IPO DETAIL
株式会社アイデミー
AI・DX人材を育成するオンライン学習サービスと、企業の課題設定から実装までを支援する伴走型プログラムを提供します。
SUMMARY
このIPOの結論
アイデミーは、AI人材育成と企業のリスキリング需要を取り込むテーマ性の高いIPOです。
仮条件上限1,050円では吸収金額約5.4億円、時価総額約41.7億円となり、公開規模は小さいです。
売上高は直近3期で約3倍に伸び、2022年5月期の最終赤字は9百万円まで縮小しました。
一方、投資事業組合等の保有比率は株主一覧全体で約30.4％あり、1.5倍解除株を踏まえて上昇時の需給を確認したい案件です。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
共同主幹事のうち、みずほ証券を最優先とし、SBI証券、大和証券、楽天証券、松井証券なども併用します。
小型AI案件として前向きに参加しつつ、VC株の解除条件を確認します。
主幹事を最優先
みずほ証券とSBI証券の共同主幹事です。
recommended_brokerには1社だけを記載するため、公式資料で先に掲げられるみずほ証券を選定しています。
平幹事も取りこぼさない
JPXの新規上場会社概要に記載された引受幹事は10社です。
共同主幹事を中心に、大和証券やネット申込対応幹事も活用します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,050円の場合、100株で10.5万円が必要です。
共同主幹事2社へ申し込めるよう前受金の拘束時期を確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を最優先に申し込む
- SBI証券を含むネット幹事も併用する
- VC株の公開価格1.5倍解除を確認する
注意点
- BB時点では最終赤字
- 投資事業組合等の比率は約30.4％
- 主要ファンド株は公開価格1.5倍で解除
- AI教育市場の競争激化
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2023年6月6日〜6月12日
公開価格決定日: 2023年6月13日
申込期間: 2023年6月14日〜6月19日
上場日: 2023年6月22日
BB申込期間
2023年6月6日〜2023年6月12日BB期間は2023-06-06〜2023-06-12で、仮条件は810〜1050円です。
抽選日
2023年6月13日公開価格決定日・抽選結果確認日は2023-06-13です。
購入申込期間
2023年6月14日〜2023年6月19日当選後は2023-06-14〜2023-06-19の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2023年6月22日上場日は2023-06-22です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社アイデミー |
|---|---|
| 証券コード | 5577 |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | みずほ証券;SBI証券 |
| 吸収金額 | 5.4億円 |
| 想定時価総額 | 41.7億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 710円 |
|---|---|
| 仮条件 | 810〜1050 |
| 公募価格 | 1,050円 |
| 予想初値 | 2,100円 |
| 予想利益 | 10.5万円 |
| 初値 | 5,560円 |
| 初値騰落率 | 429.5% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- AI・DX人材育成という関心の高い事業テーマです
- 仮条件上限ベースの吸収金額は約5.4億円です
- 売上高は直近3期で大きく拡大しています
- 2022年5月期の最終赤字は9百万円まで縮小しました
マイナス要因
- BB時点では通期の最終黒字を達成していません
- 投資事業組合等の保有比率は概算約30.4％です
- 主要ファンド株は90日または公開価格1.5倍で解除されます
- AI教育市場の競争と人材・コンテンツ投資に注意が必要です
FINANCIALS
業績推移
単独決算の売上高と当期純利益を百万円単位で掲載しています。
売上高は急拡大し、2022年5月期の最終赤字は9百万円まで縮小しましたが、BB時点では黒字化前です。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2020年5月期 | 378百万円 | -218百万円 | - |
| 2021年5月期 | 604百万円 | -178百万円 | +59.8% |
| 2022年5月期 | 1,156百万円 | -9百万円 | +91.4% |
業績コメント
売上高は、378百万円から1,156百万円へ拡大し、当期純損失は218百万円から9百万円まで縮小しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者と事業会社には180日または6ヶ月、主要ファンドには90日または公開価格1.5倍のロックアップがあります。
潜在株式も区別して記載しています。
VC保有率は高めです。上場後の売り圧力に注意しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 石川聡彦 | 1,960,500株 | 44.81% | 180日 |
| UTEC4号投資事業有限責任組合 | 823,900株 | 18.83% | 90日/1.5倍 |
| 白井元 | 320,000株 | 7.31% | 6ヶ月／潜在株式（全量） |
| Skyland Ventures2号投資事業有限責任組合 | 257,100株 | 5.88% | 90日/1.5倍 |
| DCIベンチャー成長支援投資事業有限責任組合 | 88,500株 | 2.02% | 90日/1.5倍 |
| ダイキン工業株式会社 | 88,400株 | 2.02% | 180日 |
| 株式会社テクノプロ | 88,400株 | 2.02% | 90日/1.5倍 |
| 古河電気工業株式会社 | 76,900株 | 1.76% | 継続保有 |
| 日本ゼオン株式会社 | 76,900株 | 1.76% | 180日 |
| 伊藤浩介 | 61,500株 | 1.41% | 180日／うち潜在株式31,500株 |
株主構成コメント
石川聡彦氏が44.81％を保有する一方、UTEC、Skyland、DCI、千葉道場など投資事業組合等の合計は概算約30.4％です。
上位3ファンドだけでなく株主一覧全体を集計しており、1.5倍到達後の売り圧力を確認したい構成です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
アイデミーのIPOは、AI人材育成のテーマ性と約5.4億円の小型需給を評価しやすい案件です。
オンライン学習と企業向け伴走支援を組み合わせ、DX人材不足を継続的な教育需要へつなげています。
売上高は2020年5月期3.8億円から2022年5月期11.6億円へ伸び、最終赤字は0.1億円まで縮小しました。
仮条件上限1,050円では時価総額約41.7億円で、公開株の少なさが初値を支えると考えられます。
投資事業組合等の保有比率は約30.4％で、主要株が1.5倍で解除される点には注意が必要です。
申込みはみずほ証券を優先し、黒字化の確度とVC株の需給を確認しながら前向きに検討する方針です。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2023年6月22日
公開価格1,050円に対して初値は5,560円となり、騰落率は+429.5％でした。
初値売り損益は100株で451,000円でした。