IPO DETAIL
株式会社コンフィデンス
ゲーム・エンターテインメント業界に特化し、クリエーター人材の派遣・紹介、受託業務、求人メディアを展開します。
SUMMARY
このIPOの結論
コンフィデンスは、ゲーム業界に特化したクリエーター人材派遣・紹介で差別化する企業です。
連結売上高は2019年3月期20.1億円から2020年3月期26.0億円へ拡大しましたが、減損により最終赤字となりました。
仮条件上限では吸収金額約10.9億円と軽く、ゲーム関連のテーマ性も需給を支える材料です。
主幹事のみずほ証券を軸に、利益回復と1.5倍解除株を確認して参加を検討したい案件です。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を最優先とし、SBI証券、SMBC日興証券も確認します。
小型需給を評価しつつ、減損後の利益回復を重視します。
主幹事を最優先
最優先の申込先はみずほ証券です。
主幹事の抽選配分と購入期限を確認します。
平幹事も取りこぼさない
その他の幹事はSBI証券、SMBC日興証券、松井証券、楽天証券、エース証券です。
主幹事より配分は小さいものの、ネット抽選に対応する証券会社は当選機会を増やす候補です。
資金と締切を管理
仮条件上限1,760円の場合、100株あたりの申込資金は176,000円です。
BB前に、各社の前受金ルールと資金拘束のタイミングを整理してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を最優先に申し込む
- 減損後の利益回復を確認する
- ゲーム業界への顧客集中を確認する
- 公開価格1.5倍の解除水準を意識する
注意点
- 直前期の最終赤字に注意する
- 顧客業界の偏りを考慮する
- 6月のIPO集中を確認する
- VC株の解除条件を織り込む
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年6月10日〜6月16日
公開価格決定日: 2021年6月17日
申込期間: 2021年6月18日〜6月23日
上場日: 2021年6月28日
BB申込期間
2021年6月10日〜2021年6月16日BB期間は2021-06-10〜2021-06-16で、仮条件は1680〜1760円です。
抽選日
2021年6月17日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-06-17です。
購入申込期間
2021年6月18日〜2021年6月23日当選後は2021-06-18〜2021-06-23の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年6月28日上場日は2021-06-28です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社コンフィデンス |
|---|---|
| 証券コード | 7374 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 10.9億円 |
| 想定時価総額 | 80.3億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,720円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1680〜1760 |
| 公募価格 | 1,760円 |
| 予想初値 | 1,940円 |
| 予想利益 | 1.8万円 |
| 初値 | 2,911円 |
| 初値騰落率 | 65.4% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- ゲーム業界特化の人材サービス
- 連結売上高が拡大
- 吸収金額約10.9億円の小型需給
- 公開株比率が低い
マイナス要因
- 直前期は減損で最終赤字
- ゲーム業界への顧客集中
- 6月のIPO集中
- VC株が1.5倍で解除
FINANCIALS
業績推移
2018年3月期は単体、2019年3月期以降は連結の売上高と親会社株主に帰属する当期純利益を掲載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年3月期(単独) | 1,141百万円 | 25百万円 | - |
| 2019年3月期(連結) | 2,005百万円 | 59百万円 | +75.7% |
| 2020年3月期(連結) | 2,604百万円 | -283百万円 | +29.9% |
業績コメント
売上高は2018年3月期1,141百万円から2020年3月期2,604百万円へ拡大しました。
直前期は減損損失の影響で283百万円の最終赤字ですが、営業基盤の成長とは分けて確認が必要です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
アミューズ系株主や経営陣には180日、SBI Ventures Twoには90日または公開価格1.5倍のロックアップがあります。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社アミューズキャピタルインベストメント | 1,584,000株 | 34.81% | 180日 |
| 株式会社アミューズキャピタル | 804,000株 | 17.67% | 180日 |
| 中山隼雄 | 780,000株 | 17.14% | 180日 |
| SBI Ventures Two株式会社 | 400,000株 | 8.79% | 90日/1.5倍 |
| 木村重晴 | 238,000株 | 5.23% | 180日 |
| 澤岻宣之 | 76,000株（うち潜在株式40,000株） | 1.67% | 180日 |
| 吉川拓朗 | 66,000株（うち潜在株式30,000株） | 1.45% | 180日 |
| 中村俊一 | 48,000株 | 1.05% | - |
| 泉水敬 | 48,000株 | 1.05% | - |
| 鎌田和彦 | 40,000株 | 0.88% | 継続保有 |
株主構成コメント
アミューズ系2社と中山隼雄氏で約69.6％を保有し、ゲーム業界との結び付きが強い構成です。
VC比率は8.79％で、SBI Ventures Two株は公開価格1.5倍でも解除されます。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
コンフィデンスのIPOは、ゲーム業界特化の事業と約10.9億円の小型需給を評価し、減損後の利益回復を確認して参加したい案件です。
ゲーム会社へクリエーターを派遣・紹介するほか、受託業務や求人メディアにも領域を広げ、専門人材不足の解消を支援しています。
連結売上高は2019年3月期20.1億円から2020年3月期26.0億円へ増えましたが、減損の影響で最終赤字となりました。
時価総額約80.3億円に対して公開規模は軽く、ゲーム関連の分かりやすさと低い公開比率も初値需要の支援材料になると考えられます。
アミューズ系など安定株主の保有が厚い一方、SBI Ventures Twoの8.79％は90日または公開価格1.5倍で解除されます。
申込みはみずほ証券を優先し、営業利益の回復、顧客集中、解除価格を確認しながら、同時期IPOとの資金配分を調整する方針が適切です。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年6月28日
公開価格1,760円に対して初値は2,911円となり、100株当たり損益は+115,100円、騰落率は+65.4％でした。