IPO DETAIL
株式会社セレコーポレーション
首都圏を中心に、アパート経営の提案、賃貸住宅の設計・施工、不動産開発・販売、入居後の賃貸管理を一貫して展開します。
SUMMARY
このIPOの結論
セレコーポレーションIPOは約10.7億円の軽い需給と割安感を評価できますが、直近の減収減益が重しです。
東証二部の建設株で成長イメージが弱く、初値需要は限定される可能性があります。
主要株主には180日のロックアップがありますが、SMBCベンチャーキャピタル株は対象外です。
みずほ証券を中心に、配当と中長期投資を重視して慎重に判断します。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を最優先とし、ネット申込に対応する幹事証券の取扱いも確認します。
公開規模、業績、株主構成、ロックアップを確認して申込可否を判断します。
主幹事を最優先
みずほ証券は配分の中心となる主幹事です。
主幹事の抽選方法と申込期限を最優先で確認します。
平幹事も取りこぼさない
引受幹事は配分が限られますが、ネット抽選に対応する証券会社を併用すると当選機会を増やせます。
資金と締切を管理
仮条件上限1,900円の場合、100株当たりの申込資金は190,000円です。
前受金の有無と資金拘束の時期は証券会社ごとに確認してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 主幹事のみずほ証券を優先して申し込む
- 仮条件上限1,900円で資金を準備する
- ネット対応の幹事証券も確認する
- 購入申込期限を忘れない
注意点
- 市場の地合い悪化時は初値が伸びにくい
- ロックアップ解除条件と売出比率を確認する
- 上場ラッシュの資金分散に注意する
- 購入申込忘れに注意する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2022年2月24日〜3月2日
公開価格決定日: 2022年3月3日
申込期間: 2022年3月4日〜3月9日
上場日: 2022年3月11日
BB申込期間
2022年2月24日〜2022年3月2日BB期間中に需要申告を行います。
仮条件は1800〜1900円です。
抽選日
2022年3月3日公開価格決定日・抽選結果確認日は2022-03-03です。
購入申込期間
2022年3月4日〜2022年3月9日当選後は2022-03-04〜2022-03-09の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2022年3月11日上場日は2022-03-11です。
公開規模、ロックアップ、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社セレコーポレーション |
|---|---|
| 証券コード | 5078 |
| 市場 | 東証二部 |
| 業種 | 建設業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 10.7億円 |
| 想定時価総額 | 65.7億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,100円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1800〜1900 |
| 公募価格 | 1,900円 |
| 予想初値 | 1,950円 |
| 予想利益 | 5,000円 |
| 初値 | 1,820円 |
| 初値騰落率 | -4.2% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 仮条件上限ベースの吸収金額は約10.7億円
- アパートの提案から管理まで一貫提供
- 仮条件上限では利益水準に対して割安感がある
- 主要な創業者側株主は180日拘束
マイナス要因
- 直近は売上高と最終利益が減少
- 東証二部の建設株で初値人気が限られる
- 賃貸住宅市況や金利の影響を受ける
- 一部VC株にロックアップがない
FINANCIALS
業績推移
直近3期の売上高と当期純利益を百万円単位で掲載しています。
単独・連結や決算期間の違いがある場合は注記に注意してください。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2019年2月期 | 17,429百万円 | 1,093百万円 | - |
| 2020年2月期 | 17,665百万円 | 1,046百万円 | +1.4% |
| 2021年2月期 | 16,030百万円 | 740百万円 | -9.3% |
業績コメント
売上高は17,429百万円、17,665百万円、16,030百万円と推移し、直近期は減少しました。
当期純利益も1,093百万円、1,046百万円、740百万円と減少しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
上位株主のロックアップ期間は主に180日です。
価格解除条件はありません。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社ジェイコーポレーション | 2,006,000株 | 62.12% | 180日 |
| 株式会社マキテック | 400,000株 | 12.39% | 180日 |
| 神農雅嗣 | 382,000株 | 11.83% | 180日 |
| セレコーポレーション社員持株会 | 146,600株 | 4.54% | 180日 |
| 阪和興業株式会社 | 50,000株 | 1.55% | 180日 |
| 貝本千世子 | 40,000株 | 1.24% | 180日 |
| 貝本富哉 | 40,000株 | 1.24% | 180日 |
| 貝本貴哉 | 40,000株 | 1.24% | 180日 |
| SMBCベンチャーキャピタル株式会社 | 24,000株 | 0.74% | - |
| 山口貴載 | 20,000株 | 0.62% | 180日 |
株主構成コメント
ジェイコーポレーション、マキテック、神農雅嗣氏の上位3者で約86％を保有します。
主要株主の拘束は強い一方、少量ながらロックアップのないVC株があります。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
セレコーポレーションのIPOは、約10.7億円の軽い需給と割安感はあるものの、減収減益を慎重に見たい案件です。
アパート経営の提案から設計・施工、開発販売、賃貸管理までを首都圏で一貫して提供します。
売上高は176.7億円から160.3億円へ減少し、最終利益も10.5億円から7.4億円へ低下しました。
時価総額は約65.7億円と小さい一方、東証二部の建設株で初値人気は限られる可能性があります。
創業者側の主要株主は180日拘束ですが、SMBCベンチャーキャピタル株にはロックアップがありません。
BBではみずほ証券を優先し、初値益より配当と割安性を重視して限定的に参加を判断したいです。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2022年3月11日
公開価格は1,900円、初値は1,820円となり、100株当たりの損益は-8,000円でした。