IPO DETAIL
株式会社ライスカレー
SNS上のコミュニティデータを分析するマーケティング支援と、その知見を活用した自社ブランド・商品・サービスの企画販売を一体で展開する企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
SNSデータ活用の成長テーマと吸収金額約11.5億円の需給は魅力です。
一方、BB時点で確認できる直近3期はいずれも最終赤字で、VCの1.5倍解除株もあるため、やや前向きながら利益面を慎重に見ます。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
みずほ証券を最優先とし、マネックス証券、松井証券、SBI証券、楽天証券なども利用します。
小型需給は評価しますが、BB時点の直近赤字を踏まえて過度に強気にはしません。
主幹事を最優先
みずほ証券が主幹事で配分の中心です。
最優先で申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
マネックス証券、松井証券、SBI証券、楽天証券などのネット抽選を併用します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,420円では100株当たり142,000円が必要です。
主幹事への資金を確保し、その他幹事は抽選方式と資金拘束を見て申し込みます。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を優先する
- 142,000円を確保する
- BB時点の直近赤字を確認する
- VCの1.5倍解除水準を見る
注意点
- 最終赤字が続く
- SNS流行の変化
- マーケティング投資で利益が変動
- VC株に1.5倍解除
- ロックアップ対象外の事業会社株
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2024年6月3日〜6月7日
公開価格決定日: 2024年6月10日
申込期間: 2024年6月11日〜6月14日
上場日: 2024年6月19日
BB申込期間
2024年6月3日〜2024年6月7日BB期間は2024-06-03〜2024-06-07で、仮条件は1240〜1420円です。
抽選日
2024年6月10日公開価格決定日・抽選結果確認日は2024-06-10です。
購入申込期間
2024年6月11日〜2024年6月14日当選後は2024-06-11〜2024-06-14の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2024年6月19日上場日は2024-06-19です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ライスカレー |
|---|---|
| 証券コード | 195A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 11.5億円 |
| 想定時価総額 | 42.2億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,240円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1240〜1420 |
| 公募価格 | 1,420円 |
| 予想初値 | 1,700円 |
| 予想利益 | 2.8万円 |
| 初値 | 1,560円 |
| 初値騰落率 | 9.9% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- SNSコミュニティデータの活用
- 売上高が3期で急拡大
- 吸収金額は約11.5億円
- 創業者が筆頭株主
マイナス要因
- BB時点の直近3期は最終赤字
- 主要VC株に90日・公開価格1.5倍の解除条件
- 丸井グループ株にロックアップなし
- SNSトレンドと広告投資で利益が変動
FINANCIALS
業績推移
2021年3月期と2022年3月期は単体、2023年3月期は連結決算です。
売上成長は明確ですが、BB時点で確認できる直近実績では黒字定着を確認できません。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2021年3月期（単体） | 374百万円 | -303百万円 | - |
| 2022年3月期（単体） | 991百万円 | -89百万円 | +165.0% |
| 2023年3月期（連結） | 1,834百万円 | -122百万円 | +85.1% |
業績コメント
単体の2021年3月期は売上高374百万円・最終損失303百万円、2022年3月期は売上高991百万円・最終損失89百万円でした。
連結の2023年3月期は売上高1,834百万円へ伸びましたが、最終損失122百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者・役員等は主に180日、VCは90日かつ公開価格1.5倍で解除されます。
丸井グループは対象外で、一部役員株は新株予約権由来です。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 大久保 遼（うち潜在株式90,000株） | 1,367,730株 | 42.13% | 180日 |
| GMOベンチャー通信スタートアップ支援株式会社 | 144,720株 | 4.46% | 90日/1.5倍 |
| 川上 慶士 | 100,000株 | 3.08% | 180日 |
| 株式会社丸井グループ | 94,000株 | 2.90% | - |
| みずほ成長支援第3号投資事業有限責任組合 | 90,110株 | 2.78% | 90日/1.5倍 |
| 森岡 祐平 | 90,000株 | 2.77% | 180日 |
| GMOメイクショップ株式会社 | 87,260株 | 2.69% | 180日 |
| 岩片 麻翔 | 75,240株 | 2.32% | 180日 |
| 執行役員（全量潜在株式） | 75,000株 | 2.31% | - |
| 執行役員（全量潜在株式） | 71,800株 | 2.21% | - |
株主構成コメント
大久保遼氏が42.13％を保有する創業者中心の構成で、VC比率は概算7.2％にとどまります。
ただし主要VCには90日・1.5倍解除条件があり、丸井グループの94,000株はロックアップ対象外です。
潜在株式を通常株式と区別して需給を評価する必要があります。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ライスカレーのIPOはSNSマーケティングの成長性と小型需給を評価しつつ、赤字業績を慎重に見たいグロース市場の案件です。
SNSコミュニティのデータ分析と運営支援を行い、その知見を自社ブランドの商品企画や販売にも活用することで収益機会を広げています。
売上高は2023年3月期に1,834百万円へ急拡大しましたが、直近3期の最終損益はいずれも赤字で、黒字化の時期が重要です。
吸収金額は約11.5億円、想定時価総額は約42.2億円で、グロースIPOとして需給は比較的軽く、初値面では一定の支えが期待できます。
VC比率は高くありませんが、一部株式は90日後または公開価格1.5倍で解除され、丸井グループ株には拘束がない点に注意が必要です。
申込みはみずほ証券を中心に、売上成長と小型需給を評価しながら、広告投資と黒字化の確度を見て過度に強気にならず判断する方針です。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2024年6月19日
公開価格1,420円に対して初値は1,560円となり、公開価格比9.9％上昇しました。
100株当たりの初値売却益は14,000円です。