IPO DETAIL
株式会社オーバーラップホールディングス
ライトノベルとコミックの企画・出版、アニメ制作・プロデュースを通じ、作品IPを複数メディアへ展開するグループです。
SUMMARY
このIPOの結論
オーバーラップホールディングスは、作品を出版だけで終わらせず、コミカライズ、アニメ化、ライセンスへ広げるIPビジネスが評価材料です。
連結売上高は7,781百万円から8,403百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は806百万円から1,147百万円へ増加しました。
ただし、吸収金額約165.0億円、時価総額約330.0億円で、公開株はすべて既存株主の売出しです。
ファンド保有比率も約54.3％と高く、成長性だけで大型供給を吸収できるかが焦点です。
主要株主には180日の価格解除なしロックアップがありますが、BBは割安度を重視した選別参加とします。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
みずほ証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券など共同主幹事を中心に確認します。
仮条件上限1,650円では100株165,000円です。
大型売出し案件のため、需要申告の強さと同時期の資金分散を見て申込みを絞ります。
主幹事を最優先
共同主幹事はみずほ証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、モルガン・スタンレーMUFG証券です。
個人向け申込可能な窓口を優先します。
平幹事も取りこぼさない
SMBC日興証券、SBI証券、大和証券、野村證券、マネックス証券、楽天証券などを補完的に利用します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,650円の場合、100株の申込資金は165,000円です。
共同主幹事間の資金拘束と申込期間を確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 共同主幹事の需要を確認する
- 仮条件上限1,650円で165,000円を準備する
- 全株売出しの需給負担を重視する
- IP事業の利益成長と価格を比較する
注意点
- 公募による資金調達がない
- ファンドの出口案件である
- 大型案件で買い需要の厚さが必要
- 作品ヒットに収益が左右される
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2025年9月17日〜9月24日
公開価格決定日: 2025年9月25日
申込期間: 2025年9月26日〜10月1日
上場日: 2025年10月3日
BB申込期間
2025年9月17日〜2025年9月24日BB期間中に需要申告を行います。
仮条件は1600〜1650円です。
抽選日
2025年9月25日公開価格決定日・抽選結果確認日は2025年9月25日です。
購入申込期間
2025年9月26日〜2025年10月1日当選後は2025年9月26日〜2025年10月1日の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2025年10月3日上場日は2025年10月3日です。
公開規模、ロックアップ、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社オーバーラップホールディングス |
|---|---|
| 証券コード | 414A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | みずほ証券;三菱UFJモルガン・スタンレー証券;モルガン・スタンレーMUFG証券 |
| 吸収金額 | 165億円 |
| 想定時価総額 | 330億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,600円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1600〜1650 |
| 公募価格 | 1,650円 |
| 予想初値 | 1,500円 |
| 予想利益 | -1.5万円 |
| 初値 | 1,533円 |
| 初値騰落率 | -7.1% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- ライトノベル・コミック・アニメを横断するIP展開力
- 連結売上高と最終利益は直近2期で増加
- 小学館とポケモンが戦略株主として参加
- 主要株主に価格解除のない180日ロックアップ
マイナス要因
- 吸収金額約165.0億円の大型グロース案件
- 公開株は公募なしの全株売出し
- ファンド保有比率が約54.3％
- ヒット作品の有無で業績が変動しやすい
FINANCIALS
業績推移
確認できる直近2期の連結売上高と親会社株主に帰属する当期純利益を掲載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2023年8月期（連結） | 7,781百万円 | 806百万円 | - |
| 2024年8月期（連結） | 8,403百万円 | 1,147百万円 | +8.0% |
業績コメント
連結売上高は2023年8月期の7,781百万円から2024年8月期の8,403百万円へ増加しました。
親会社株主に帰属する当期純利益も806百万円から1,147百万円へ伸びています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
上位株主は180日・価格解除なしです。
ファンドの残存株は拘束解除後の追加売却に注意が必要です。
VC保有率は高めです。上場後の売り圧力に注意しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| NIC Fund II Cayman, LP | 3,473,800株 | 15.86% | 180日 |
| Cerasus Fund II Cayman, LP | 2,923,600株 | 13.35% | 180日 |
| Wisteria Fund II Cayman, LP | 2,828,000株 | 12.91% | 180日 |
| Camellia Fund II Cayman, LP | 2,664,800株 | 12.17% | 180日 |
| 株式会社小学館 | 2,000,000株 | 9.13% | 180日 |
| 株式会社ポケモン | 2,000,000株 | 9.13% | 180日 |
| KKN合同会社 | 1,200,000株 | 5.48% | 180日 |
| 永田勝治 | 1,200,000株 | 5.48% | 180日 |
| OSK合同会社 | 1,000,000株 | 4.57% | 180日 |
| 岩﨑篤史 | 1,000,000株 | 4.57% | 180日 |
株主構成コメント
海外ファンド4社で約54.3％を保有し、小学館とポケモンがそれぞれ9.13％を保有します。
ファンドとコンテンツ業界の戦略株主が併存する構成で、180日後のファンド売却方針が中期的な確認点です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
オーバーラップホールディングスのIPOは、IP展開力を評価できる一方、約165.0億円の全株売出しを慎重に見たい案件です。
ライトノベルやコミックを起点に、アニメ化や商品化へ作品を広げ、複数の収益機会を生み出す事業です。
連結売上高は77.8億円から84.0億円へ増加し、親会社株主に帰属する当期純利益も8.1億円から11.5億円へ伸びました。
公募を伴わず公開株がすべて売出しで、海外ファンドを中心とする保有比率が約54.3％に達しています。
小学館とポケモンの戦略保有は安心材料ですが、作品のヒット依存と180日後のファンド売却には注意が必要です。
申込みはみずほ証券を中心に、コンテンツ株の地合いと仮条件の割安度が十分な場合に限定して検討します。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2025年10月3日
公開価格は1,650円、初値は1,533円となり、公開価格比で7.1％下落しました。
100株当たりの損失は11,700円です。