IPO DETAIL
株式会社セイファート
美容業界に特化した求人広告、人材紹介・派遣、教育、海外美容師支援を展開し、美容学校やサロンとのネットワークを活用します。
SUMMARY
このIPOの結論
セイファートは、美容業界に特化した長年の取引基盤と小型時価総額が評価材料です。
ただし、直近3期は減収減益で、吸収金額約9.6億円に対して時価総額約14.8億円と公開比率が高い案件です。
創業者側の180日拘束は需給を支えますが、VC株は1.5倍解除で、一部事業会社株は拘束されません。
主幹事みずほ証券を軸に、割安感だけに依存せず限定的に検討します。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を優先し、大和証券、マネックス証券なども確認します。
小型時価総額より、減収減益と高い公開比率を重視して申込を限定します。
主幹事を最優先
主幹事はみずほ証券です。
配分と抽選方法を確認し、申込判断は業績と公開比率を踏まえて行います。
平幹事も取りこぼさない
引受幹事はみずほ証券、大和証券、岩井コスモ証券、いちよし証券、マネックス証券です。
資金と締切を管理
仮条件上限1,120円の場合、100株当たりの申込資金は112,000円です。
各証券会社で前受金ルールと資金拘束のタイミングが異なるため、申込前に確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を優先する
- 直近の業績回復を確認する
- 公開株比率を確認する
- 1.5倍解除株を確認する
注意点
- 直近3期は減収減益
- 企業規模に対して公開負担が大きい
- 一部株主にロックアップなし
- 美容業界の景況に左右される
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2022年1月19日〜1月25日
公開価格決定日: 2022年1月26日
申込期間: 2022年1月27日〜2月1日
上場日: 2022年2月4日
BB申込期間
2022年1月19日〜2022年1月25日BB期間中に需要申告を行います。
仮条件は1060〜1120円です。
抽選日
2022年1月26日公開価格決定日・抽選結果確認日は2022-01-26です。
購入申込期間
2022年1月27日〜2022年2月1日当選後は2022-01-27〜2022-02-01の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2022年2月4日上場日は2022-02-04です。
公開規模、ロックアップ、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社セイファート |
|---|---|
| 証券コード | 9213 |
| 市場 | JASDAQスタンダード |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 9.6億円 |
| 想定時価総額 | 14.8億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,120円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1060〜1120 |
| 公募価格 | 1,120円 |
| 予想初値 | 1,120円 |
| 予想利益 | - |
| 初値 | 1,030円 |
| 初値騰落率 | -8% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 美容業界に特化した長年の顧客基盤
- 時価総額約14.8億円の小型案件
- 創業者側が過半を保有
- 主要経営株主は180日拘束
マイナス要因
- 直近3期は減収減益
- 企業規模に対して公開株比率が高い
- VC株は公開価格1.5倍で解除
- 一部事業会社株にロックアップなし
FINANCIALS
業績推移
単独決算の売上高と当期純利益を百万円単位で掲載しています。
直近3期は減収減益です。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年12月期 | 2,595百万円 | 99百万円 | - |
| 2019年12月期 | 2,482百万円 | 76百万円 | -4.4% |
| 2020年12月期 | 2,123百万円 | 62百万円 | -14.5% |
業績コメント
売上高は2,595百万円、2,482百万円、2,123百万円、当期純利益は99百万円、76百万円、62百万円と推移し、直近3期は減収減益です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者側は主に180日、VCは90日または公開価格1.5倍で解除され、一部事業会社株は対象外です。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社ビューティープロスペリティー | 308,000株 | 32.28% | 180日 |
| 長谷川高志 | 221,800株 | 23.24% | 180日 |
| 長谷川美栄 | 91,500株 | 9.59% | 180日 |
| 山田実 | 66,000株 | 6.91% | 180日 |
| 藤本宏志 | 37,000株 | 3.87% | 180日 |
| みずほ成長支援第2号投資事業有限責任組合 | 30,000株 | 3.14% | 90日/1.5倍 |
| 株式会社フルキャストホールディングス | 30,000株 | 3.14% | - |
| 株式会社デイバイデイ | 21,000株 | 2.20% | - |
| 平野岳史 | 20,000株 | 2.09% | 180日 |
| 金井武弘 | 10,000株 | 1.04% | 180日 |
株主構成コメント
ビューティープロスペリティーと長谷川家で約65.1％を保有します。
創業者側は180日拘束ですが、VC3.14％は1.5倍解除で、一部事業会社株には拘束がありません。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
セイファートのIPOは、小型時価総額に割安感がある一方、減収減益と高い公開比率から慎重に見たい案件です。
美容業界向けの求人広告、人材紹介、教育を展開し、美容学校やサロンとの長期的な関係を強みにしています。
売上高は26.0億円から21.2億円へ減少し、最終利益も1.0億円から0.6億円へ低下しています。
吸収金額は約9.6億円で時価総額約14.8億円に対する負担が大きく、需給面の軽さは限定的です。
創業者側は180日拘束ですが、VC株の1.5倍解除と一部無拘束の事業会社株には注意が必要です。
申込みはみずほ証券を中心に、業績回復と公開比率を重視して限定的に検討する方針です。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2022年2月4日
公開価格1,120円に対して初値は1,030円となり、騰落率は-8.0％でした。
初値売り損益は100株で-9,000円でした。