IPO DETAIL
日本調理機株式会社
学校、病院、事業所などの集団給食向け厨房機器を製造し、厨房設備の設計、施工、保守まで一貫して提供します。
SUMMARY
このIPOの結論
日本調理機は、学校、病院、社員食堂向けの厨房機器を製造し、設計から施工、保守まで一貫して提供します。
売上高は直近3期で166.1億円から159.0億円へ減少しましたが、純利益は黒字を維持しました。
仮条件上限2,710円では吸収金額約7.9億円、時価総額約30.3億円と需給は軽い条件です。
成熟事業で大幅な成長は見込みにくいため、割安感と配当余力を確認して慎重に参加したいIPOです。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSBI証券を最優先とし、大和証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、岡三証券も確認します。
小型需給と割安感を重視します。
主幹事を最優先
SBI証券が主幹事で割当の中心です。
申込方法と購入期限を確認し、優先して申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は13社です。
SBI証券を主幹事に、大和証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、岡三証券などが参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限2,710円の場合、100株あたりの申込資金は271,000円です。
各証券会社で前受金ルールと資金拘束のタイミングが異なるため、申込前に確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SBI証券を最優先に申し込む
- 売上減少と黒字維持を比較する
- 仮条件の割安感を確認する
- 配当方針を確認する
注意点
- 成熟市場の成長性に注意する
- 売上高の減少傾向を確認する
- 公共予算の変動を考慮する
- 上場後の流動性を見極める
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年10月22日〜10月28日
公開価格決定日: 2021年10月29日
申込期間: 2021年11月1日〜11月5日
上場日: 2021年11月9日
BB申込期間
2021年10月22日〜2021年10月28日BB期間は2021-10-22〜2021-10-28で、仮条件は2610〜2710円です。
抽選日
2021年10月29日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-10-29です。
購入申込期間
2021年11月1日〜2021年11月5日当選後は2021-11-01〜2021-11-05の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年11月9日上場日は2021-11-09です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 日本調理機株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 2961 |
| 市場 | 東証二部 |
| 業種 | 金属製品 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 7.9億円 |
| 想定時価総額 | 30.3億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,710円 |
|---|---|
| 仮条件 | 2610〜2710 |
| 公募価格 | 2,710円 |
| 予想初値 | 2,680円 |
| 予想利益 | -3,000円 |
| 初値 | 2,750円 |
| 初値騰落率 | 1.5% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 吸収金額約7.9億円の小型需給
- 学校・病院向けの安定需要
- 3期連続で黒字
- VC不在
マイナス要因
- 売上高が3期連続で減少
- 成熟市場で成長性が限定的
- 東証2部上場
- 公共予算と設備投資の影響
FINANCIALS
業績推移
目論見書の単独財務情報を百万円単位で掲載しています。
売上成長、利益推移、赤字の有無を同じ基準で確認してください。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年9月期 | 16,605百万円 | 343百万円 | - |
| 2019年9月期 | 16,164百万円 | 267百万円 | -2.7% |
| 2020年9月期 | 15,902百万円 | 332百万円 | -1.6% |
業績コメント
業績面では、売上高が16605百万円から15902百万円へ推移し、当期純利益は343百万円、267百万円、332百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主には180日のロックアップが設定されています。
公開価格による解除条件はありません。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 有限会社第一エア工業 | 220,000株 | 21.08% | 180日 |
| 田中幸子 | 112,200株 | 10.75% | 180日 |
| 齋藤德子 | 110,300株 | 10.57% | 180日 |
| 日本調理機従業員持株会 | 109,400株 | 10.48% | 180日 |
| 齋藤隆哉 | 85,400株 | 8.19% | 180日 |
| 田中成和 | 39,500株 | 3.79% | 180日 |
| 黒澤公雄 | 32,800株 | 3.14% | - |
| 西山昌子 | 32,600株 | 3.12% | 180日 |
| 佐藤由美子 | 31,600株 | 3.03% | 180日 |
| 齋藤有史 | 24,100株 | 2.31% | 180日 |
株主構成コメント
第一エア工業が21.08％を保有し、創業家関係者と従業員持株会が続きます。
上位株主の大半には価格解除条件のない180日のロックアップがあり、黒澤公雄氏の株式だけは対象外です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
日本調理機のIPOは、約7.9億円の小型需給と安定需要を評価しつつ、減収傾向から慎重に見たい案件です。
学校、病院、社員食堂などへ厨房機器を供給し、設備全体の設計、施工、保守まで一貫して対応します。
売上高は2018年9月期166.1億円から2020年9月期159.0億円へ減少しましたが、純利益は黒字を維持しました。
時価総額約30.3億円と公開規模は軽い一方、成熟企業の東証2部案件でテーマによる初値人気は限定的と考えられます。
第一エア工業や創業家関係者、従業員持株会が上位を占め、大半には価格解除条件のない180日の拘束があります。
申込みはSBI証券を優先し、仮条件の割安感、配当余力、売上減少の継続性を確認して判断する方針が妥当です。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年11月9日
公開価格2,710円に対して初値は2,750円となり、騰落率は1.5％でした。
初値売り損益は100株で4,000円でした。