IPO DETAIL
株式会社Macbee Planet
Web広告の効果測定データを活用し、成果報酬型マーケティングや解約抑止などのLTV改善支援を行う会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
LTVを軸とするデータマーケティングの独自性、売上高の急成長、黒字実績、VC不在が評価材料です。
一方、約23.0億円の需給とコロナ相場を踏まえ、SBI証券を中心に選別参加とします。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
SBI証券を申込の中心とし、SMBC日興証券やマネックス証券を補完的に利用します。
成長性と公開規模を比較して選別します。
主幹事を最優先
SBI証券が主幹事で、公開株の約87％を引き受けるため最優先です。
平幹事も取りこぼさない
SMBC日興証券、みずほ証券、マネックス証券など多数の幹事から申込み可能です。
資金と締切を管理
仮条件上限では1単元19.9万円が必要です。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 主幹事配分が大きいためSBI証券を軸にし、資金余力に応じてネット証券を併用します。
注意点
- 公開規模、広告市場の変動、コロナショック下の市場心理には注意が必要です。
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2020年3月12日〜3月18日
公開価格決定日: 2020年3月19日
申込期間: 2020年3月24日〜3月27日
上場日: 2020年3月31日
BB申込期間
2020年3月12日〜2020年3月18日BB期間は2020-03-12〜2020-03-18です。
仮条件は1830〜1990です。
抽選日
2020年3月19日公開価格決定日・抽選結果確認日は2020-03-19です。
購入申込期間
2020年3月24日〜2020年3月27日購入申込期間は2020-03-24〜2020-03-27です。
証券会社ごとの締切時刻を確認します。
上場日
2020年3月31日上場日は2020-03-31です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社Macbee Planet |
|---|---|
| 証券コード | 7095 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 23億円 |
| 想定時価総額 | 59.9億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,860円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1830〜1990 |
| 公募価格 | 1,830円 |
| 予想初値 | 2,280円 |
| 予想利益 | 2.9万円 |
| 初値 | 2,348円 |
| 初値騰落率 | 28.3% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- LTVマーケティングの独自性
- 売上高が3期で急拡大
- 黒字を維持し最終利益も増加
- VC不在で主要株主のロックアップが堅い
マイナス要因
- 吸収金額約23.0億円で小型とは言いにくい
- コロナショック下の上場
- 広告市況と主要顧客への依存
- 一部個人株主にロックアップなし
FINANCIALS
業績推移
直近3期はいずれも単独決算で、売上高と最終利益が増加しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2017年4月期 | 720百万円 | 68百万円 | - |
| 2018年4月期 | 3,362百万円 | 80百万円 | +366.9% |
| 2019年4月期 | 4,685百万円 | 139百万円 | +39.4% |
業績コメント
直近の売上高は、720、3362、4685百万円で推移し、当期純損益は68、80、139百万円です。
成長率と利益の安定性を申込判断に反映します。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
中核株主は90日または180日で価格解除条件はありませんが、一部個人株主には拘束がありません。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| MG合同会社 | 1,452,000株 | 49.72% | 180日 |
| 小嶋雄介 | 768,000株 | 26.30% | 180日 |
| 松本将和 | 340,500株 | 11.66% | 180日 |
| 長谷川正和 | 162,000株 | 5.55% | 90日 |
| 浦矢秀行 | 94,500株 | 3.24% | 180日 |
| 千葉知裕 | 21,000株 | 0.72% | - |
| 高原紀子 | 15,000株 | 0.51% | - |
| 小嶋美穂 | 13,500株 | 0.46% | - |
| 前橋史明 | 10,500株 | 0.36% | - |
| 高松哲郎 | 7,500株 | 0.26% | - |
株主構成コメント
MG合同会社と小嶋雄介氏で約76.0％を保有し、創業者・経営関係者側に株式が集中しています。
一方、VC保有はなく中核株主には90日または180日の価格解除条件のないロックアップがありますが、一部個人株には拘束がありません。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
Macbee PlanetのIPOは、高成長のデータマーケティング事業は魅力ですが、約23.0億円の需給から初値は選別的に見たい案件です。
広告効果の分析とWeb接客を組み合わせ、顧客の継続利用価値を高めるLTVマーケティングに独自性があります。
売上高は2017年4月期の7.2億円から2019年4月期の46.9億円へ急拡大し、最終利益も増加しています。
時価総額は仮条件上限で約59.9億円、吸収金額は約23.0億円で、当時の不安定な市場では一定の需給負担があります。
創業者・経営関係者側が大半を保有しVCは不在で、中核株主には価格解除条件のない90日または180日のロックアップがあります。
申込みは主幹事のSBI証券を中心に、SMBC日興証券やマネックス証券も利用し、市場環境を確認して選別的に検討します。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2020年3月31日
公開価格1,830円に対し初値は2,348円となり、100株当たりの初値売り損益は51,800円でした。