IPO DETAIL
シンプレクス・ホールディングス株式会社
金融機関を中心に戦略・DXコンサルティング、システム設計・開発、運用保守を自社で一貫提供し、非金融分野へも展開します。
SUMMARY
このIPOの結論
シンプレクス・ホールディングスは、金融機関向けに戦略から開発・運用までを一貫提供する高収益なテックファームです。
IFRS連結売上収益は255.1億円から275.3億円、親会社帰属利益は7.6億円から29.8億円へ拡大しました。
一方、仮条件上限では吸収金額約357.8億円の大型再上場で、ファンドの全株売出しが中心です。
割安感と機関投資家需要を確認し、無理に初値益を狙わず慎重に判断したい案件です。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
共同主幹事のSMBC日興証券を優先し、みずほ証券、大和証券、野村證券も確認します。
大型再上場のため、仮条件の割安感を最重視します。
主幹事を最優先
共同主幹事はSMBC日興証券、みずほ証券です。
割当の中心となるため、申込方法、抽選配分、購入期限を確認して優先的に申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は10社です。
SMBC日興証券とみずほ証券を共同主幹事に、大和証券、野村證券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券などが参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限1,620円の場合、100株あたりの申込資金は162,000円です。
申込資金に加え、証券会社ごとの前受金と資金拘束の扱いも確認が必要です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SMBC日興証券を優先して申し込む
- みずほ証券も確認する
- 再上場ディスカウントを比較する
- 機関投資家の需要を確認する
注意点
- 吸収金額約357.8億円に注意する
- ファンド出口案件の性格を確認する
- 売出中心である点を考慮する
- 大型案件として申込資金を抑える
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年9月7日〜9月10日
公開価格決定日: 2021年9月13日
申込期間: 2021年9月14日〜9月17日
上場日: 2021年9月22日
BB申込期間
2021年9月7日〜2021年9月10日BB期間は2021-09-07〜2021-09-10で、仮条件は1520〜1620円です。
抽選日
2021年9月13日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-09-13です。
購入申込期間
2021年9月14日〜2021年9月17日当選後は2021-09-14〜2021-09-17の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年9月22日上場日は2021-09-22です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | シンプレクス・ホールディングス株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 4373 |
| 市場 | 東証一部 |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | SMBC日興証券;みずほ証券 |
| 吸収金額 | 357.8億円 |
| 想定時価総額 | 782.3億円 |
| 総合評価 | D |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,520円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1520〜1620 |
| 公募価格 | 1,620円 |
| 予想初値 | 1,590円 |
| 予想利益 | -3,000円 |
| 初値 | 1,660円 |
| 初値騰落率 | 2.5% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 金融DXで豊富な開発実績
- IFRS連結で増収増益
- 経営陣に360日の長期ロックアップ
- 東証一部へ直接上場
マイナス要因
- 吸収金額約357.8億円の大型需給
- MBO後の再上場案件
- ファンドが保有株を全株売出し
- 売出中心で資金調達効果が限定的
FINANCIALS
業績推移
目論見書で比較可能なIFRS連結数値は2020年3月期以降です。
2019年3月期は現持株会社の比較可能な通期実績がありません。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2019年3月期（参考値なし） | 1,395百万円 | 48百万円 | - |
| 2020年3月期（IFRS連結） | 25,508百万円 | 758百万円 | +1728.5% |
| 2021年3月期（IFRS連結） | 27,532百万円 | 2,984百万円 | +7.9% |
業績コメント
比較可能なIFRS連結業績は、2020年3月期が売上収益25,508百万円・親会社帰属利益758百万円、2021年3月期が27,532百万円・2,984百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
ファンドはIPOで保有株を全株売り出します。
主要経営陣、金融機関、資産管理会社などには360日の長期ロックアップがあります。
VC保有率は高めです。上場後の売り圧力に注意しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 刈田・シンプレクス投資事業有限責任組合 | 19,000,000株 | 31.01% | - |
| 金子英樹 | 12,702,500株 | 20.73% | 360日 |
| 五十嵐充 | 7,141,900株 | 11.66% | 360日 |
| シンプレクス従業員持株会 | 3,404,800株 | 5.56% | - |
| 福井康人 | 3,021,800株 | 4.93% | 360日 |
| 田中健一 | 2,673,000株 | 4.36% | 360日 |
| 農林中央金庫 | 2,377,500株 | 3.88% | 360日 |
| 株式会社刈田・アンド・カンパニー | 1,310,600株 | 2.14% | 360日 |
| KARITA & Company Micronesia Inc. | 917,500株 | 1.50% | 360日 |
| 福山啓悟 | 712,500株 | 1.16% | 360日 |
株主構成コメント
刈田・シンプレクス投資事業有限責任組合が31.01％を保有し、IPOで保有株すべてを売り出す出口案件です。
ただし、金子英樹氏や五十嵐充氏など主要経営陣には360日の長期ロックアップがあり、上場直後の追加売却は抑えられます。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
シンプレクス・ホールディングスのIPOは、連結収益力は高いものの、約357.8億円の大型再上場として慎重に判断したい案件です。
金融機関向けに戦略、設計、開発、運用保守を一貫提供し、近年は非金融分野のDXコンサルティングも拡大しています。
IFRS連結売上収益は2020年3月期255.1億円から2021年3月期275.3億円へ伸び、親会社帰属利益は29.8億円へ拡大しました。
時価総額約782.3億円に対して公開規模は大きく、初値形成には割安感と機関投資家による安定した需要が必要です。
刈田系ファンドは31.01％を全株売り出す一方、主要経営陣や金融機関には360日の長期ロックアップがあります。
申込みはSMBC日興証券を優先し、再上場ディスカウントと需要動向を確認し、割安感が乏しければ見送る方針が妥当です。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年9月22日
公開価格1,620円に対して初値は1,660円となり、100株当たり損益は+4,000円、騰落率は+2.5％でした。