IPO DETAIL
株式会社リスキル
企業向け研修を一社研修・公開講座・eラーニングで提供し、IT、ビジネス、管理職、DXなど幅広い人材育成ニーズへ対応する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
人的資本経営やDX研修の拡大を背景に、2024年3月期は売上高1,484百万円、当期純利益285百万円まで伸びました。
2022年5月設立のため比較可能な実績は2期に限られますが、収益性は高い水準です。
仮条件上限で吸収金額約24.6億円、売出し中心でオファリングレシオは高めですが、VC不在と180日ロックアップを評価し、主幹事から前向きに検討します。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
配分の大半を持つSBI証券を軸にします。
必要資金が大きいため、ほかの年末IPOと同時に申し込む際は資金拘束の順序を確認し、補欠当選分まで含めて資金を管理します。
主幹事を最優先
SBI証券が主幹事です。
抽選配分を狙う場合も、IPOチャレンジポイントの使用価値を公開株数と想定利益から慎重に判断します。
平幹事も取りこぼさない
地方証券を含む9社の幹事団です。
マネックス証券と松井証券などネット申込可能な証券もあります。
資金と締切を管理
仮条件上限3,730円の場合、100株の申込資金は37万3,000円です。
今回の10社では最も資金負担が大きい部類です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 業績成長と利益率を評価しつつ、2期しかない実績の再現性を確認します。研修講師の確保、法人顧客の継続率、公開価格の評価倍率がポイントです。
注意点
- 短い業績履歴を直線的に延長しないことが重要です。また、高単価で売出し比率も高いため、当選後に購入資金が不足しないよう先に資金枠を確保します。
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2024年12月2日〜12月6日
公開価格決定日: 2024年12月9日
申込期間: 2024年12月10日〜12月13日
上場日: 2024年12月17日
BBは12月2日から6日、公開価格決定は12月9日、上場は12月17日です。
黒田グループなど複数社が同日に上場します。
BB申込期間
2024年12月2日〜2024年12月6日BB期間は2024年12月2日〜6日です。
高単価でも需要が仮条件上限まで積み上がるか確認します。
抽選日
2024年12月9日抽選日は2024年12月9日です。
SBI証券の結果と資金拘束を確認します。
購入申込期間
2024年12月10日〜2024年12月13日購入申込は2024年12月10日〜13日です。
100株で最大37万3,000円を準備します。
上場日
2024年12月17日上場日は2024年12月17日です。
同日上場が複数あるため、個人資金の分散を考慮します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社リスキル |
|---|---|
| 証券コード | 291A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 24.6億円 |
| 想定時価総額 | 77.6億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 3,590円 |
|---|---|
| 仮条件 | 3590〜3730 |
| 公募価格 | 3,730円 |
| 予想初値 | 4,200円 |
| 予想利益 | 4.7万円 |
| 初値 | 4,840円 |
| 初値騰落率 | 29.8% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 人的資本投資やDX研修の拡大が追い風
- 一社研修・公開講座・eラーニングを幅広く展開
- 設立後2期で売上高と純利益が大きく増加
- VC不在で創業者の残存株に180日ロックアップ
マイナス要因
- 設立から日が浅く比較可能な業績が2期のみ
- 売出し株が公募株を大きく上回る
- 100株当たりの申込資金が高額
- 企業の採用・教育予算に研修需要が左右される
FINANCIALS
業績推移
2022年5月設立のため、比較可能な実績は2023年3月期と2024年3月期の単体2期です。
2023年3月期は10カ月30日の変則決算です。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2023年3月期 | 921百万円 | 148百万円 | - |
| 2024年3月期 | 1,484百万円 | 285百万円 | +61.1% |
業績コメント
同社は2022年5月設立で、第1期の2023年3月期は10カ月30日の変則決算です。
売上高は921百万円から1,484百万円へ、当期純利益は148百万円から285百万円へ増加しました。
長期推移を確認できない点は割り引いて評価します。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者の残存株は180日、価格解除なし。
VC保有は0％です。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 松田 航 | 2,000,000株 | 100.00% | 180日 |
株主構成コメント
上場前は松田航氏が2,000,000株、100％を保有する単純な株主構成です。
IPOは創業者売出しが中心ですが、上場後の残存株は180日拘束され、ファンドによる短期的な出口圧力はありません。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
リスキルのIPOは、企業研修市場の成長と高い収益性を評価しつつ、実績期間の短さを考慮して判断したい案件であると考えられます。
一社研修、公開講座、eラーニングを幅広く提供し、人的資本経営やDX教育の拡大を背景とする企業需要を取り込める点が強みです。
2024年3月期は売上高1,484百万円、純利益285百万円へ伸びましたが、比較可能な業績は設立後2期に限られるため再現性の確認が必要です。
吸収金額は約24.6億円で極端な重さはなく、VC不在と創業者株の180日ロックアップが上場直後の需給を支えると考えられます。
一方で売出し中心の構成に加え、100株当たりの申込資金が高く、企業の採用・教育予算に需要が左右される点には注意が必要です。
申込みでは主幹事のSBI証券を優先し、仮条件の評価と年末IPOの資金配分、需要の強さを確認して前向きに検討したいと考えます。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2024年12月17日
公開価格は3,730円、初値は4,840円となり、100株当たりの損益は111,000円でした。