IPO DETAIL
株式会社ビースタイルホールディングス
主婦・主夫層やハイキャリア人材を対象とする派遣・紹介、求人メディア、採用支援、業務効率化サービスを展開する人材サービスグループの持株会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
吸収金額は約13.6億円で重くなく、2024年3月期は連結売上高10,827百万円、純利益345百万円まで改善しています。
人材不足を背景とした需要は追い風ですが、持株会社単体と連結業績が混在するため推移の読み方には注意が必要です。
また、一部株主は全株売出し、役職員には潜在株式があり、普通株の流通と将来希薄化を分けて評価します。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
人材需要と利益改善、小～中型の公開規模は評価材料です。
主幹事SMBC日興証券を中心に参加しつつ、持株会社単体と連結の違い、売出し中心の構成を織り込んで判断します。
主幹事を最優先
主幹事はSMBC日興証券で、配分の中心です。
申込優先度は最も高くなります。
平幹事も取りこぼさない
マネックス証券、松井証券、SBI証券、岡三証券、みずほ証券、極東証券、水戸証券が幹事です。
資金と締切を管理
仮条件上限2,070円の場合、100株の申込資金は207,000円です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 主幹事を軸に、完全平等抽選やネット抽選を採用する幹事へ申し込むと抽選機会を増やせます。
注意点
- 人材サービスは景気や求人環境の影響を受けやすく、過去3期は会計範囲が同一ではありません。
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2024年12月12日〜12月18日
公開価格決定日: 2024年12月19日
申込期間: 2024年12月20日〜12月25日
上場日: 2024年12月27日
BB申込期間
2024年12月12日〜2024年12月18日BB期間は2024-12-12〜2024-12-18で、仮条件は1980〜2070円です。
抽選日
2024年12月19日公開価格決定日・抽選結果確認日は2024-12-19です。
購入申込期間
2024年12月20日〜2024年12月25日当選後は2024-12-20〜2024-12-25の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2024年12月27日上場日は2024-12-27です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ビースタイルホールディングス |
|---|---|
| 証券コード | 302A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | SMBC日興証券 |
| 吸収金額 | 13.6億円 |
| 想定時価総額 | 30億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,980円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1980〜2070 |
| 公募価格 | 2,070円 |
| 予想初値 | 2,470円 |
| 予想利益 | 4.0万円 |
| 初値 | 3,325円 |
| 初値騰落率 | 60.6% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 人手不足を背景に需要が続く人材派遣と採用支援事業
- 2024年3月期に連結純利益が345百万円へ大幅増加
- 吸収金額約13.6億円で極端な需給負担がない
- VC保有が確認されず主要株主に180日のロックアップ
マイナス要因
- 2022年は持株会社単体で3期の単純比較ができない
- 人材需要や採用市場が景気変動の影響を受けやすい
- 売出し中心で既存株主の換金色がある
- 役職員に新株予約権由来の潜在株式が存在
FINANCIALS
業績推移
金額は百万円。
2022年3月期は持株会社単体、2023年3月期以降は連結業績です。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2022年3月期（持株会社単体） | 928百万円 | -73百万円 | - |
| 2023年3月期（連結） | 10,195百万円 | 88百万円 | +998.6% |
| 2024年3月期（連結） | 10,827百万円 | 345百万円 | +6.2% |
業績コメント
2022年3月期は持株会社単体で純損失73百万円、2023年3月期以降は連結です。
連結売上高は10,195百万円から10,827百万円、純利益は88百万円から345百万円へ増加しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主は原則180日・価格解除なし。
全株売出し株主と潜在株式保有者を区別して記載しています。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 島田亨 | 306,000株 | 22.86% | 180日 |
| 合同会社Original3 | 304,900株 | 22.78% | 180日 |
| 合同会社ファースト・ステージ | 228,500株 | 17.07% | 180日 |
| 三原邦彦 | 150,000株 | 11.21% | 全株売出し |
| 増村一郎 | 150,000株 | 11.21% | 180日 |
| ビー・スタイル従業員持株会 | 38,800株 | 2.90% | 180日 |
| 宮内修 | 31,300株 | 2.34% | 180日 |
| 加藤勝久 | 30,000株（全量潜在株式） | 2.24% | 180日 |
| 松田充弘 | 23,100株 | 1.73% | 180日 |
| 中村浩史 | 11,700株 | 0.87% | 180日 |
株主構成コメント
上位株主は経営陣と資産管理会社が中心です。
加藤勝久氏の30,000株は全量が新株予約権由来の潜在株式で、ほかにも役職員等の潜在株式が存在します。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ビースタイルホールディングスのIPOは利益改善と人材需要を評価でき、公開規模も重すぎない案件と考えられ、参加しやすさもあるIPOです。
主婦・主夫層や即戦力人材に強い派遣・紹介サービスを軸に、求人メディアや採用支援、業務効率化サービスも幅広く展開しています。
2024年3月期の連結売上高は10,827百万円、純利益は345百万円となり、前年から収益力が大きく改善し、収益力の回復が確認できます。
吸収金額は約13.6億円でVCも確認されず、主要株主の180日ロックアップは上場直後の需給を支える材料になりそうで、需給面では安心材料です。
一方で売出し中心の構成に加え、人材市況への感応度や役職員の潜在株式による将来希薄化には継続して注意が必要で、慎重な確認が欠かせません。
申込みは主幹事のSMBC日興証券を優先し、利益改善の持続性と仮条件の評価を見ながら、無理のない資金配分で判断したいです。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2024年12月27日
公開価格は2,070円、初値は3,325円となり、100株当たりの損益は125,500円でした。