IPO DETAIL
株式会社リベロ
転勤者や新生活者に対し、引越し、賃貸、電気・ガス、インターネットなどの手続きを法人・不動産会社経由で一括支援します。
SUMMARY
このIPOの結論
リベロは、転勤や新生活に伴う複雑な手続きを一括で代行し、法人や不動産会社の業務負担を軽減します。
連結売上高は2019年12月期19.0億円から2020年12月期21.4億円へ伸び、純利益は2.3億円へ増加しました。
仮条件上限1,400円では吸収金額約7.7億円と小型で、想定価格を下回る仮条件も需給面の支援材料です。
無拘束の潜在株式と提携先への依存を確認しつつ、主幹事を軸に参加したい案件です。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSMBC日興証券を最優先とし、野村證券、SBI証券、いちよし証券も確認します。
小型需給を評価しつつ、無拘束株を考慮します。
主幹事を最優先
最優先の申込先はSMBC日興証券です。
主幹事の抽選配分と購入期限を確認します。
平幹事も取りこぼさない
その他の幹事は野村證券、SBI証券、いちよし証券、みずほ証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、楽天証券、東海東京証券、あかつき証券です。
主幹事より配分は小さいものの、ネット抽選に対応する証券会社は当選機会を増やす候補です。
資金と締切を管理
仮条件上限1,400円の場合、100株あたりの申込資金は140,000円です。
申込資金に加え、証券会社ごとの前受金と資金拘束の扱いも確認が必要です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SMBC日興証券を最優先に申し込む
- 無拘束の潜在株式を確認する
- 連結利益の伸びを確認する
- 同日上場銘柄との資金配分を調整する
注意点
- 送客元への依存に注意する
- 季節による業績変動を確認する
- 潜在株式の行使と売却を意識する
- 1.5倍解除株を確認する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年9月9日〜9月15日
公開価格決定日: 2021年9月16日
申込期間: 2021年9月17日〜9月24日
上場日: 2021年9月28日
BB申込期間
2021年9月9日〜2021年9月15日BB期間は2021-09-09〜2021-09-15で、仮条件は1250〜1400円です。
抽選日
2021年9月16日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-09-16です。
購入申込期間
2021年9月17日〜2021年9月24日当選後は2021-09-17〜2021-09-24の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年9月28日上場日は2021-09-28です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社リベロ |
|---|---|
| 証券コード | 9245 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | SMBC日興証券 |
| 吸収金額 | 7.7億円 |
| 想定時価総額 | 73.6億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,680円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1250〜1400 |
| 公募価格 | 1,400円 |
| 予想初値 | 1,600円 |
| 予想利益 | 2.0万円 |
| 初値 | 1,940円 |
| 初値騰落率 | 38.6% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 吸収金額約7.7億円の小型需給
- 連結純利益が増加
- 新生活手続きの効率化需要
- 仮条件上限が想定価格を下回る
マイナス要因
- 無拘束の潜在株式がある
- 提携法人や不動産会社からの送客に依存
- 季節要因で業績が変動
- 同日上場による資金分散
FINANCIALS
業績推移
2018年12月期は単独、2019年12月期以降は連結の売上高と親会社株主に帰属する当期純利益を掲載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年12月期（単独） | 3,403百万円 | 110百万円 | - |
| 2019年12月期（連結） | 1,900百万円 | 143百万円 | -44.2% |
| 2020年12月期（連結） | 2,137百万円 | 225百万円 | +12.5% |
業績コメント
2018年12月期は単独で売上高3,403百万円・純利益110百万円です。
連結移行後は2019年12月期が1,900百万円・143百万円、2020年12月期が2,137百万円・225百万円でした。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者側には180日の拘束がありますが、複数の潜在株式は無拘束で、ベクトルなどには公開価格1.5倍の解除条件があります。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 鹿島秀俊 | 2,610,000株（うち潜在株式225,000株） | 46.66% | 180日 |
| 横川尚佳 | 1,485,000株 | 26.55% | 180日 |
| 株式会社ベネフィット・ワン | 455,000株 | 8.13% | 180日 |
| 株式会社東京ユナイテッド | 370,000株（全量潜在株式） | 6.62% | - |
| 株式会社ベクトル | 125,000株 | 2.23% | 180日/1.5倍 |
| 堀主知ロバート | 45,000株（全量潜在株式） | 0.80% | - |
| 楠武史 | 36,000株（全量潜在株式） | 0.64% | - |
| 株式会社三好不動産 | 30,000株 | 0.54% | - |
| 岡本泰彦 | 25,000株（全量潜在株式） | 0.45% | - |
| 中島謙一郎 | 25,000株 | 0.45% | 90日/1.5倍 |
株主構成コメント
鹿島秀俊氏と横川尚佳氏で73.21％を保有し、経営側の支配力は強い構成です。
一方、東京ユナイテッドの6.62％など、潜在株式を中心に無拘束の株式もあります。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
リベロのIPOは、約7.7億円の小型需給と増益を評価し、無拘束株を確認しながら前向きに検討したい案件です。
転勤者や新生活者の引越し、賃貸、ライフライン手続きを一括支援し、法人や不動産会社の事務負担を軽減します。
連結売上高は2019年12月期19.0億円から2020年12月期21.4億円へ伸び、純利益も1.4億円から2.3億円へ増加しました。
時価総額約73.6億円に対して公開規模は軽く、仮条件上限が想定価格を下回る点も初値需給を支えると考えられます。
創業者側には180日の拘束がありますが、東京ユナイテッドなど潜在株式を中心に無拘束の株式も存在します。
申込みはSMBC日興証券を優先し、無拘束株、季節変動、同日上場による資金分散を確認する方針が適切です。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年9月28日
公開価格1,400円に対して初値は1,940円となり、100株当たり損益は+54,000円、騰落率は+38.6％でした。