IPO DETAIL
株式会社ハンモック
IT資産管理・セキュリティ、営業支援、メール対応自動化など、法人の業務管理を支えるソフトウェアとクラウドサービスを提供する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
法人向けソフトウェアの継続収入、黒字業績、創業者中心で価格解除のない株主構成は評価できます。
一方、吸収金額約31.4億円は軽くなく、2023年3月期は減益だったため、需要の強さを見て選別参加とします。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
SMBC日興証券を最優先に、松井証券、SBI証券、岩井コスモ証券、岡三証券、みずほ証券などにも申し込みます。
黒字のソフトウェア企業としての安定性と、吸収金額約31.4億円を比較して判断します。
主幹事を最優先
SMBC日興証券が主幹事として配分の中心になるため、最優先で申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
松井証券、SBI証券、岩井コスモ証券、岡三証券、みずほ証券、野村證券などにも申込みを広げます。
資金と締切を管理
仮条件上限2,060円の場合、100株当たりの申込資金は206,000円です。
複数のネット幹事へ申し込む場合は資金拘束の重なりを確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SMBC日興証券を優先する
- 仮条件上限ベースで206,000円を準備する
- 公開規模と需要を比較する
- 直近期の減益要因を確認する
注意点
- 吸収金額約31.4億円
- 2023年3月期は最終減益
- ソフトウェア市場の競争
- 開発・営業人材の確保
- 創業者一族への所有集中
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2024年3月27日〜4月2日
公開価格決定日: 2024年4月3日
申込期間: 2024年4月4日〜4月9日
上場日: 2024年4月11日
BB申込期間
2024年3月27日〜2024年4月2日BB期間は2024-03-27〜2024-04-02で、仮条件は1940〜2060円です。
抽選日
2024年4月3日公開価格決定日・抽選結果確認日は2024-04-03です。
購入申込期間
2024年4月4日〜2024年4月9日当選後は2024-04-04〜2024-04-09の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2024年4月11日上場日は2024-04-11です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ハンモック |
|---|---|
| 証券コード | 173A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | SMBC日興証券 |
| 吸収金額 | 31.4億円 |
| 想定時価総額 | 89.8億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,060円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1940〜2060 |
| 公募価格 | 2,060円 |
| 予想初値 | 2,200円 |
| 予想利益 | 1.4万円 |
| 初値 | 2,160円 |
| 初値騰落率 | 4.9% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 法人向けソフトウェアの継続収入
- 直近3期で売上高が拡大
- 2022年3月期以降は最終黒字
- 主要株主に180日の価格解除なしロックアップ
マイナス要因
- 吸収金額約31.4億円で軽量ではない
- 2023年3月期は前期比で最終減益
- 各製品分野で競合が多い
- 開発・営業人材の確保が必要
FINANCIALS
業績推移
全期とも単体数値です。
売上高は拡大していますが、2023年3月期は前期から最終利益が減少しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2021年3月期（単体） | 3,130百万円 | -323百万円 | - |
| 2022年3月期（単体） | 3,647百万円 | 931百万円 | +16.5% |
| 2023年3月期（単体） | 3,993百万円 | 417百万円 | +9.5% |
業績コメント
単体売上高は2021年3月期3,130百万円、2022年3月期3,647百万円、2023年3月期3,993百万円です。
当期純利益は△323百万円、931百万円、417百万円で、黒字を維持したものの直近期は減益となりました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者一族・経営陣は180日拘束で価格解除条件はありません。
従業員持株会の保有分は対象外です。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 若山 大典 | 1,900,000株 | 44.39% | 180日 |
| 若山 正美 | 1,080,000株 | 25.23% | 180日 |
| 若山 悠 | 510,000株 | 11.91% | 180日 |
| 高野 紀子 | 450,000株 | 10.51% | 180日 |
| 若山 知子 | 140,000株 | 3.27% | 180日 |
| 水元 敬也 | 50,000株 | 1.17% | 180日 |
| ハンモック従業員持株会 | 26,033株 | 0.61% | - |
株主構成コメント
若山大典氏、若山正美氏、若山悠氏、高野紀子氏、若山知子氏で約95％を保有する創業者一族中心の構成です。
VCは不在で主要株主の180日拘束は短期需給を支えますが、所有の集中度は高い案件です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ハンモックのIPOは、法人向けソフトウェアの継続収入を評価できる一方、公開規模と直近期の減益を慎重に見極めたい案件です。
IT資産管理、営業支援、メール対応自動化を展開し、複数の製品群で企業の業務効率化とセキュリティ強化を幅広く支援しています。
売上高は2021年3月期3,130百万円から2023年3月期3,993百万円へ増えましたが、直近期の当期純利益は417百万円へ減少しました。
吸収金額約31.4億円、時価総額約89.8億円で、グロース市場の案件としては軽量とはいえず、相応に厚い買い需要が必要です。
創業者一族が株式の大半を保有し、主要株主に180日の価格解除なしロックアップがある点は、上場直後の需給を大きく支えます。
申込みはSMBC日興証券を中心に、安定収入と利益の再成長、製品競争力、人材確保の状況を見比べて参加を判断したい案件です。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2024年4月11日
公開価格は2,060円、初値は2,160円となり、公開価格比4.9％上昇、100株当たりの損益は10,000円でした。