企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
Globeeは、AIによる学習最適化とサブスクリプションを組み合わせた英語教育サービスを展開しています。
仮条件上限1,150円では吸収金額約11.0億円、時価総額約57.5億円で、公開規模は小型です。
売上高は直近3期で約3倍に伸び、2022年5月期は当期純利益54百万円へ黒字転換しました。
一方、売出株の比率と仮条件上限の利益評価、NVCC8号株の1.5倍解除を踏まえて参加を判断します。
大和証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事の大和証券を優先し、SBI証券、SMBC日興証券、松井証券、マネックス証券、楽天証券も併用します。
AI教育のテーマ性を評価しつつ、売出比率と利益評価を確認します。
主幹事を最優先
主幹事は大和証券です。
公開株の配分が集中するため、大和証券を最優先に抽選へ参加します。
平幹事も取りこぼさない
JPXの新規上場会社概要に記載された引受幹事は6社です。
主幹事に加え、ネット申込対応幹事を広く活用します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,150円の場合、100株で11.5万円が必要です。
複数のネット幹事に申し込めるよう前受金の時期を確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 大和証券を最優先に申し込む
- AI教育と黒字転換を評価する
- 売出比率と公開価格1.5倍の解除を確認する
注意点
- 売出株の比率が高い
- 仮条件上限の利益評価が高め
- VC株は公開価格1.5倍で解除
- 競合サービスとの顧客獲得競争
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2023年5月30日〜6月5日
公開価格決定日: 2023年6月6日
申込期間: 2023年6月7日〜6月12日
上場日: 2023年6月14日
BB申込期間
2023年5月30日〜2023年6月5日BB期間は2023-05-30〜2023-06-05で、仮条件は1080〜1150円です。
抽選日
2023年6月6日公開価格決定日・抽選結果確認日は2023-06-06です。
購入申込期間
2023年6月7日〜2023年6月12日当選後は2023-06-07〜2023-06-12の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2023年6月14日上場日は2023-06-14です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社Globee |
|---|---|
| 証券コード | 5575 |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | 大和証券 |
| 吸収金額 | 11億円 |
| 想定時価総額 | 57.5億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,080円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1080〜1150 |
| 公募価格 | 1,150円 |
| 予想初値 | 1,700円 |
| 予想利益 | 5.5万円 |
| 初値 | 2,666円 |
| 初値騰落率 | 131.8% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- AIで英語学習を最適化する分かりやすい事業テーマです
- 仮条件上限ベースの吸収金額は約11.0億円です
- 売上高は直近3期で大きく拡大しています
- 2022年5月期に最終黒字へ転換しました
マイナス要因
- 公開株は売出株の比率が高いです
- 仮条件上限では利益に対する評価が高めです
- NVCC8号株は90日または公開価格1.5倍で解除されます
- 個人向け課金と競合学習サービスへの対応が課題です
FINANCIALS
業績推移
単独決算の売上高と当期純利益を百万円単位で掲載しています。
2022年5月期に黒字へ転換しました。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2020年5月期 | 223百万円 | 14百万円 | - |
| 2021年5月期 | 411百万円 | -26百万円 | +84.3% |
| 2022年5月期 | 709百万円 | 54百万円 | +72.5% |
業績コメント
業績面では、売上高が223百万円から709百万円へ伸び、2021年5月期の赤字を経て2022年5月期は当期純利益54百万円へ黒字転換しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
経営側株主には180日、NVCC8号には90日または公開価格1.5倍のロックアップがあります。
役職員の潜在株式も区別しています。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 幾嶋研三郎 | 4,000,000株 | 79.48% | 180日 |
| NVCC8号投資事業有限責任組合 | 446,000株 | 8.86% | 90日/1.5倍 |
| 上赤一馬 | 400,000株 | 7.95% | 180日／うち潜在株式80,000株 |
| 株式会社としすみ | 96,000株 | 1.91% | 180日 |
| 指田恭平 | 39,087株 | 0.78% | 180日／潜在株式（全量） |
| 株式会社SEKAISHA | 24,000株 | 0.48% | 180日 |
| 守安淳志 | 2,500株 | 0.05% | 180日／潜在株式（全量） |
| 鈴木俊裕 | 2,500株 | 0.05% | 180日／潜在株式（全量） |
| 石渡幹大 | 2,500株 | 0.05% | 180日／潜在株式（全量） |
| 飯山祐弥 | 2,500株 | 0.05% | 潜在株式（全量） |
株主構成コメント
幾嶋研三郎氏が79.48％を保有し、経営側の支配力が強い構成です。
VCはNVCC8号の8.86％ですが1.5倍解除条項があり、上赤一馬氏や役職員の記載株数には潜在株式も含まれるため、短期需給と希薄化を分けて確認します。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
GlobeeのIPOは、AI英語学習の成長性と約11.0億円の小型需給を評価しやすい案件です。
「abceed」の学習データを活用し、個人会員に加えて企業や学校向けの継続契約も拡大しています。
売上高は2020年5月期2.2億円から2022年5月期7.1億円へ伸び、最終損益は黒字へ転換しました。
仮条件上限1,150円では時価総額約57.5億円で、テーマ性と公開規模が初値を支えると考えられます。
売出株の多さと利益評価の高さに加え、NVCC8号株の1.5倍解除には注意が必要です。
申込みは大和証券を中心に、成長率と割高感、ファンド株の需給を比較して前向きに判断する方針です。
大和証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2023年6月14日
公開価格1,150円に対して初値は2,666円となり、騰落率は+131.8％でした。
初値売り損益は100株で151,600円でした。