IPO DETAIL
エコナビスタ株式会社
睡眠解析AIとセンサーを組み合わせ、高齢者施設の見守り・介護記録を支援するクラウドサービス企業。
SUMMARY
このIPOの結論
介護施設の夜間見守りや記録業務をセンサーとAIで省力化するため、人手不足という明確な社会課題に対応しています。
3期連続の増収増益で、継続利用料を積み上げる余地もあります。
吸収金額約31.4億円は小型一辺倒ではありませんが、ヒューリック、東京ガス、ソニーなどの戦略株主と長期ロックアップは安心材料です。
仮条件の評価を確認しつつ、主幹事から積極的に参加します。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を最優先とし、野村證券、SBI証券、マネックス証券なども確認します。
黒字成長と介護DXテーマを評価し、同日上場による資金分散を考慮しつつ前向きに申し込みます。
主幹事を最優先
主幹事はみずほ証券です。
配分比率が高い主幹事からの申込を最優先にします。
平幹事も取りこぼさない
引受幹事は6社です。
JPX会社概要の記載順に統一しています。
資金と締切を管理
仮条件上限1,300円の場合、100株で13.0万円の申込資金が必要です。
証券会社ごとの前受金と資金拘束の時期を確認してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 主幹事を中心に、資金不要・平等抽選・後期型抽選の証券会社を組み合わせると申込機会を増やせます
注意点
- 購入申込期間と入金期限は証券会社ごとに異なります。辞退ペナルティの有無も申込前に確認してください
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2023年7月7日〜7月13日
公開価格決定日: 2023年7月14日
申込期間: 2023年7月18日〜7月21日
上場日: 2023年7月26日
BB申込期間
2023年7月7日〜2023年7月13日BB期間は2023-07-07から2023-07-13までです。
抽選日
2023年7月14日公開価格決定・抽選日は2023-07-14です。
購入申込期間
2023年7月18日〜2023年7月21日購入申込期間は2023-07-18から2023-07-21までです。
上場日
2023年7月26日上場日は2023-07-26です。
初値形成時の気配と売買規制を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | エコナビスタ株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 5585 |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 31.4億円 |
| 想定時価総額 | 75.1億円 |
| 総合評価 | S |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,110円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1180〜1300 |
| 公募価格 | 1,300円 |
| 予想初値 | 2,600円 |
| 予想利益 | 13.0万円 |
| 初値 | 3,300円 |
| 初値騰落率 | 153.8% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 介護人材不足を背景にDX需要が強い
- 睡眠解析AIとセンサーを組み合わせている
- 継続課金型の収益を積み上げられる
- 3期連続の増収増益を達成している
マイナス要因
- 機器調達と導入工事に運用負担がある
- 特定販売先や提携先への依存がある
- 吸収金額約31.4億円は超小型ではない
- 成長期待を織り込んだ評価上昇に注意が必要
FINANCIALS
業績推移
3期とも単体数値です。
売上高と最終利益が連続して増加しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2020年10月期（単体） | 309百万円 | 32百万円 | - |
| 2021年10月期（単体） | 536百万円 | 126百万円 | +73.5% |
| 2022年10月期（単体） | 894百万円 | 198百万円 | +66.8% |
業績コメント
3期とも単体業績で、売上高は309百万円、536百万円、894百万円、最終利益は32百万円、126百万円、198百万円と拡大しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
株主表は届出書記載の潜在株式を含む株数です。
全量潜在株式の役職員と、全株売出し・継続保有の株主を区別しています。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社ココアアセット | 2,790,250株 | 46.47% | 360日 |
| 渡邉君人 | 700,000株（全量潜在株式） | 11.66% | 180日 |
| ヒューリック株式会社 | 672,750株 | 11.20% | 180日 |
| 東京ガス株式会社 | 622,750株 | 10.37% | 180日 |
| 梶本修身 | 363,000株 | 6.05% | 全株売出し |
| ソニーグループ株式会社 | 138,880株 | 2.31% | 180日 |
| グローリー株式会社 | 100,000株 | 1.67% | 継続保有 |
| 中元秀一 | 100,000株（全量潜在株式） | 1.67% | 180日 |
| 野村和弘 | 100,000株（全量潜在株式） | 1.67% | 180日 |
| 安田輝訓 | 100,000株（全量潜在株式） | 1.67% | 180日 |
株主構成コメント
ココアアセットが46.47％を保有し、ヒューリック、東京ガス、ソニーが続きます。
渡邉君人氏、中元秀一氏、野村和弘氏、安田輝訓氏の表示株は全量が潜在株式です。
梶本修身氏は全株売出しのため、上場後の残存株としては扱いません。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
エコナビスタのIPOは介護DXの明確な成長テーマと増収増益を評価でき、公開需給を確認しながら前向きに検討したい案件です。
睡眠解析AIとセンサーを組み合わせた見守りサービスは、介護施設の夜間業務や記録作業を効率化し、人手不足の解消に貢献します。
売上高は3.1億円から8.9億円、最終利益は0.3億円から2.0億円へ拡大しており、導入施設の増加と継続課金が成長を支えています。
吸収金額は約31.4億円で極端な小型ではありませんが、黒字成長、介護テックの希少性、事業会社株主の存在が初値需要を支えると考えられます。
機器調達や設置工事を伴うため急拡大時の運用負担が大きく、特定販売先や提携企業への依存が成長速度を左右する点には注意が必要です。
申込みは主幹事のみずほ証券を中心に、仮条件の評価水準と同日上場の資金分散を確認しながら、参加の積極度を調整する方針が適切です。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2023年7月26日
公開価格1,300円に対して初値は3,300円となり、騰落率は+153.8％、100株当たりの初値売り損益は200,000円でした。