IPO DETAIL
株式会社サインド
美容サロン向けクラウド「BeautyMerit」で予約、顧客、売上を一元管理し、複数予約サイトとの連携を提供するSaaS企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
サインドは美容サロンの予約・顧客管理をクラウド化し、継続課金型の収益を伸ばしています。
直近3期は増収を続け、2021年3月期には純利益1.34億円まで拡大している点は評価できます。
仮条件上限では吸収金額約50.1億円、時価総額約188.5億円となり、SaaS案件としても公開規模は軽くありません。
VC不在と創業者株への180日拘束は安心材料ですが、高い申込資金と同日上場を考慮して慎重参加としました。
野村證券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事の野村證券を優先し、SBI証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、岡三証券、松井証券も確認します。
公開規模と高い申込資金を踏まえ参加を絞ります。
主幹事を最優先
主幹事は野村證券です。
配分の中心となるため、申込締切と購入申込期間を優先して確認します。
平幹事も取りこぼさない
SBI証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、岡三証券、松井証券、いちよし証券が幹事に参加します。
資金と締切を管理
仮条件上限3,250円では100株32.5万円が必要です。
同日上場銘柄との資金配分を事前に決めてください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 野村證券を申込の中心にする
- SBI証券と松井証券も確認する
- 100株32.5万円の資金負担を考慮する
- 同日上場銘柄との配分を調整する
注意点
- 吸収金額約50.1億円の消化力
- 時価総額に成長期待を織り込む
- 美容業界の景況変動
- 同日上場による需要分散
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年12月6日〜12月10日
公開価格決定日: 2021年12月13日
申込期間: 2021年12月14日〜12月17日
上場日: 2021年12月22日
BB申込期間
2021年12月6日〜2021年12月10日BB期間は2021-12-06〜2021-12-10で、仮条件は2940〜3250円です。
抽選日
2021年12月13日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-12-13です。
購入申込期間
2021年12月14日〜2021年12月17日当選後は2021-12-14〜2021-12-17の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年12月22日上場日は2021-12-22です。
公開規模、業績、株主構成、同日上場の影響を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社サインド |
|---|---|
| 証券コード | 4256 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | 野村證券 |
| 吸収金額 | 50.1億円 |
| 想定時価総額 | 188.5億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,940円 |
|---|---|
| 仮条件 | 2940〜3250 |
| 公募価格 | 3,250円 |
| 予想初値 | 3,600円 |
| 予想利益 | 3.5万円 |
| 初値 | 2,990円 |
| 初値騰落率 | -8% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 美容サロン向けSaaSの成長市場
- 予約サイト連携による継続利用
- 直近3期で増収増益
- VC不在で大株主に180日拘束
マイナス要因
- 吸収金額約50.1億円の中型案件
- 仮条件上限で100株32.5万円
- 時価総額約188.5億円に成長を織り込む
- 同日上場による需要分散
FINANCIALS
業績推移
目論見書の単独財務情報を百万円単位で掲載しています。
決算期と比較基準を確認してください。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2019年3月期 | 406百万円 | 60百万円 | - |
| 2020年3月期 | 535百万円 | 47百万円 | +31.8% |
| 2021年3月期 | 799百万円 | 134百万円 | +49.3% |
業績コメント
売上高の推移を見ると、406百万円から799百万円へ推移し、当期純利益は60百万円、47百万円、134百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主には180日のロックアップが設定されています。
公開価格による解除条件はありません。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 奥脇 隆司 | 2,400,000株 | 43.82% | 180日 |
| 高橋 直也 | 2,000,000株 | 36.52% | 180日 |
| 亀井 信吾 | 450,000株 | 8.22% | 180日 |
| 池田 英右 | 175,000株 | 3.20% | 180日 |
| 安留 但馬 | 45,000株 | 0.82% | - |
| 辻 章一 | 35,000株 | 0.64% | - |
| 正田 誠 | 27,500株 | 0.50% | - |
| 松野 晃大 | 22,500株 | 0.41% | - |
| 織田 辰也 | 22,500株 | 0.41% | - |
| 児玉 寛典 | 22,500株 | 0.41% | - |
株主構成コメント
奥脇隆司氏が43.82％、高橋直也氏が36.52％を保有し、共同創業者2名だけで約80.3％を占めます。
一方、上位4株主には価格解除条件のない180日のロックアップがあり、VCも不在のため、上場直後の大口売却リスクは限定的です。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
サインドのIPOは美容業界向けSaaSの成長性を評価できる一方、約50.1億円の公開規模から慎重に見たい案件です。
「BeautyMerit」で予約、顧客、売上を一元管理し、複数の予約サイトとの連携によってサロン業務を効率化します。
売上高は2019年3月期4.1億円から2021年3月期8.0億円へ伸び、純利益も1.3億円まで拡大しています。
仮条件上限で時価総額は約188.5億円となり、SaaSの継続収益を考慮しても公開株の消化力を確認したい水準です。
共同創業者2名で約80.3％を保有し、主要株主に価格解除のない180日のロックアップがある点は需給を支えます。
申込みは野村證券を中心に、高い必要資金と同日上場の影響を確認し、資金余力の範囲で参加する方針です。
野村證券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年12月22日
公開価格3,250円に対して初値は2,990円となり、騰落率は-8.0％でした。
初値売り損益は100株で-26,000円でした。