IPO DETAIL
SOLIZE株式会社
製造業向けの設計・解析、エンジニアリング支援、業務変革コンサルティング、3Dプリンティングサービスを提供する企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
連結増収増益、黒字・配当実績、吸収金額約16.8億円、主要株主の180日拘束を評価できます。
自動車業界への依存と人材型事業の採用負担を確認しつつ、スタンダード案件として前向きに判断します。
大和証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事の大和証券を最優先とし、マネックス証券、SMBC日興証券、SBI証券、楽天証券、みずほ証券、野村證券にも申し込みます。
安定業績と株主拘束を重視します。
主幹事を最優先
主幹事は大和証券です。
配分の中心となるため最優先で申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
マネックス証券、SMBC日興証券、SBI証券、楽天証券、みずほ証券、野村證券も併用します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,470円の場合、100株当たりの申込資金は147,000円です。
スタンダード案件の資金効率と同時期IPOを比較して配分します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 大和証券を最優先に申し込む
- 仮条件上限で147,000円を準備する
- 黒字・配当実績を評価する
- 自動車業界の開発投資動向を確認する
注意点
- 自動車業界への依存
- 技術者の採用・定着負担
- スタンダード市場の人気度
- 製造業の投資サイクル
- 単体と連結の数値混同に注意
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2024年1月23日〜1月30日
公開価格決定日: 2024年1月30日
申込期間: 2024年1月31日〜2月5日
上場日: 2024年2月7日
BB申込期間
2024年1月23日〜2024年1月30日BB期間は2024-01-23〜2024-01-30で、仮条件は1380〜1470円です。
抽選日
2024年1月30日公開価格決定日・抽選結果確認日は2024-01-30です。
購入申込期間
2024年1月31日〜2024年2月5日当選後は2024-01-31〜2024-02-05の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2024年2月7日上場日は2024-02-07です。
公開規模、割安感、製造業需要を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | SOLIZE株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 5871 |
| 市場 | 東証スタンダード |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | 大和証券 |
| 吸収金額 | 16.8億円 |
| 想定時価総額 | 88.2億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,380円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1380〜1470 |
| 公募価格 | 1,470円 |
| 予想初値 | 1,800円 |
| 予想利益 | 3.3万円 |
| 初値 | 2,020円 |
| 初値騰落率 | 37.4% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 直近期の連結業績が増収増益
- 吸収金額約16.8億円と過度に重くない
- 黒字と配当実績がある
- 従業員持株会が筆頭株主で主要株主に180日ロックアップ
マイナス要因
- 自動車業界への売上依存
- 人材採用と定着コストがかかる
- スタンダード市場で人気が限定されやすい
- 製造業の研究開発・設備投資動向に左右される
FINANCIALS
業績推移
2020年12月期は提出会社単体、2021年12月期以降は連結です。
2020年の単体売上高と翌期以降の連結売上高は単純比較できません。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2020年12月期（提出会社単体） | 2,321百万円 | 555百万円 | - |
| 2021年12月期（連結） | 15,854百万円 | 292百万円 | +583.1% |
| 2022年12月期（連結） | 17,827百万円 | 566百万円 | +12.4% |
業績コメント
2020年12月期の売上高2,321百万円・純利益555百万円は提出会社単体です。
連結では2021年12月期売上高15,854百万円・純利益292百万円、2022年12月期17,827百万円・566百万円となり、直近期は増収増益でした。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主は180日・価格解除なしです。
株主表の括弧内は新株予約権による潜在株式の内数です。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| SOLIZE従業員持株会 | 1,326,600株 | 28.80% | 180日 |
| 古河 未由紀 | 796,800株（うち潜在株式42,000株） | 17.30% | 180日 |
| 篠原 敬一 | 348,000株（うち潜在株式48,000株） | 7.56% | 180日 |
| 東京中小企業投資育成株式会社 | 300,000株 | 6.51% | 180日 |
| 古河 摩耶 | 202,500株 | 4.40% | 180日 |
| 古河 慶純 | 202,500株 | 4.40% | 180日 |
| 古河 陽純 | 202,500株 | 4.40% | 180日 |
| 古河 真季 | 202,500株 | 4.40% | 180日 |
| 宮藤 康聡 | 108,000株（うち潜在株式48,000株） | 2.34% | 180日 |
| 堤 寛朗 | 78,000株（うち潜在株式18,000株） | 1.69% | 180日 |
株主構成コメント
従業員持株会が28.80％で筆頭株主となり、創業家と役員が続く安定的な構成です。
ファンドの出口案件ではなく、潜在株式を含む役職員株も180日の拘束対象として整理されています。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
SOLIZEのIPOは、増収増益と黒字・配当実績を評価できる一方、成長テーマ性より安定収益を重視して見るスタンダード案件です。
製造業向けに設計・解析、エンジニアリング支援、業務変革コンサルティング、3Dプリンティングを幅広く提供している企業です。
比較可能な連結数値では直近期に売上高と純利益が増加しており、技術者を基盤とするサービス事業は堅調に推移していると考えられます。
吸収金額は約16.8億円と過度に重くなく、従業員持株会が筆頭株主で、主要株主には180日の価格解除なしロックアップがあります。
自動車業界への売上依存や技術者の採用・定着コスト、製造業の研究開発・設備投資動向による業績影響には継続的な注意が必要です。
主幹事の大和証券を中心に、安定業績と株主構成を評価しつつ、スタンダード市場の需給を確認して堅実に申込みを検討できるでしょう。
大和証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2024年2月7日
公開価格1,470円に対して初値は2,020円となり、騰落率は+37.4％でした。
100株当たりの初値売り損益は55,000円です。