IPO DETAIL
株式会社ラストワンマイル
引越しなどを契機とする消費者へ電気、ガス、通信、宅配水を案内し、自社サービスと提携商品の契約獲得を支援します。
SUMMARY
このIPOの結論
ラストワンマイルは、引越し時に必要となる電気・ガス・通信などをまとめて案内し、生活インフラ契約の手間を減らす企業です。
売上高は直近3期で31.3億円から41.6億円へ拡大しましたが、2020年11月期は純損失1.2億円へ転落しました。
仮条件上限1,710円では吸収金額約6.9億円、時価総額約46.7億円と需給は軽い条件です。
生活関連の継続需要は評価できる一方、電話販売への依存と複数株主の1.5倍解除を考慮して選別参加とします。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSBI証券を最優先とし、あかつき証券、岡三証券、松井証券も確認します。
小型需給を評価しつつ、赤字と1.5倍解除株を考慮します。
主幹事を最優先
SBI証券が主幹事で割当の中心です。
申込方法と購入期限を確認し、優先して申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は11社です。
SBI証券を主幹事に、あかつき証券、岡三証券、松井証券などが参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,710円の場合、100株あたりの申込資金は171,000円です。
BB前に、各社の前受金ルールと資金拘束のタイミングを整理してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SBI証券を最優先に申し込む
- 小型需給と赤字業績を比較する
- 公開価格1.5倍の解除水準を確認する
- ネット幹事も併用する
注意点
- 電話販売への依存を確認する
- 営業規制の変更に注意する
- 事業会社株の1.5倍解除を意識する
- 赤字継続の可能性を見極める
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年11月8日〜11月12日
公開価格決定日: 2021年11月15日
申込期間: 2021年11月16日〜11月19日
上場日: 2021年11月24日
BB申込期間
2021年11月8日〜2021年11月12日BB期間は2021-11-08〜2021-11-12で、仮条件は1570〜1710円です。
抽選日
2021年11月15日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-11-15です。
購入申込期間
2021年11月16日〜2021年11月19日当選後は2021-11-16〜2021-11-19の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年11月24日上場日は2021-11-24です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ラストワンマイル |
|---|---|
| 証券コード | 9252 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 6.9億円 |
| 想定時価総額 | 46.7億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,330円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1570〜1710 |
| 公募価格 | 1,710円 |
| 予想初値 | 2,250円 |
| 予想利益 | 5.4万円 |
| 初値 | 2,520円 |
| 初値騰落率 | 47.4% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 吸収金額約6.9億円の小型需給
- 生活インフラ契約の継続需要
- 売上高が直近期に拡大
- 主幹事がSBI証券
マイナス要因
- 2020年11月期は最終赤字
- 電話販売への依存
- 事業会社とファンド株は1.5倍で解除
- 営業手法への規制リスク
FINANCIALS
業績推移
目論見書の単独財務情報を百万円単位で掲載しています。
売上成長、利益推移、赤字の有無を同じ基準で確認してください。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年11月期 | 3,130百万円 | 23百万円 | - |
| 2019年11月期 | 2,581百万円 | 166百万円 | -17.5% |
| 2020年11月期 | 4,159百万円 | -123百万円 | +61.1% |
業績コメント
業績面では、売上高が3130百万円から4159百万円へ推移し、当期純利益は23百万円、166百万円、-123百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主には180日のロックアップが設定され、一部は公開価格1.5倍で解除されます。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 清水望 | 1,396,400株 | 49.39% | 180日 |
| 株式会社光通信 | 200,000株 | 7.07% | 180日/1.5倍 |
| 株式会社プレミアムウォーターホールディングス | 186,900株 | 6.61% | 180日/1.5倍 |
| 秋月帥謙 | 167,000株 | 5.91% | 180日 |
| 渡辺誠 | 108,900株 | 3.85% | 180日 |
| 株式会社スマイル | 106,845株 | 3.78% | 180日 |
| 株式会社エアトリ | 91,155株 | 3.22% | 180日/1.5倍 |
| SSSEO株式会社 | 64,800株 | 2.29% | 180日/1.5倍 |
| 株式会社ベクトル | 62,500株 | 2.21% | 180日/1.5倍 |
| 100キャピタル1号投資事業有限責任組合 | 62,500株 | 2.21% | 180日/1.5倍 |
株主構成コメント
清水望氏が49.39％を保有し、光通信、プレミアムウォーター、エアトリなど複数の上場企業が続きます。
清水氏などには180日、事業会社とファンドの多くには180日または公開価格1.5倍の解除条件があります。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ラストワンマイルのIPOは、約6.9億円の小型需給を評価しつつ、赤字転落と販売手法を慎重に見たい案件です。
引越し顧客などへ電気、ガス、通信、宅配水をまとめて案内し、契約手続きの負担を軽減するサービスを展開します。
売上高は2018年11月期31.3億円から2020年11月期41.6億円へ伸びましたが、直近期は純損失1.2億円でした。
時価総額約46.7億円に対して公開規模は軽く、買いやすい価格帯も初値需要を支える可能性があると考えられます。
清水望氏には180日の拘束がある一方、光通信など複数の事業会社・ファンド株は公開価格1.5倍でも解除されます。
申込みはSBI証券を最優先に、赤字の継続性と営業規制リスクを確認しながらネット幹事も併用する方針が妥当です。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年11月24日
公開価格1,710円に対して初値は2,520円となり、騰落率は47.4％でした。
初値売り損益は100株で81,000円でした。