IPO DETAIL
株式会社ファインズ
中小企業向けに動画制作、動画配信プラットフォーム、DXコンサルティングを一体で提供する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
ファインズは動画制作から配信・分析まで一貫して提供し、2021年6月期は増収増益を実現しました。
仮条件上限で吸収金額は約21.1億円となり、超小型ではありませんが、動画DXのテーマ性が需給を支えます。
野村證券を中心に、売出比率と営業効率を確認して前向きに判断します。
野村證券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事の野村證券を優先し、SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券も併用します。
動画DXの成長性と公開規模を見比べます。
主幹事を最優先
野村證券が主幹事で配分の中心です。
動画DX銘柄への需要を確認します。
平幹事も取りこぼさない
SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券のネット抽選も活用できます。
資金と締切を管理
仮条件上限1,800円の場合、100株当たりの申込資金は180,000円です。
申込資金に加え、証券会社ごとの前受金と資金拘束の扱いも確認が必要です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 野村證券を優先して申し込む
- 仮条件上限1,800円で資金を準備する
- 売出比率と営業効率を確認する
- ネット幹事も併用する
注意点
- 吸収金額約21.1億円の消化力を見る
- 顧客獲得費用の増加に注意する
- 潜在株式と通常株式を区別する
- 購入申込期限を忘れない
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2022年9月8日〜9月14日
公開価格決定日: 2022年9月15日
申込期間: 2022年9月16日〜9月22日
上場日: 2022年9月28日
BB申込期間
2022年9月8日〜2022年9月14日BB期間中に需要申告を行います。
仮条件は1610〜1800円です。
抽選日
2022年9月15日公開価格決定日・抽選結果確認日は2022-09-15です。
購入申込期間
2022年9月16日〜2022年9月22日当選後は2022-09-16〜2022-09-22の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2022年9月28日上場日は2022-09-28です。
公開規模、ロックアップ、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社ファインズ |
|---|---|
| 証券コード | 5125 |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | 野村證券 |
| 吸収金額 | 21.1億円 |
| 想定時価総額 | 80.8億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,610円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1610〜1800 |
| 公募価格 | 1,800円 |
| 予想初値 | 2,800円 |
| 予想利益 | 10.0万円 |
| 初値 | 2,703円 |
| 初値騰落率 | 50.2% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 動画制作から配信・効果測定まで一貫して提供しています
- 2021年6月期は増収増益となり利益率も改善しました
- 中小企業のDX需要を取り込む事業です
- 主要な通常株主には価格解除のないロックアップがあります
マイナス要因
- 仮条件上限ベースの吸収金額は約21.1億円です
- 主要株主のロックアップは多くが90日です
- 営業人員と顧客獲得費用の増加が利益を圧迫します
- 役職員の保有数には新株予約権由来の潜在株式があります
FINANCIALS
業績推移
2019年6月期は設立後約3カ月の短期決算です。
2020年6月期以降は増収増益となっています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2020年6月期（単体） | 1,938百万円 | 130百万円 | - |
| 2021年6月期（単体） | 2,200百万円 | 257百万円 | +13.5% |
業績コメント
2019年6月期は2019年3月15日から6月30日までの短期決算で、売上高は開示されず当期純損失7百万円です。
売上高は2020年6月期1,938百万円、2021年6月期2,200百万円、当期純利益は130百万円、257百万円へ増加しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主の通常株は90日または180日拘束で価格解除条件はありません。
役職員の保有数には潜在株式があります。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 三輪 幸将 | 2,280,000株 | 50.59% | 90日 |
| 武吉 広大 | 800,000株 | 17.75% | 90日 |
| 株式会社EPARK | 760,000株 | 16.86% | 90日 |
| 白木 政宏 | 200,000株 | 4.44% | 90日 |
| ファインズ従業員持株会 | 115,700株 | 2.57% | 180日 |
| 中䑓 昭二 | 47,000株 | 1.04% | 90日（潜在株式38,000株を含む） |
| 赤池 直樹 | 39,700株 | 0.88% | 90日（潜在株式26,000株を含む） |
| 塩田 広大 | 39,000株 | 0.87% | 90日（潜在株式30,000株を含む） |
| 佐藤 翔太 | 25,000株 | 0.55% | 90日（潜在株式16,000株を含む） |
| 森田 創 | 23,800株 | 0.53% | 潜在株式18,000株を含む |
株主構成コメント
三輪幸将氏、武吉広大氏、EPARKで約85.2％を保有します。
主要な通常株は90日または180日拘束で、役職員の上位表示株には潜在株式が含まれます。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ファインズのIPOは、動画DXの成長テーマと黒字拡大を評価できる一方、約21.1億円の公開規模を見極めたい案件です。
動画制作、配信、効果測定、改善提案を一体で提供し、中小企業のデジタル集客と営業活動を支援しています。
設立後約3カ月の2019年6月期を経て、売上高は2020年6月期19.4億円から2021年6月期22.0億円へ伸び、最終利益も1.3億円から2.6億円へ増加しました。
仮条件上限1,800円では時価総額約80.8億円、吸収金額約21.1億円となり、黒字成長と動画需要が初値を支えると考えられます。
主要な通常株主には90日または180日の拘束がありますが、役職員の保有数には新株予約権由来の潜在株式が含まれます。
申込みは野村證券を中心に、売出比率と顧客獲得コストを確認しながら、前向きに検討したいIPOです。
野村證券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2022年9月28日
公開価格は1,800円、初値は2,703円となり、100株当たりの損益は90,300円でした。