IPO DETAIL
株式会社JDSC
AIとデータサイエンスを用いて大企業の共通課題を解決し、共同開発したアルゴリズムやシステムを複数業界へ展開する企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
JDSCは、AI・データサイエンスの高いテーマ性と、大企業との共同開発実績を評価できるIPOです。
売上高は1.2億円から10.9億円へ急拡大し、2021年6月期は純利益28百万円で黒字転換しました。
一方、仮条件上限では吸収金額約47.1億円、時価総額約215.2億円となり、成長期待を相応に織り込んでいます。
共同主幹事2社を軸に申し込みつつ、同日上場と公開規模を考慮して過度に楽観しない判断が必要です。
大和証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
共同主幹事のうち配分が最も多い大和証券を軸に、SBI証券も優先します。
AIテーマは評価しつつ、公開規模と同日上場を踏まえて申込資金を調整します。
主幹事を最優先
共同主幹事は大和証券、SBI証券です。
割当の中心となるため、申込方法、抽選配分、購入期限を確認して優先的に申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は10社です。
共同主幹事の大和証券とSBI証券に加え、SMBC日興証券、みずほ証券、野村證券などが参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,680円の場合、100株あたりの申込資金は168,000円です。
前受金の有無と資金拘束の時期は証券会社ごとに確認してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 大和証券とSBI証券を優先する
- 公開規模と時価総額を比較する
- UTEC4号の90日拘束を確認する
- 同日上場銘柄との資金配分を調整する
注意点
- 高い成長期待を織り込んだ評価に注意する
- 吸収金額約47.1億円を確認する
- 同日上場による需要分散を考慮する
- AI案件の受注変動を確認する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年12月3日〜12月9日
公開価格決定日: 2021年12月10日
申込期間: 2021年12月13日〜12月16日
上場日: 2021年12月20日
BB申込期間
2021年12月3日〜2021年12月9日BB期間は2021-12-03〜2021-12-09で、仮条件は1620〜1680円です。
抽選日
2021年12月10日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-12-10です。
購入申込期間
2021年12月13日〜2021年12月16日当選後は2021-12-13〜2021-12-16の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年12月20日上場日は2021-12-20です。
公開規模、業績、株主構成、同日上場の影響を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社JDSC |
|---|---|
| 証券コード | 4418 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | 大和証券;SBI証券 |
| 吸収金額 | 47.1億円 |
| 想定時価総額 | 215.2億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,620円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1620〜1680 |
| 公募価格 | 1,680円 |
| 予想初値 | 3,600円 |
| 予想利益 | 19.2万円 |
| 初値 | 1,681円 |
| 初値騰落率 | 0.1% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- AI・データサイエンスの人気テーマ
- 売上高が短期間で急拡大
- 2021年6月期に黒字転換
- 大手企業との共同開発実績
マイナス要因
- 吸収金額約47.1億円で需給は軽くない
- 時価総額約215.2億円と高評価
- UTEC4号が19.7％を保有
- 同日上場による資金分散
FINANCIALS
業績推移
目論見書の単独財務情報を百万円単位で掲載しています。
急速な売上拡大と黒字転換の一方、先行投資による利益変動も確認してください。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2019年6月期 | 119百万円 | -8百万円 | - |
| 2020年6月期 | 516百万円 | -86百万円 | +333.6% |
| 2021年6月期 | 1,089百万円 | 28百万円 | +111.0% |
業績コメント
業績面では、売上高が119百万円から1089百万円へ推移し、当期純利益は-8百万円、-86百万円、28百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者などには180日、UTEC4号には90日のロックアップがあり、未来創生2号や主要事業会社は継続保有を確約しています。
VC保有が一定程度あります。ロックアップ条件を確認しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 加藤聡志 | 5,300,400株 | 38.31% | 180日 |
| UTEC4号投資事業有限責任組合 | 2,725,100株 | 19.70% | 90日 |
| 株式会社SMBC信託銀行（未来創生2号ファンド） | 1,749,300株 | 12.64% | 継続保有 |
| 金井正義 | 1,010,800株 | 7.31% | 180日 |
| コタエル信託株式会社（信託口） | 872,200株 | 6.30% | 180日 |
| 淵高晴 | 400,400株 | 2.89% | 180日 |
| 橋本圭輔 | 277,900株 | 2.01% | 180日 |
| ダイキン工業株式会社 | 233,100株 | 1.68% | 継続保有 |
| 中部電力株式会社 | 233,100株 | 1.68% | 継続保有 |
| 中村大介 | 119,700株 | 0.87% | 継続保有 |
株主構成コメント
加藤聡志氏が38.31％、UTEC4号が19.70％、未来創生2号ファンドが12.64％を保有します。
未来創生2号や事業会社株には継続保有の確約があり、短期需給ではUTEC4号の90日経過後を意識したい構成です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
JDSCのIPOは、AI・データサイエンスの成長性を評価できる一方、約47.1億円の公開規模を慎重に見たい案件です。
大企業と共同でアルゴリズムやシステムを開発し、得られた知見を複数業界へ横展開する独自の事業モデルを構築しています。
売上高は2019年6月期1.2億円から2021年6月期10.9億円へ急拡大し、直近期は純利益28百万円で黒字化しました。
時価総額約215.2億円は成長期待を織り込んだ水準ですが、AI関連への需要が公開株の吸収を支える可能性があります。
UTEC4号の19.70％には90日のロックアップがある一方、未来創生2号や事業会社株は継続保有を確約しています。
申込みは大和証券を中心にSBI証券も活用し、同日上場と高い評価水準を踏まえて資金を配分する方針が妥当です。
大和証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年12月20日
公開価格1,680円に対して初値は1,681円となり、騰落率は0.1％でした。
初値売り損益は100株で100円でした。