IPO DETAIL
株式会社キットアライブ
Salesforceの導入設計・開発・保守と、SaaS事業者向けのSalesforce製品開発支援を提供します。
SUMMARY
このIPOの結論
キットアライブはSalesforce導入支援の増収増益と、吸収金額約4.4億円の小型需給が評価材料です。
一方、札証アンビシャス単独上場のため、初値後の流動性には注意が必要です。
アイザワ証券を中心に、地方市場の需給を踏まえて限定的に検討します。
アイザワ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のアイザワ証券を優先し、SBI証券やマネックス証券も併用します。
小型需給、札証アンビシャスの流動性、売出比率を確認します。
主幹事を最優先
アイザワ証券が主幹事で配分の中心です。
地方市場の需要を確認して申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
SBI証券やマネックス証券のネット抽選も利用し、限られた当選機会を広げます。
資金と締切を管理
仮条件上限1,410円の場合、100株当たりの申込資金は141,000円です。
BB前に、各社の前受金ルールと資金拘束のタイミングを整理してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- アイザワ証券を優先して申し込む
- 仮条件上限1,410円で資金を準備する
- 地方市場の流動性を確認する
- SBI証券やマネックス証券も併用する
注意点
- 札証アンビシャスの出来高に注意する
- Salesforceへの依存度を確認する
- 潜在株式と通常株式を区別する
- 購入申込期限を忘れない
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2022年9月7日〜9月13日
公開価格決定日: 2022年9月14日
申込期間: 2022年9月16日〜9月22日
上場日: 2022年9月28日
BB申込期間
2022年9月7日〜2022年9月13日BB期間中に需要申告を行います。
仮条件は1230〜1410円です。
抽選日
2022年9月14日公開価格決定日・抽選結果確認日は2022-09-14です。
購入申込期間
2022年9月16日〜2022年9月22日当選後は2022-09-16〜2022-09-22の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2022年9月28日上場日は2022-09-28です。
地方市場の流動性、公開規模、ロックアップ、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社キットアライブ |
|---|---|
| 証券コード | 5039 |
| 市場 | 札証アンビシャス |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | アイザワ証券 |
| 吸収金額 | 4.4億円 |
| 想定時価総額 | 17.7億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,410円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1230〜1410 |
| 公募価格 | 1,410円 |
| 予想初値 | 1,700円 |
| 予想利益 | 2.9万円 |
| 初値 | 1,666円 |
| 初値騰落率 | 18.2% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- Salesforce導入支援という成長分野を手掛けています
- 直近3期は売上高と当期純利益が増加しています
- 仮条件上限ベースの吸収金額は約4.4億円です
- 主要4株主には価格解除のない180日ロックアップがあります
マイナス要因
- 札証アンビシャス単独上場で売買流動性が限られます
- 売出株が公募株を上回ります
- 特定プラットフォームへの依存度が高いです
- 役職員の上位表示株は新株予約権由来の潜在株式です
FINANCIALS
業績推移
直近3期はいずれも単体業績で、売上高と当期純利益は連続して増加しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2019年12月期（単体） | 375百万円 | 46百万円 | - |
| 2020年12月期（単体） | 478百万円 | 62百万円 | +27.5% |
| 2021年12月期（単体） | 577百万円 | 77百万円 | +20.7% |
業績コメント
売上高は2019年12月期375百万円、2020年12月期478百万円、2021年12月期577百万円です。
当期純利益は46百万円、62百万円、77百万円と増加し、安定した黒字成長が続いています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要4株主の通常株には180日のロックアップがあります。
北洋SDGs推進投資事業組合は売出しで全株を放出します。
VC保有が一定程度あります。ロックアップ条件を確認しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社テラスカイ | 700,000株 | 48.21% | 180日 |
| 嘉屋 雄大 | 400,000株 | 27.55% | 180日（潜在株式200,000株を含む） |
| Salesforce Ventures LLC | 170,000株 | 11.71% | 180日 |
| 株式会社ウイン・コンサル | 100,000株 | 6.89% | 180日 |
| 北洋SDGs推進投資事業有限責任組合 | 33,000株 | 2.27% | 売出しで全株放出 |
| 関 崇匡 | 25,000株 | 1.72% | 潜在株式（全量） |
| 内田 みさと | 10,000株 | 0.69% | 潜在株式（全量） |
| 菅野 大輔 | 2,000株 | 0.14% | 潜在株式（全量） |
| 中島 菜緒子 | 2,000株 | 0.14% | 潜在株式（全量） |
| 藤谷 修平 | 2,000株 | 0.14% | 潜在株式（全量） |
株主構成コメント
テラスカイが48.21％、嘉屋雄大氏が27.55％を保有します。
Salesforce Venturesと北洋SDGs推進投資事業組合を含むCVC・投資組合等は概算約14.0％で、役職員株には潜在株式があります。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
キットアライブのIPOは、Salesforce導入支援の増収増益と小型需給を評価できる一方、地方市場の流動性には注意が必要です。
中小企業向けにSalesforceの設計・開発・保守を一体提供し、SaaS事業者の製品開発支援も手掛けています。
売上高は2019年12月期3.8億円から2021年12月期5.8億円へ伸び、最終利益も0.5億円から0.8億円へ増加しました。
仮条件上限1,410円では時価総額約17.7億円、吸収金額約4.4億円と軽いものの、札証アンビシャス単独上場で売買参加者は限られます。
CVC・投資組合等は概算約14.0％で、主要4株主には180日の拘束がありますが、嘉屋雄大氏の保有数には潜在株式が含まれます。
申込みはアイザワ証券を中心に、地方市場の出来高と小型需給を見比べ、参加額を抑えて判断したいIPOです。
アイザワ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2022年9月28日
公開価格は1,410円、初値は1,666円となり、100株当たりの損益は25,600円でした。