IPO DETAIL
株式会社Enjin
中小企業や医療機関を対象に、メディア露出、ブランディング、経営者向け広報などのPR支援サービスを提供します。
SUMMARY
このIPOの結論
Enjinは、中小企業や医療機関にPR支援を提供し、経営者の発信力を高めるサービスで成長しています。
売上高は8.7億円から15.3億円へ伸び、2020年5月期の純利益は3.0億円となりました。
仮条件上限では吸収金額約39.7億円と小型ではありませんが、黒字成長と単独上場が需給を支えます。
売出比率と顧客獲得コストを確認しつつ、主幹事を軸に前向きに検討したいIPOです。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を最優先とし、SBI証券と楽天証券も併用します。
黒字成長と単独上場を評価しつつ、公開規模を確認します。
主幹事を最優先
申込の軸は主幹事のみずほ証券です。
抽選配分と購入期限まで事前に確認します。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は、みずほ証券、SBI証券、楽天証券の3社です。
資金と締切を管理
仮条件上限1,380円の場合、100株あたりの申込資金は138,000円です。
証券会社ごとの資金ルールを確認し、申込資金を無理なく配分します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を最優先に申し込む
- SBI証券と楽天証券も併用する
- 利益成長の持続性を確認する
- 単独上場の需給を重視する
注意点
- 吸収金額約39.7億円を確認する
- 売出比率に注意する
- 顧客獲得費の増加を考慮する
- PR予算の景気感応度を確認する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年6月2日〜6月8日
公開価格決定日: 2021年6月9日
申込期間: 2021年6月10日〜6月15日
上場日: 2021年6月18日
BB申込期間
2021年6月2日〜2021年6月8日BB期間は2021-06-02〜2021-06-08で、仮条件は1300〜1380円です。
抽選日
2021年6月9日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-06-09です。
購入申込期間
2021年6月10日〜2021年6月15日当選後は2021-06-10〜2021-06-15の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年6月18日上場日は2021-06-18です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社Enjin |
|---|---|
| 証券コード | 7370 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 39.7億円 |
| 想定時価総額 | 96.6億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,380円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1300〜1380 |
| 公募価格 | 1,380円 |
| 予想初値 | 1,720円 |
| 予想利益 | 3.4万円 |
| 初値 | 2,150円 |
| 初値騰落率 | 55.8% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 売上高と利益が大きく拡大
- 中小企業向けPR支援の需要
- 単独上場で資金が集中しやすい
- 創業者側に180日のロックアップ
マイナス要因
- 吸収金額約39.7億円
- 売出株の比率が高い
- 顧客獲得と人材採用コスト
- 景気悪化時のPR予算削減
FINANCIALS
業績推移
目論見書の単独または連結財務情報を百万円単位で掲載しています。
決算基準が異なる期は単独・連結の注記を確認してください。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年5月期 | 865百万円 | -8百万円 | - |
| 2019年5月期 | 1,252百万円 | 92百万円 | +44.7% |
| 2020年5月期 | 1,529百万円 | 300百万円 | +22.1% |
業績コメント
業績面では、売上高が865百万円、1252百万円、1529百万円、当期純利益は-8百万円、92百万円、300百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者と資産管理会社には、価格解除条件のない180日のロックアップがあります。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 本田幸大 | 3,000,000株 | 49.31% | 180日 |
| S&Sホールディングス株式会社 | 3,000,000株 | 49.31% | 180日 |
| 平田佑司（潜在株式） | 18,000株 | 0.30% | - |
| 多鹿晴雄（潜在株式） | 18,000株 | 0.30% | - |
| 湯浅直哉（潜在株式） | 12,000株 | 0.20% | - |
| 小川浩平（潜在株式） | 12,000株 | 0.20% | - |
| 広瀬哲夫（潜在株式） | 6,000株 | 0.10% | - |
| 平田里佳（潜在株式） | 6,000株 | 0.10% | - |
| 寺崎祐樹（潜在株式） | 6,000株 | 0.10% | - |
| 添田繁永（潜在株式） | 6,000株 | 0.10% | - |
株主構成コメント
本田幸大氏と資産管理会社で合計約98.6％を保有し、両者には180日の拘束があります。
その他の上位欄は役職員の新株予約権由来の潜在株式です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
EnjinのIPOは、PR支援の成長性と高い利益伸長を評価し、約39.7億円の公開規模を見ながら前向きに検討したい案件です。
中小企業や医療機関へメディア露出、経営者ブランディング、広報活動を提供し、知名度向上と顧客獲得を一体で支援しています。
売上高は2018年5月期8.7億円から2020年5月期15.3億円へ伸び、最終損益も赤字から3.0億円の黒字へ改善しました。
時価総額約96.6億円に対して公開規模は軽くありませんが、黒字成長と単独上場による資金集中が初値需要を支えると考えられます。
本田幸大氏と資産管理会社で約98.6％を保有し、価格解除条件のない180日の拘束があるため、短期の内部売りは限定的です。
申込みはみずほ証券を最優先に、売出比率、顧客獲得費、成長率の持続性を確認しながら参加する方針が適切です。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年6月18日
公開価格1,380円に対して初値は2,150円となり、100株当たり損益は+77,000円、騰落率は+55.8％でした。