IPO DETAIL
株式会社ボードルア
企業のネットワーク、クラウド、セキュリティなどITインフラの設計・構築・運用を支援する企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
ボードルアは、クラウド、ネットワーク、セキュリティなど企業IT基盤の設計・運用を支援する成長企業です。
売上高は22.6億円から30.9億円、純利益は1.6億円から4.2億円へ3期連続で拡大しました。
仮条件上限2,000円では吸収金額約32.2億円と軽量ではありませんが、VC不在と強い利益成長が需給を支えます。
人材採用への依存と評価水準を確認しつつ、主幹事を軸に前向きに検討したい案件です。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSMBC日興証券を最優先とし、みずほ証券、SBI証券、野村證券も活用します。
利益成長を評価しつつ、32.2億円の需給を考慮します。
主幹事を最優先
最優先の申込先はSMBC日興証券です。
主幹事の抽選配分と購入期限を確認します。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は7社です。
SMBC日興証券を主幹事に、みずほ証券、SBI証券、野村證券などが参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限2,000円の場合、100株あたりの申込資金は200,000円です。
申込資金に加え、証券会社ごとの前受金と資金拘束の扱いも確認が必要です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SMBC日興証券を最優先に申し込む
- 増収増益の持続性を確認する
- 公開規模と時価総額を比較する
- ネット幹事も併用する
注意点
- IT人材の採用競争に注意する
- 吸収金額約32.2億円を確認する
- 高い利益評価を見極める
- 市場地合い悪化時の需給を考慮する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年11月12日〜11月18日
公開価格決定日: 2021年11月19日
申込期間: 2021年11月22日〜11月26日
上場日: 2021年11月30日
BB申込期間
2021年11月12日〜2021年11月18日BB期間は2021-11-12〜2021-11-18で、仮条件は1850〜2000円です。
抽選日
2021年11月19日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-11-19です。
購入申込期間
2021年11月22日〜2021年11月26日当選後は2021-11-22〜2021-11-26の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年11月30日上場日は2021-11-30です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ボードルア |
|---|---|
| 証券コード | 4413 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | SMBC日興証券 |
| 吸収金額 | 32.2億円 |
| 想定時価総額 | 155.8億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,850円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1850〜2000 |
| 公募価格 | 2,000円 |
| 予想初値 | 2,900円 |
| 予想利益 | 9.0万円 |
| 初値 | 2,750円 |
| 初値騰落率 | 37.5% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- クラウドとITインフラの継続需要
- 3期連続の増収増益
- VC不在で株主構成が安定
- 上位株主に180日のロックアップ
マイナス要因
- 吸収金額約32.2億円
- 時価総額約155.8億円と高評価
- IT人材の採用と定着に依存
- 競争の激しい技術者市場
FINANCIALS
業績推移
目論見書の単独財務情報を百万円単位で掲載しています。
売上成長、利益推移、赤字の有無を同じ基準で確認してください。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2019年2月期 | 2,262百万円 | 163百万円 | - |
| 2020年2月期 | 2,648百万円 | 279百万円 | +17.1% |
| 2021年2月期 | 3,085百万円 | 416百万円 | +16.5% |
業績コメント
業績面では、売上高が2262百万円から3085百万円へ推移し、当期純利益は163百万円、279百万円、416百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主には180日のロックアップが設定されています。
公開価格による解除条件はありません。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 冨永重寛 | 4,391,590株 | 59.17% | 180日 |
| 藤井和也 | 1,696,750株 | 22.86% | 180日 |
| 程島義明 | 439,160株 | 5.92% | 180日 |
| 小林剛士 | 400,000株 | 5.39% | 180日 |
| 三幣尚史 | 100,000株 | 1.35% | 180日 |
| 森谷岳史 | 80,000株 | 1.08% | 180日 |
| 汐留パートナーズ株式会社 | 25,200株 | 0.34% | 180日 |
| 森元嗣 | 25,200株 | 0.34% | 180日 |
| 松澤一応 | 20,000株 | 0.27% | 180日 |
| 藤ヶ崎剛 | 20,000株 | 0.27% | 180日 |
株主構成コメント
冨永重寛氏が59.17％、藤井和也氏が22.86％を保有し、経営陣と関係者に株式が集中した構成です。
その一方、上位10株主すべてに価格解除条件のない180日のロックアップがあり、VCも不在のため短期需給は安定しています。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ボードルアのIPOは、3期連続の増収増益とクラウド需要を評価し、公開規模を見ながら前向きに検討したい案件です。
ネットワーク、クラウド、セキュリティの設計から運用までを支援し、企業のIT基盤高度化と技術者不足を事業機会にしています。
売上高は2019年2月期22.6億円から2021年2月期30.9億円へ伸び、純利益も1.6億円から4.2億円へ拡大しました。
時価総額約155.8億円、吸収金額約32.2億円は軽くありませんが、黒字成長と人気テーマが初値を支えると考えられます。
経営陣を中心とする上位株主すべてに180日のロックアップがあり、VC不在のため短期の売却圧力は限定的です。
申込みはSMBC日興証券を優先し、人材採用コストと仮条件の評価を確認しながら参加する方針が適切です。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年11月30日
公開価格2,000円に対して初値は2,750円となり、騰落率は37.5％でした。
初値売り損益は100株で75,000円でした。