IPO DETAIL
株式会社ROBOT PAYMENT
インターネット決済代行と、請求書発行、集金、消込、催促を自動化するSaaS「請求管理ロボ」を継続課金で提供します。
SUMMARY
このIPOの結論
ROBOT PAYMENTは、決済代行と請求管理SaaSを組み合わせ、企業の入金業務を効率化するフィンテック企業です。
2020年12月期は売上高10.8億円、純利益1.1億円となり、前年の赤字から黒字へ転換しました。
仮条件上限1,860円では吸収金額約4.7億円と極めて小さく、SaaSテーマも初値需給を支えます。
公開価格2倍で解除される株式と無拘束の潜在株式を確認しつつ、積極的に検討したい案件です。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSBI証券を最優先とし、大和証券、野村證券、松井証券も確認します。
超小型需給を評価し、IPOチャレンジポイントの利用も検討します。
主幹事を最優先
SBI証券が主幹事で割当の中心です。
申込方法と購入期限を確認し、優先して申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は10社です。
SBI証券を主幹事に、大和証券、野村證券、松井証券、楽天証券などが参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,860円の場合、100株あたりの申込資金は186,000円です。
各証券会社で前受金ルールと資金拘束のタイミングが異なるため、申込前に確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SBI証券を最優先に申し込む
- ポイント利用価値を検討する
- 公開価格2倍の解除条件を確認する
- 無拘束の潜在株式を意識する
注意点
- 同日上場による需要分散に注意する
- 売上変動の大きさを確認する
- VCの将来売却を意識する
- 無拘束株の供給を確認する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年9月9日〜9月15日
公開価格決定日: 2021年9月16日
申込期間: 2021年9月17日〜9月24日
上場日: 2021年9月28日
BB申込期間
2021年9月9日〜2021年9月15日BB期間は2021-09-09〜2021-09-15で、仮条件は1720〜1860円です。
抽選日
2021年9月16日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-09-16です。
購入申込期間
2021年9月17日〜2021年9月24日当選後は2021-09-17〜2021-09-24の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年9月28日上場日は2021-09-28です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ROBOT PAYMENT |
|---|---|
| 証券コード | 4374 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 4.7億円 |
| 想定時価総額 | 69.4億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,760円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1720〜1860 |
| 公募価格 | 1,860円 |
| 予想初値 | 3,200円 |
| 予想利益 | 13.4万円 |
| 初値 | 3,725円 |
| 初値騰落率 | 100.3% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 決済・請求SaaSの人気テーマ
- 吸収金額約4.7億円の超小型需給
- 直近期に黒字転換
- 解除条件が公開価格2倍
マイナス要因
- 売上高の変動が大きい
- VC等の保有株が多い
- 無拘束の潜在株式がある
- 同日上場による資金分散
FINANCIALS
業績推移
単独決算の売上高と当期純利益を百万円単位で掲載しています。
BB時点の2021年12月期第2四半期も増収黒字でした。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年12月期（単独） | 1,597百万円 | 68百万円 | - |
| 2019年12月期（単独） | 911百万円 | -154百万円 | -43.0% |
| 2020年12月期（単独） | 1,078百万円 | 110百万円 | +18.3% |
業績コメント
単独売上高は2019年12月期に911百万円へ減少した後、2020年12月期は1,078百万円へ回復し、純損益も154百万円の赤字から110百万円の黒字へ転換しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者側には180日、VC・事業会社株の多くには90日または公開価格2倍の拘束があり、一部潜在株式は無拘束です。
VC保有が一定程度あります。ロックアップ条件を確認しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 清久健也 | 1,699,864株 | 42.81% | 180日 |
| KKキャピタル株式会社 | 396,032株（うち潜在株式66,000株） | 9.97% | 180日 |
| GMCM Venture Capital Partners I Inc | 320,000株 | 8.06% | 90日/2倍 |
| 株式会社ベクトル | 165,000株 | 4.15% | 90日/2倍 |
| BSP第4号投資事業有限責任組合 | 109,088株 | 2.75% | 90日/2倍 |
| 株式会社Orchestra Investment | 105,610株 | 2.66% | 90日/2倍 |
| 小野進一 | 86,408株（全量潜在株式） | 2.18% | - |
| 株式会社エアトリ | 82,500株 | 2.08% | 90日/2倍 |
| 100キャピタル1号投資事業有限責任組合 | 72,608株 | 1.83% | 90日/2倍 |
| 菅下清廣 | 59,800株 | 1.51% | 90日/2倍 |
株主構成コメント
清久健也氏と資産管理会社で52.78％を保有します。
VC・事業会社株の多くは公開価格2倍まで拘束されますが、小野進一氏の潜在株式2.18％は無拘束です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ROBOT PAYMENTのIPOは、決済・請求SaaSのテーマ性と約4.7億円の超小型需給を評価し、積極的に検討したい案件です。
決済代行に加え、請求書発行から集金・消込までを自動化する「請求管理ロボ」を月額課金で提供します。
売上高は2019年12月期9.1億円から2020年12月期10.8億円へ回復し、純損益も赤字から1.1億円の黒字へ転換しました。
時価総額約69.4億円に対して公開株は非常に少なく、フィンテックとSaaSの人気が初値形成を支えると考えられます。
VC・事業会社株の多くは公開価格2倍まで拘束されますが、小野進一氏の潜在株式2.18％には拘束がありません。
申込みはSBI証券を優先し、ポイント利用、無拘束株、同日上場による需要分散を確認する方針が適切です。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年9月28日
公開価格1,860円に対して初値は3,725円となり、100株当たり損益は+186,500円、騰落率は+100.3％でした。