IPO DETAIL
株式会社プロジェクトカンパニー
企業のDX戦略、ユーザー調査、デジタルマーケティング、業務改革を一体で支援し、経営課題の実行段階まで伴走するコンサルティング企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
プロジェクトカンパニーは、DX戦略から実行支援までを担い、短期間で売上と利益を大きく伸ばした企業です。
売上高は3.9億円から11.0億円へ約2.8倍、純利益は16百万円から114百万円へ拡大しました。
仮条件上限2,650円では吸収金額約32.8億円とやや重い一方、BB時点の中間業績も強い内容です。
SBI系などの無拘束株を考慮し、成長性と供給リスクを比較して参加したい案件です。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSBI証券を最優先とし、岡三証券、藍澤證券、岩井コスモ証券も確認します。
高成長を評価しつつ、無拘束株と32.8億円の需給を考慮します。
主幹事を最優先
SBI証券が主幹事で割当の中心です。
申込方法と購入期限を確認し、優先して申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は10社です。
SBI証券を主幹事に、岡三証券、藍澤證券、岩井コスモ証券、水戸証券などが参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限2,650円の場合、100株あたりの申込資金は265,000円です。
申込資金に加え、証券会社ごとの前受金と資金拘束の扱いも確認が必要です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SBI証券を最優先に申し込む
- 無拘束のSBI系株を確認する
- BB時点の中間業績を確認する
- 同日上場銘柄との資金配分を調整する
注意点
- 吸収金額約32.8億円を確認する
- 売出比率の高さに注意する
- 無拘束株の売却余地を意識する
- 人材採用コストを考慮する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年9月9日〜9月15日
公開価格決定日: 2021年9月16日
申込期間: 2021年9月17日〜9月24日
上場日: 2021年9月29日
BB申込期間
2021年9月9日〜2021年9月15日BB期間は2021-09-09〜2021-09-15で、仮条件は2570〜2650円です。
抽選日
2021年9月16日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-09-16です。
購入申込期間
2021年9月17日〜2021年9月24日当選後は2021-09-17〜2021-09-24の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年9月29日上場日は2021-09-29です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社プロジェクトカンパニー |
|---|---|
| 証券コード | 9246 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 32.8億円 |
| 想定時価総額 | 142.7億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,650円 |
|---|---|
| 仮条件 | 2570〜2650 |
| 公募価格 | 2,650円 |
| 予想初値 | 3,200円 |
| 予想利益 | 5.5万円 |
| 初値 | 3,500円 |
| 初値騰落率 | 32.1% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- DXコンサルティングの人気テーマ
- 売上高が3期で約2.8倍
- 純利益が大幅に拡大
- BB時点の中間業績も高成長
マイナス要因
- 吸収金額約32.8億円
- SBI系など約11％に拘束なし
- 売出比率が高い
- 高度人材の採用と定着に依存
FINANCIALS
業績推移
単独決算の売上高と当期純利益を百万円単位で掲載しています。
BB時点の2021年12月期第2四半期も大幅な増収増益でした。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年12月期（単独） | 391百万円 | 16百万円 | - |
| 2019年12月期（単独） | 664百万円 | 20百万円 | +69.8% |
| 2020年12月期（単独） | 1,105百万円 | 114百万円 | +66.4% |
業績コメント
単独売上高は2018年12月期391百万円から2020年12月期1,105百万円へ拡大し、純利益も16百万円から114百万円へ増加しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
共同創業者と主要役職員には180日のロックアップがありますが、SBI系3者と一部従業員株には拘束がありません。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 土井悠之介 | 1,947,500株 | 35.39% | 180日 |
| 伊藤翔太 | 1,947,500株 | 35.39% | 180日 |
| 新宅央 | 250,000株（うち潜在株式150,000株） | 4.54% | 180日 |
| SBIホールディングス株式会社 | 235,000株 | 4.27% | - |
| SBI AI&Blockchain投資事業有限責任組合 | 150,000株 | 2.73% | - |
| SBI Ventures Two株式会社 | 120,000株 | 2.18% | - |
| 鑓水葵 | 100,000株（うち潜在株式80,000株） | 1.82% | - |
| 古瀬豪 | 80,000株 | 1.45% | 180日 |
| 江竜寛之 | 77,000株 | 1.40% | 180日 |
| 髙木秀邦 | 67,000株 | 1.22% | 180日 |
株主構成コメント
土井悠之介氏と伊藤翔太氏で70.78％を保有し、創業者側の支配力は強い構成です。
SBI系3者の計9.18％と鑓水葵氏の1.82％にはロックアップがありません。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
プロジェクトカンパニーのIPOは、高い業績成長とDXテーマを評価し、約32.8億円の需給を確認しながら参加したい案件です。
企業のDX戦略、ユーザー調査、デジタルマーケティング、業務改革を一体で支援し、実行段階まで伴走します。
売上高は2018年12月期3.9億円から2020年12月期11.0億円へ伸び、純利益も16百万円から114百万円へ拡大しました。
時価総額約142.7億円は成長期待を織り込みますが、BB時点の中間業績も強く、初値需要を支えると考えられます。
共同創業者2名には180日の拘束がある一方、SBI系3者と一部従業員株にはロックアップがありません。
申込みはSBI証券を優先し、無拘束株、同日上場、仮条件上限の評価を確認して資金を配分する方針が適切です。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年9月29日
公開価格2,650円に対して初値は3,500円となり、100株当たり損益は+85,000円、騰落率は+32.1％でした。