IPO DETAIL
株式会社キャスター
秘書、経理、人事、採用、カスタマーサポートなどのバックオフィス業務を、全国のリモート人材がオンラインで代行する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
約3.1億円の超小型需給、公募のみ、売上の急成長、リモートワーク関連のテーマ性を評価できます。
赤字とVC比率には注意が必要ですが、初値狙いでは積極参加を検討できます。
大和証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事の大和証券を最優先にし、マネックス証券、SBI証券、松井証券などネット抽選も併用します。
赤字リスクより超小型需給を重視しますが、資金は100株単位で分散します。
主幹事を最優先
主幹事は大和証券です。
公開株数が少ないため、主幹事の配分機会を最優先します。
平幹事も取りこぼさない
引受幹事は大和証券、みずほ証券、SBI証券、岩井コスモ証券、極東証券、松井証券、マネックス証券です。
取引所資料の順序へ統一しました。
資金と締切を管理
仮条件上限760円では100株当たり76,000円です。
複数幹事へ申込みやすい金額ですが、各社の前受金と重複資金の扱いを確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 大和証券を最優先にする
- 100株76,000円を準備する
- ネット抽選の幹事へ広く申し込む
- 赤字幅と黒字化計画を確認する
注意点
- 最終赤字が継続
- VC保有比率が高い
- 人材採用コスト
- サービス品質管理
- 解除後のVC売却
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2023年9月19日〜9月25日
公開価格決定日: 2023年9月26日
申込期間: 2023年9月27日〜10月2日
上場日: 2023年10月4日
BB申込期間
2023年9月19日〜2023年9月25日BB期間は2023-09-19〜2023-09-25で、仮条件は720〜760円です。
抽選日
2023年9月26日公開価格決定日・抽選結果確認日は2023-09-26です。
購入申込期間
2023年9月27日〜2023年10月2日当選後は2023-09-27〜2023-10-02の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2023年10月4日上場日は2023-10-04です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社キャスター |
|---|---|
| 証券コード | 9331 |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | 大和証券 |
| 吸収金額 | 3.1億円 |
| 想定時価総額 | 14.5億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 650円 |
|---|---|
| 仮条件 | 720〜760 |
| 公募価格 | 760円 |
| 予想初値 | 1,500円 |
| 予想利益 | 7.4万円 |
| 初値 | 2,319円 |
| 初値騰落率 | 205.1% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 吸収金額約3.1億円の超小型需給
- 公募のみで売出しなし
- リモート人材を活用する成長テーマ
- 売上高が直近3期で2倍超に拡大
マイナス要因
- 最終赤字が継続
- VC保有比率が高い
- 人材採用と稼働率の管理に依存
- 黒字化時期が不透明
FINANCIALS
業績推移
単体決算です。
売上成長は高い一方、人材採用やサービス運営への先行投資が続き、直近3期は最終赤字です。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2020年8月期 | 1,481百万円 | -263百万円 | - |
| 2021年8月期 | 2,235百万円 | -337百万円 | +50.9% |
| 2022年8月期 | 3,338百万円 | -145百万円 | +49.4% |
業績コメント
売上高は2020年8月期1,481百万円、2021年8月期2,235百万円、2022年8月期3,338百万円と拡大しました。
最終損失は263百万円、337百万円、145百万円で、直近期は赤字幅が縮小しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主には180日または6カ月の価格解除なし拘束があります。
解除後のVC売却余地は中期的な需給要因です。
VC保有率は高めです。上場後の売り圧力に注意しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| インキュベイトファンド2号投資事業有限責任組合 | 371,600株 | 21.92% | 180日 |
| 株式会社ブルーマンデイ | 340,000株 | 20.05% | 180日 |
| WiL Fund II, L.P. | 190,000株 | 11.21% | 180日 |
| 大和ベンチャー1号投資事業有限責任組合 | 158,120株 | 9.33% | 180日 |
| STRIVE III投資事業有限責任組合 | 103,080株 | 6.08% | 180日 |
| 中川 祥太 | 60,000株 | 3.54% | 180日 |
| IF Growth Opportunity Fund I, L.P. | 56,320株 | 3.32% | 180日 |
| グリーンコインベスト投資事業有限責任組合 | 56,280株 | 3.32% | 180日 |
| SMBCベンチャーキャピタル3号投資事業有限責任組合 | 47,480株 | 2.80% | 180日 |
| 合同会社Gunosy Capital | 41,200株 | 2.43% | 180日 |
株主構成コメント
インキュベイトファンド、WiL、大和ベンチャーなど複数VCが上位を占め、VC比率は約60.4％です。
公開時は売出しがなく、主要株主に価格解除なしの長期拘束があるため、上場直後の需給は比較的締まりやすい構成です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
キャスターのIPOは、赤字継続という課題はあるものの、超小型需給とリモート人材活用のテーマ性から初値期待が高まりやすい案件です。
秘書、経理、採用などのバックオフィス業務を全国の人材がオンラインで代行する仕組みは、企業の人手不足解消に幅広く対応できます。
売上高は直近3期で2倍超へ拡大し最終赤字も縮小していますが、人材採用や稼働率の管理次第で収益が振れる点には注意が必要です。
吸収金額は約3.1億円で、公募のみのため既存株主の換金色がなく、上場時時価総額も小さいことから需給は良好と考えられます。
VC比率は高いものの、主要ファンドには180日または6カ月の価格解除なし拘束があり、上場直後の売り圧力は比較的限定的です。
申込みは主幹事の大和証券を最優先に、マネックス証券などネット幹事にも広げ、抽選配分の機会をできるだけ増やす方針が妥当です。
大和証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2023年10月4日
公開価格760円に対し初値は2,319円で、騰落率は+205.1％でした。
100株当たりの初値売り損益は155,900円です。