IPO DETAIL
株式会社ブロードエンタープライズ
集合住宅へインターネット設備やIoTインターフォンを導入し、物件所有者から月額料金を得るストック型サービスを展開します。
SUMMARY
このIPOの結論
ブロードエンタープライズは、集合住宅向け通信設備を導入し、月額料金を積み上げるストック型モデルが特徴です。
売上高は12.5億円から15.9億円へ伸び、純利益も1億円台を維持しています。
仮条件上限2,790円では吸収金額約23.4億円、時価総額約80.9億円となり、黒字企業としても軽すぎる需給ではありません。
創業者株の拘束は強いため、成長率と評価水準を見ながら選別参加したい案件です。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を優先し、SBI証券、SMBC日興証券、楽天証券も併用します。
ストック収益を評価しつつ、公開規模と同日上場を考慮します。
主幹事を最優先
最優先の申込先はみずほ証券です。
主幹事の抽選配分と購入期限を確認します。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は10社です。
みずほ証券を主幹事に、SBI証券、SMBC日興証券、楽天証券などが参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限2,790円の場合、100株あたりの申込資金は279,000円です。
各証券会社で前受金ルールと資金拘束のタイミングが異なるため、申込前に確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を最優先に申し込む
- ストック収益と成長率を確認する
- 公開規模と評価水準を比較する
- 同日上場銘柄との資金配分を調整する
注意点
- 設備投資負担に注意する
- 吸収金額約23.4億円を確認する
- 仮条件上限の割高感を見極める
- 同日上場による需要分散を考慮する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年11月29日〜12月6日
公開価格決定日: 2021年12月7日
申込期間: 2021年12月8日〜12月13日
上場日: 2021年12月16日
BB申込期間
2021年11月29日〜2021年12月6日BB期間は2021-11-29〜2021-12-06で、仮条件は2390〜2790円です。
抽選日
2021年12月7日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-12-07です。
購入申込期間
2021年12月8日〜2021年12月13日当選後は2021-12-08〜2021-12-13の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年12月16日上場日は2021-12-16です。
公開規模、業績、株主構成、同日上場の影響を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ブロードエンタープライズ |
|---|---|
| 証券コード | 4415 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 23.4億円 |
| 想定時価総額 | 80.9億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,790円 |
|---|---|
| 仮条件 | 2390〜2790 |
| 公募価格 | 2,790円 |
| 予想初値 | 2,900円 |
| 予想利益 | 1.1万円 |
| 初値 | 3,005円 |
| 初値騰落率 | 7.7% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 集合住宅向け通信の継続需要
- 月額課金を積み上げる事業モデル
- 増収と黒字を維持
- 上位株主の売却制限が強い
マイナス要因
- 吸収金額約23.4億円
- 設備設置費用が先行しやすい
- 仮条件上限では評価が高め
- 同日上場による資金分散
FINANCIALS
業績推移
目論見書の単独財務情報を百万円単位で掲載しています。
集合住宅への導入戸数と初期設置負担、継続収入のバランスを確認してください。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年12月期 | 1,249百万円 | 123百万円 | - |
| 2019年12月期 | 1,421百万円 | 116百万円 | +13.8% |
| 2020年12月期 | 1,589百万円 | 136百万円 | +11.8% |
業績コメント
直近の売上高は、1249百万円から1589百万円へ推移し、当期純利益は123百万円、116百万円、136百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
中西良祐氏には180日のロックアップがあり、その他の上位株主は継続保有を確約しています。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 中西良祐 | 2,404,000株 | 93.39% | 180日 |
| 中西美津代 | 16,000株 | 0.62% | 継続保有 |
| 上田大介 | 12,600株 | 0.49% | 継続保有 |
| 山本和生 | 12,600株 | 0.49% | 継続保有 |
| 鈴木崇史 | 10,000株 | 0.39% | 継続保有 |
| 株式会社ウォーターウィッシュ | 10,000株 | 0.39% | 継続保有 |
| DOORCOM株式会社 | 10,000株 | 0.39% | 継続保有 |
| 金子俊二 | 7,600株 | 0.30% | 継続保有 |
| 山口哲央 | 7,600株 | 0.30% | 継続保有 |
| 畑江一生 | 7,600株 | 0.30% | 継続保有 |
株主構成コメント
中西良祐氏が93.39％を保有する創業者集中型の構成です。
中西氏には180日の拘束があり、その他の上位株主も継続保有を確約しているため、上場直後の内部株主売りは限定的です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ブロードエンタープライズのIPOは、ストック型収益と黒字成長は評価できるものの、約23.4億円の需給を慎重に見たい案件です。
集合住宅へインターネット設備やIoTインターフォンを導入し、物件所有者から月額料金を得るサービスを展開します。
売上高は2018年12月期12.5億円から2020年12月期15.9億円へ伸び、純利益も1億円台を安定して確保しています。
時価総額約80.9億円に対して公開規模は軽すぎず、設備投資を伴う成長モデルとして仮条件の妥当性が重要です。
中西良祐氏が93.39％を保有して180日の拘束を受け、その他の上位株主も継続保有を確約しています。
申込みはみずほ証券を優先し、同日上場と評価水準を確認したうえで選別参加する方針が適切です。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年12月16日
公開価格2,790円に対して初値は3,005円となり、騰落率は7.7％でした。
初値売り損益は100株で21,500円でした。