IPO DETAIL
アジアクエスト株式会社
クラウド、IoT、AI、Webシステムを活用し、DX戦略の策定からシステム開発、運用までを一貫して支援します。
SUMMARY
このIPOの結論
アジアクエストは、DX、クラウド、IoT、AIを横断して支援できる事業領域と黒字転換が評価材料です。
吸収金額約10.6億円、時価総額約34.0億円と需給は軽く、VC不在で主要株主が180日拘束される点も安心感があります。
一方、利益規模はまだ小さく、仮条件上限は想定価格を上回り、年末の上場集中も需要を分散させます。
主幹事みずほ証券を軸に、テーマ性と価格評価を比較して参加を検討します。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を優先し、マネックス証券、松井証券、SBI証券、楽天証券も併用します。
小型需給と年末の資金分散を比較して申込比重を決めます。
主幹事を最優先
主幹事はみずほ証券です。
配分と申込期限を確認し、同時期IPOの資金配分を踏まえて優先的に申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は10社です。
マネックス証券、松井証券、SBI証券、楽天証券などのネット幹事も併用します。
資金と締切を管理
仮条件上限2,430円の場合、100株あたりの申込資金は243,000円です。
申込資金に加え、証券会社ごとの前受金と資金拘束の扱いも確認が必要です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を優先する
- ネット幹事も併用する
- 仮条件の上振れを確認する
- 年末の資金分散を考慮する
注意点
- 利益規模が小さい
- オファリングレシオが3割超
- 仮条件が想定価格を上回る
- 年末の複数社上場に注意する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年12月9日〜12月15日
公開価格決定日: 2021年12月16日
申込期間: 2021年12月17日〜12月22日
上場日: 2021年12月27日
BB申込期間
2021年12月9日〜2021年12月15日BB期間は2021-12-09〜2021-12-15で、仮条件は2370〜2430円です。
抽選日
2021年12月16日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-12-16です。
購入申込期間
2021年12月17日〜2021年12月22日当選後は2021-12-17〜2021-12-22の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年12月27日上場日は2021-12-27です。
公開規模、業績、株主構成、同日上場の影響を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | アジアクエスト株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 4261 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 10.6億円 |
| 想定時価総額 | 34億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,370円 |
|---|---|
| 仮条件 | 2370〜2430 |
| 公募価格 | 2,430円 |
| 予想初値 | 2,450円 |
| 予想利益 | 2,000円 |
| 初値 | 5,600円 |
| 初値騰落率 | 130.5% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- DX・クラウド・IoT・AIの成長テーマ
- 吸収金額約10.6億円の小型案件
- 2020年12月期に最終黒字へ転換
- VC不在で主要3株主は180日拘束
マイナス要因
- 最終利益の規模が小さい
- 仮条件上限が想定価格を上回る
- オファリングレシオが3割超
- 年末の複数社上場による資金分散
FINANCIALS
業績推移
単独決算の売上高と当期純損益を百万円単位で掲載しています。
直近期に黒字へ転換しました。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年12月期 | 1,069百万円 | -52百万円 | - |
| 2019年12月期 | 1,441百万円 | -25百万円 | +34.8% |
| 2020年12月期 | 1,665百万円 | 51百万円 | +15.5% |
業績コメント
売上高は1,069百万円、1,441百万円、1,665百万円と増加しました。
当期純損益は△52百万円、△25百万円、51百万円で、2020年12月期に黒字へ転換しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要3株主には価格解除条件のない180日のロックアップがあります。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 桃井 純 | 528,300株 | 41.73% | 180日 |
| JHDアセットマネジメント株式会社 | 400,000株 | 31.60% | 180日 |
| スターティアホールディングス株式会社 | 260,000株 | 20.54% | 180日 |
| 西野 伸一郎 | 24,000株 | 1.90% | - |
| 岩崎 友樹 | 14,000株 | 1.11% | - |
| 西日本電信電話株式会社 | 11,700株 | 0.92% | 180日 |
| 屋野 祐 | 4,000株 | 0.32% | - |
| 外谷 悠一郎 | 4,000株 | 0.32% | - |
| 小畠 芳紀 | 4,000株 | 0.32% | - |
| 伊藤 晶子 | 4,000株 | 0.32% | - |
株主構成コメント
桃井純氏、JHDアセットマネジメント、スターティアホールディングスの3者で約93.9％を保有します。
VCは不在で主要3株主は180日拘束です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
アジアクエストのIPOは、DX関連のテーマ性と約10.6億円の小型需給を評価して検討できる案件です。
クラウド、IoT、AIを組み合わせ、戦略策定から開発・運用まで企業のDXを一貫して支援します。
売上高は10.7億円から16.7億円へ増加し、2020年12月期は最終黒字へ転換しました。
仮条件上限での時価総額は約34.0億円と小さい一方、利益の厚みはまだ限定的です。
VC不在で主要3株主は180日拘束ですが、年末の上場集中と仮条件の上振れには注意が必要です。
申込みはみずほ証券を中心に、同時期IPOの人気と価格評価を確認して参加を検討します。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年12月27日
公開価格2,430円に対して初値は5,600円となり、騰落率は+130.5％でした。
初値売り損益は100株で317,000円でした。