IPO DETAIL
株式会社テンダ
業務改善ソフト「Dojo」、システム開発、ITコンサルティング、ゲームコンテンツの企画・運営を展開します。
SUMMARY
このIPOの結論
テンダは、マニュアル作成ソフトやシステム開発を通じて企業の業務効率化を支援し、ゲーム事業も展開します。
連結売上高と純利益は直近期に大きく増加しました。
仮条件上限では吸収金額約14.4億円、時価総額約69.0億円と小型で、DX関連として需給面に優位性があります。
申込単価と1.5倍解除株を確認し、主幹事を軸に積極的に検討したいIPOです。
いちよし証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のいちよし証券を最優先とし、みずほ証券、SMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券も活用します。
主幹事を最優先
申込の軸は主幹事のいちよし証券です。
抽選配分と購入期限まで事前に確認します。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は、いちよし証券、みずほ証券、SMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券、松井証券、極東証券、東洋証券です。
資金と締切を管理
仮条件上限3,250円の場合、100株あたりの申込資金は325,000円です。
前受金の有無と資金拘束の時期は証券会社ごとに確認してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- いちよし証券を最優先に申し込む
- ネット幹事も併用する
- 直近期の利益成長を確認する
- 公開価格1.5倍の解除水準を意識する
注意点
- 高い申込単価を考慮する
- ゲーム事業の変動に注意する
- 1.5倍解除株を確認する
- 主幹事の抽選配分を確認する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年5月25日〜5月31日
公開価格決定日: 2021年6月1日
申込期間: 2021年6月2日〜6月7日
上場日: 2021年6月10日
BB申込期間
2021年5月25日〜2021年5月31日BB期間は2021-05-25〜2021-05-31で、仮条件は3050〜3250円です。
抽選日
2021年6月1日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-06-01です。
購入申込期間
2021年6月2日〜2021年6月7日当選後は2021-06-02〜2021-06-07の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年6月10日上場日は2021-06-10です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社テンダ |
|---|---|
| 証券コード | 4198 |
| 市場 | JASDAQスタンダード |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | いちよし証券 |
| 吸収金額 | 14.4億円 |
| 想定時価総額 | 69億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 3,250円 |
|---|---|
| 仮条件 | 3050〜3250 |
| 公募価格 | 3,250円 |
| 予想初値 | 3,900円 |
| 予想利益 | 6.5万円 |
| 初値 | 6,500円 |
| 初値騰落率 | 100% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- DXと業務効率化のテーマ
- 吸収金額約14.4億円の小型需給
- 直近期に増収増益
- 主要事業会社が継続保有
マイナス要因
- 申込単価が32.5万円
- 主要株の多くが1.5倍で解除
- ゲーム事業の収益変動
- 主幹事の抽選配分が限られる
FINANCIALS
業績推移
2018年5月期は単体、2019年5月期以降は連結の売上高と親会社株主に帰属する当期純利益を掲載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年5月期（単体） | 2,549百万円 | 96百万円 | - |
| 2019年5月期（連結） | 2,548百万円 | 110百万円 | -0.0% |
| 2020年5月期（連結） | 3,193百万円 | 205百万円 | +25.3% |
業績コメント
連結売上高は2019年5月期2,548百万円から2020年5月期3,193百万円へ増加し、親会社株主に帰属する純利益も110百万円から205百万円へ伸びました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株には180日の拘束がありますが、多くは公開価格1.5倍でも解除され、一部事業会社は継続保有を確約しています。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社KFC | 1,166,000株 | 58.61% | 180日/1.5倍 |
| 小林謙 | 244,000株 | 12.27% | 180日/1.5倍 |
| 中村繁貴 | 155,000株 | 7.79% | 180日/1.5倍 |
| 加藤善久 | 140,000株 | 7.04% | 180日/1.5倍 |
| 小林まり子 | 100,000株 | 5.03% | 180日/1.5倍 |
| 株式会社博報堂プロダクツ | 77,000株 | 3.87% | 継続保有 |
| 林貢正 | 19,000株 | 0.96% | 180日/1.5倍 |
| 松下貴弥 | 15,000株 | 0.75% | 180日/1.5倍 |
| 富澤和宏 | 7,000株 | 0.35% | 継続保有 |
| 堀学 | 6,000株 | 0.30% | - |
株主構成コメント
KFCと創業家・経営陣が大半を保有します。
主要株の多くは180日拘束ですが、公開価格1.5倍でも解除されるため、上昇時には供給増加を意識する必要があります。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
テンダのIPOは、DX関連の成長性と約14.4億円の小型需給を評価し、申込単価や解除条件を踏まえても積極的に検討したい案件です。
マニュアル作成ソフト「Dojo」、システム開発、ITコンサルティング、ゲーム運営を通じて、企業の業務改善とデジタル化を支援します。
連結売上高は2019年5月期25.5億円から2020年5月期31.9億円へ伸び、純利益も1.1億円から2.1億円へ増加しました。
時価総額約69.0億円に対して公開規模は軽く、黒字の業務効率化銘柄として初値需要を集めやすい条件だと考えられます。
資産管理会社と経営陣の主要株には180日拘束がありますが、多くは公開価格1.5倍でも解除され、上昇時には注意が必要です。
申込みはいちよし証券を最優先に、申込単価、抽選配分、解除価格を確認しながらネット幹事も併用する方針が適切です。
いちよし証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年6月10日
公開価格3,250円に対して初値は6,500円となり、100株当たり損益は+325,000円、騰落率は+100.0％でした。