IPO DETAIL
株式会社TalentX
リファラル採用、採用候補者との関係構築、採用マーケティングを支援するクラウド型人材獲得プラットフォーム「Myシリーズ」を提供する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
TalentXは、売上高の高成長、黒字転換、吸収金額約14.7億円の小型需給を評価して積極寄りです。
採用難を背景に、企業が候補者との接点を蓄積する採用マーケティング需要は拡大余地があります。
一方、VC・ファンド比率は約42.4％と高く、1.5倍解除株が多いため、成長性だけでなく解約率、利益の再現性、解除価格を確認して申し込みたい案件です。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を最優先に、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券なども併用します。
成長率と黒字化を評価しつつ、1.5倍解除水準とVC需給を確認して積極的に申し込みます。
主幹事を最優先
主幹事はみずほ証券です。
配分の中心となるため最優先で申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券、岡三証券など、ネット申込可能な幹事を広く併用します。
資金と締切を管理
仮条件上限750円の場合、100株当たりの申込資金は75,000円です。
ネット幹事を広く併用しやすい資金水準です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を最優先に申し込む
- 仮条件上限750円で資金を準備する
- 売上成長率と解約率を確認する
- 公開価格の1.5倍水準を計算する
注意点
- VC比率の高さに注意する
- 1.5倍到達後の売り圧力を確認する
- 黒字化の持続性を確認する
- 採用市況悪化による新規契約鈍化に注意する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2025年2月28日〜3月6日
公開価格決定日: 2025年3月7日
申込期間: 2025年3月10日〜3月13日
上場日: 2025年3月18日
BB申込期間
2025年2月28日〜2025年3月6日BB期間中に需要申告を行います。
仮条件は650〜750円です。
抽選日
2025年3月7日公開価格決定日・抽選結果確認日は2025年3月7日です。
購入申込期間
2025年3月10日〜2025年3月13日当選後は2025年3月10日〜2025年3月13日の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2025年3月18日上場日は2025年3月18日です。
公開規模、ロックアップ、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社TalentX |
|---|---|
| 証券コード | 330A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 14.7億円 |
| 想定時価総額 | 41.3億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 750円 |
|---|---|
| 仮条件 | 650〜750 |
| 公募価格 | 750円 |
| 予想初値 | 1,300円 |
| 予想利益 | 5.5万円 |
| 初値 | 1,026円 |
| 初値騰落率 | 36.8% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 売上高が449百万円から1,063百万円へ拡大
- 2024年3月期に最終黒字へ転換
- 採用DX・リファラル採用という成長テーマ
- 吸収金額約14.7億円の小型案件
マイナス要因
- VC・ファンド保有比率が約42.4％
- 主要VC株に90日または180日・1.5倍の解除条件
- 黒字化直後で利益実績がまだ小さい
- 企業の採用需要やIT投資予算の影響
FINANCIALS
業績推移
直近3期は単体です。
売上高は大きく伸び、2024年3月期に最終黒字へ転換しましたが、利益実績はまだ小さい点に注意してください。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2022年3月期（単体） | 449百万円 | -309百万円 | - |
| 2023年3月期（単体） | 727百万円 | -94百万円 | +61.9% |
| 2024年3月期（単体） | 1,063百万円 | 27百万円 | +46.2% |
業績コメント
直近3期は単体で、売上高は449百万円、727百万円、1,063百万円へ拡大しました。
当期純損益も309百万円の赤字、94百万円の赤字から27百万円の黒字へ転換しており、成長投資を続けながら収益化の入口に到達しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者・事業会社は主に180日、VCには90日または180日と1.5倍解除があります。
下位従業員3名義は全量潜在株式です。
VC保有率は高めです。上場後の売り圧力に注意しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 鈴木貴史 | 2,700,000株 | 47.62% | 180日 |
| AT-II投資事業有限責任組合 | 1,153,800株 | 20.35% | 90日/1.5倍 |
| パーソルデジタルベンチャーズ株式会社 | 790,800株 | 13.95% | 180日 |
| グローバル・ブレイン7号投資事業有限責任組合 | 346,800株 | 6.11% | 90日/1.5倍 |
| 細田亮佑 | 300,000株 | 5.29% | 180日 |
| HAKUHODO DY FUTURE DESIGN FUND投資事業有限責任組合 | 115,200株 | 2.03% | 180日/1.5倍 |
| 宇野康秀 | 51,900株 | 0.91% | 180日 |
| 従業員 | 22,200株（全量潜在株式） | 0.39% | - |
| 従業員 | 18,900株（全量潜在株式） | 0.33% | - |
| 従業員 | 14,400株（全量潜在株式） | 0.26% | - |
株主構成コメント
鈴木貴史氏が47.62％を保有する一方、VC・ファンド等は概算42.4％です。
主要VCにはロックアップがありますが、1.5倍到達で解除されるため、成長期待で株価が上昇した局面では売り圧力が顕在化しやすい構成です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
TalentXのIPOは、採用DXの成長性と黒字転換を評価できる一方、VC株の売り圧力まで慎重に見極めて判断したい案件です。
リファラル採用や候補者との関係構築を支援するクラウドサービスを通じ、企業の人材獲得活動を継続的かつ効率的に幅広く支えます。
売上高は449百万円から1,063百万円へ拡大し、2024年3月期は27百万円の最終黒字へ転換して収益化の入口に立ちました。
吸収金額は約14.7億円と小型ですが、VC・ファンドの保有比率は約42.4％で、上場後の需給面を丁寧に確認する必要があります。
主要なVC株には90日または180日と公開価格の1.5倍による解除条件があり、黒字実績がまだ薄い点にも十分な注意が必要です。
申込みはみずほ証券を優先し、契約社数、解約率、利益の再現性、ロックアップ解除価格を一つずつ丁寧に確認して判断したいです。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2025年3月18日
公開価格は750円、初値は1,026円となり、100株当たりの損益は27,600円でした。