IPO DETAIL
フィットイージー株式会社
24時間型フィットネスクラブ「FIT-EASY」を直営・フランチャイズで展開し、シミュレーションゴルフやサウナなど複合設備を提供する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
増収と2023年10月期の大幅増益、創業者中心の株主構成を評価できます。
一方、吸収金額は約49.0億円で軽くないため、仮条件と市場環境を見て慎重に参加します。
大和証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
大和証券を最優先とし、マネックス証券、松井証券、SBI証券などの取扱いも確認します。
増益と安定株主を評価し、公開規模を確認して申込可否を判断します。
主幹事を最優先
大和証券が主幹事で配分の中心となるため、最優先で申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
マネックス証券、松井証券、SBI証券、楽天証券などのネット抽選枠も併用します。
資金と締切を管理
仮条件上限990円の場合、100株当たりの申込資金は99,000円です。
申込資金に加え、証券会社ごとの前受金と資金拘束の扱いも確認が必要です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 大和証券を最優先にする
- 99,000円以上を準備する
- 増益の持続性を確認する
- 出店投資負担を確認する
注意点
- 吸収金額がやや大きい
- 出店投資が先行する可能性
- 人件費と賃料の上昇
- フィットネス市場の競争
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2024年7月5日〜7月11日
公開価格決定日: 2024年7月12日
申込期間: 2024年7月16日〜7月19日
上場日: 2024年7月23日
BB申込期間
2024年7月5日〜2024年7月11日BB期間は2024-07-05〜2024-07-11で、仮条件は950〜990円です。
抽選日
2024年7月12日公開価格決定日・抽選結果確認日は2024-07-12です。
購入申込期間
2024年7月16日〜2024年7月19日当選後は2024-07-16〜2024-07-19の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2024年7月23日上場日は2024-07-23です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | フィットイージー株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 212A |
| 市場 | 東証スタンダード |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | 大和証券 |
| 吸収金額 | 49億円 |
| 想定時価総額 | 156.8億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 950円 |
|---|---|
| 仮条件 | 950〜990 |
| 公募価格 | 990円 |
| 予想初値 | 1,100円 |
| 予想利益 | 1.1万円 |
| 初値 | 1,213円 |
| 初値騰落率 | 22.5% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 直営とフランチャイズで店舗網を拡大
- 売上高が直近3期で連続増加
- 2023年10月期は最終利益が大幅増加
- VC不在で主要株主に180日のロックアップ
マイナス要因
- 吸収金額約49.0億円で需給負担がある
- フィットネス市場の競争が激しい
- 出店投資と賃料・人件費の上昇負担
- スタンダード市場で初値人気が限定される可能性
FINANCIALS
業績推移
直近3期は単独決算です。
売上高は増加し、2023年10月期は利益が大きく伸びています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2021年10月期 | 2,444百万円 | 48百万円 | - |
| 2022年10月期 | 3,145百万円 | 37百万円 | +28.7% |
| 2023年10月期 | 4,481百万円 | 722百万円 | +42.5% |
業績コメント
直近の売上高は、2,444百万円から4,481百万円へ増加し、2023年10月期の当期純利益は722百万円へ急増しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主には180日のロックアップがあり、価格解除条件はありません。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社オリーブ | 8,000,000株 | 51.73% | 180日 |
| 國江 仙嗣 | 6,450,000株 | 41.70% | 180日 |
| 中森 勇樹 | 300,560株 | 1.94% | 180日 |
| 國江 紀久 | 200,000株 | 1.29% | 180日 |
| 守田 拓記 | 104,150株 | 0.67% | 180日 |
| 新谷 永 | 77,350株 | 0.50% | - |
| 星野 秀人 | 77,350株 | 0.50% | - |
| 藤原 祐次 | 54,150株 | 0.35% | - |
| フィットイージー従業員持株会 | 40,000株 | 0.26% | 180日 |
| 永江 亘 | 38,680株 | 0.25% | 180日 |
株主構成コメント
資産管理会社が51.73％、創業者の國江氏が41.70％を保有し、両者で約93.4％を占めます。
ただし、VCは不在で、主要株主には180日のロックアップが設定されています。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
フィットイージーのIPOは、店舗拡大と利益成長を評価できる一方、約49.0億円の公開規模を慎重に見極めたい案件と考えます。
24時間型ジムにゴルフ、サウナなどを組み合わせ、直営とフランチャイズの両輪で全国の店舗網を着実に拡大している成長企業です。
売上高は2021年10月期の24.4億円から2023年10月期の44.8億円へ伸び、最終利益は7.2億円へ急増しました。
創業者側で約93.4％を保有し、VC不在かつ主要株主に180日のロックアップがあるため、株主需給は安定的と考えられます。
一方で出店投資の回収、賃料や人件費の上昇、競合ジムとの差別化、スタンダード市場での人気には今後も継続して十分な注意が必要です。
申込みは大和証券を軸に、成長性と公開規模のバランス、同業他社との評価差を丁寧に確認したうえで慎重に判断していく方針です。
大和証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2024年7月23日
公開価格990円に対して初値は1,213円となり、騰落率は+22.5％でした。
初値売り利益は100株で22,300円でした。