IPO DETAIL
株式会社unerry
GPS・ビーコン由来の人流データを蓄積・解析し、広告配信、商圏分析、店舗運営など企業のリアル行動データ活用を支援します。
SUMMARY
このIPOの結論
屋内外の人流データを広告や店舗分析へ活用する事業はテーマ性があり、吸収金額約6.9億円の小型需給も魅力です。
三菱商事やNTTデータが株主に並び、事業連携の広がりも期待できます。
一方、直近3期は最終赤字で、投資ファンド・CVC比率は概算約19.8％、一部株式には1.5倍解除があります。
SMBC日興証券を優先し、赤字と位置情報規制を踏まえつつ、資金余力の範囲で検討したい案件です。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
SMBC日興証券を軸に、SBI証券、みずほ証券、楽天証券などにも申込みます。
人流データのテーマ性と小型需給を評価しつつ、赤字と1.5倍解除株を踏まえて申込量を調整します。
主幹事を最優先
SMBC日興証券が申込の中心です。
主幹事として配分が厚くなる可能性があるため、最初に申込条件と締切を確認します。
平幹事も取りこぼさない
主幹事以外の配分は限られますが、ネット抽選に対応する幹事を併用して申込機会を広げます。
資金と締切を管理
仮条件上限1,290円の場合、100株当たりの申込資金は129,000円です。
各証券会社で前受金ルールと資金拘束のタイミングが異なるため、申込前に確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 主幹事のSMBC日興証券を優先する
- 仮条件上限1,290円で100株12.9万円を準備する
- SBI証券やみずほ証券も確認する
- 赤字と解除株を踏まえて資金を調整する
注意点
- 直近3期の最終赤字と赤字幅拡大
- 投資ファンド・CVC比率概算約19.8％
- 90日または1.5倍で解除される株式
- 位置情報利用とプライバシー規制
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2022年7月12日〜7月19日
公開価格決定日: 2022年7月20日
申込期間: 2022年7月21日〜7月26日
上場日: 2022年7月28日
BB申込期間
2022年7月12日〜2022年7月19日BB期間中に需要申告を行います。
仮条件は1170〜1290円です。
抽選日
2022年7月20日公開価格決定日・抽選結果確認日は2022-07-20です。
購入申込期間
2022年7月21日〜2022年7月26日当選後は2022-07-21〜2022-07-26の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2022年7月28日上場日は2022-07-28です。
公開規模、ロックアップ、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社unerry |
|---|---|
| 証券コード | 5034 |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | SMBC日興証券 |
| 吸収金額 | 6.9億円 |
| 想定時価総額 | 45.5億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,170円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1170〜1290 |
| 公募価格 | 1,290円 |
| 予想初値 | 1,500円 |
| 予想利益 | 2.1万円 |
| 初値 | 3,000円 |
| 初値騰落率 | 132.6% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- リアル行動データと人流分析という成長テーマを持つ
- 屋内外を横断してデータを収集する技術に独自性がある
- 仮条件上限ベースの吸収金額は約6.9億円と小型
- 三菱商事やNTTデータなど事業会社が株主に並ぶ
マイナス要因
- 直近3期は最終赤字で赤字幅も拡大している
- 投資ファンド・CVCの保有比率は上場前ベースで概算約19.8％
- ファンド株は90日または公開価格1.5倍で解除される
- 位置情報の利用規制やプライバシー対応が事業継続上の重要課題
FINANCIALS
業績推移
単体売上高は313百万円、577百万円、783百万円、当期純損失は31百万円、98百万円、163百万円です。
売上高は増加していますが、赤字幅も拡大しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2019年6月期（単体） | 313百万円 | -31百万円 | - |
| 2020年6月期（単体） | 577百万円 | -98百万円 | +84.3% |
| 2021年6月期（単体） | 783百万円 | -163百万円 | +35.7% |
業績コメント
単体売上高は313百万円、577百万円、783百万円、当期純損失は31百万円、98百万円、163百万円です。
売上高は増加していますが、赤字幅も拡大しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者側と事業会社には主に180日、投資ファンド・CVCには90日または公開価格1.5倍の解除条件があります。
解除条件到達後の売却余地を確認する必要があります。
VC保有が一定程度あります。ロックアップ条件を確認しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 内山 英俊 | 1,256,000株 | 34.58% | 180日 |
| 株式会社UC AIR | 528,000株 | 14.54% | 180日 |
| 三菱商事株式会社 | 303,200株 | 8.35% | 180日 |
| みずほ成長支援第2号投資事業有限責任組合 | 280,000株 | 7.71% | 90日/1.5倍 |
| CQベンチャーズ株式会社 | 226,000株 | 6.22% | 90日/1.5倍 |
| 鈴木 茂二郎 | 188,000株 | 5.18% | 180日 |
| 斎藤 泰志 | 180,000株 | 4.96% | 180日 |
| FinTechビジネスイノベーション投資事業有限責任組合 | 133,200株 | 3.67% | 90日/1.5倍 |
| 株式会社エヌ・ティ・ティ・データ | 100,000株 | 2.75% | 180日 |
| かながわ成長企業支援投資事業組合 | 80,000株 | 2.20% | 90日/1.5倍 |
株主構成コメント
内山英俊氏とUC AIRで約49.1％を保有し、三菱商事やNTTデータも株主に並びます。
みずほ成長支援第2号、CQベンチャーズ、FinTechビジネスイノベーション、かながわ成長企業支援の合計は概算約19.8％で、90日または公開価格1.5倍で解除されます。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
unerryは人流ビッグデータのテーマ性と吸収金額約6.9億円の小型需給を評価しつつ、赤字継続を確認したいIPOです。
GPSとビーコンを組み合わせて屋内外の行動を把握し、広告配信、商圏分析、店舗運営の改善へ活用します。
売上高は2019年6月期の3.1億円から2021年6月期の7.8億円へ伸びましたが、最終赤字は1.6億円まで拡大しました。
三菱商事やNTTデータが株主に並ぶ一方、投資ファンド・CVCの保有比率は概算約19.8％で、1.5倍解除株があります。
位置情報の利用規制、プライバシー保護、データ基盤への先行投資、黒字化までの距離には注意が必要です。
SMBC日興証券を優先し、小型需給とテーマ性を評価しながら、赤字と解除条件を踏まえて申込量を調整したい案件です。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2022年7月28日
公開価格は1,290円、初値は3,000円となり、100株当たりの損益は171,000円でした。