IPO DETAIL
ニフティライフスタイル株式会社
「ニフティ不動産」を中心に、求人、温泉などの比較・検索メディアを運営し、送客課金と広告収入を得る企業です。
SUMMARY
このIPOの結論
ニフティライフスタイルは、複数の比較メディアで安定した送客収益を確保し、直近3期は増収増益です。
一方、仮条件上限では吸収金額約48.3億円、公開比率38％台となり、7社同日上場の需給環境も厳しいと考えられます。
親会社ニフティによる売出しが中心で、上場後も親会社の影響力と追加売却余地が残ります。
みずほ証券を軸に、安定業績より需給負担を重く見て慎重に判断します。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のみずほ証券を中心に、SBI証券、マネックス証券、楽天証券なども確認します。
公開規模と7社同日上場を踏まえ、申込資金を抑えます。
主幹事を最優先
みずほ証券は主幹事で割当の中心です。
申込方法、抽選配分、購入期限を確認し、最優先で申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
その他の幹事は三菱UFJモルガン・スタンレー証券、大和証券、SBI証券、岡三証券、マネックス証券、楽天証券、松井証券です。
主幹事より配分は小さいものの、ネット抽選に対応する証券会社は当選機会を増やす候補です。
資金と締切を管理
仮条件上限2,000円の場合、100株あたりの申込資金は200,000円です。
BB前に、各社の前受金ルールと資金拘束のタイミングを整理してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券の需要動向を確認する
- 親会社売出しの規模を確認する
- 同日上場銘柄との資金配分を調整する
- 仮条件の割安感を同業と比較する
注意点
- 吸収金額約48.3億円
- 公開比率が高い
- 親会社の追加売却余地
- 7社同日上場で需要が分散する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年12月8日〜12月14日
公開価格決定日: 2021年12月15日
申込期間: 2021年12月16日〜12月21日
上場日: 2021年12月24日
BB申込期間
2021年12月8日〜2021年12月14日BB期間は2021-12-08〜2021-12-14で、仮条件は1940〜2000円です。
抽選日
2021年12月15日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-12-15です。
購入申込期間
2021年12月16日〜2021年12月21日当選後は2021-12-16〜2021-12-21の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年12月24日上場日は2021-12-24です。
公開規模、業績、株主構成、同日上場の影響を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | ニフティライフスタイル株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 4262 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 48.3億円 |
| 想定時価総額 | 125億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 1,970円 |
|---|---|
| 仮条件 | 1940〜2000 |
| 公募価格 | 2,000円 |
| 予想初値 | 1,980円 |
| 予想利益 | -2,000円 |
| 初値 | 1,800円 |
| 初値騰落率 | -10% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 比較メディアによる継続的な送客収益
- 直近3期で増収増益
- 高い利益率を確保
- 親会社株に180日のロックアップ
マイナス要因
- 吸収金額約48.3億円で公開比率も高い
- 親会社による売出し中心
- 競合する比較サービスが多い
- 7社同日上場で投資資金が分散
FINANCIALS
業績推移
目論見書に記載された単独財務情報を百万円単位で掲載しています。
BB時点では2021年3月期まで安定した利益を確保しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2019年3月期 | 1,695百万円 | 357百万円 | - |
| 2020年3月期 | 2,002百万円 | 501百万円 | +18.1% |
| 2021年3月期 | 2,203百万円 | 511百万円 | +10.0% |
業績コメント
売上高は1,695百万円、2,002百万円、2,203百万円、当期純利益は357百万円、501百万円、511百万円と推移し、増収増益基調を維持しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
親会社ニフティには180日のロックアップがあり、価格解除条件はありません。
その他の役職員株には拘束がありません。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| ニフティ株式会社 | 5,000,000株 | 97.19% | 180日 |
| 成田 隆志 | 25,000株 | 0.49% | - |
| 広田 朋美 | 19,000株 | 0.37% | - |
| 松澤 尚樹 | 17,600株 | 0.34% | - |
| 野島 亮司 | 17,600株 | 0.34% | - |
| 西 慶一郎 | 8,000株 | 0.16% | - |
| 井口 康弘 | 7,000株 | 0.14% | - |
| 伊藤 清一 | 5,500株 | 0.11% | - |
| 守谷 和俊 | 5,000株 | 0.10% | - |
| 深山 達郎 | 5,000株 | 0.10% | - |
株主構成コメント
ニフティが97.19％を保有し、IPOの売出人でもある親会社集中型の構成です。
180日の拘束は短期需給を支えますが、上場後も親会社の支配力と追加売却の可能性を確認する必要があります。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ニフティライフスタイルのIPOは安定した利益を評価できる一方、公開規模と同日上場から慎重に見たい案件です。
不動産や求人、温泉の比較メディアを運営し、利用者の送客に応じた課金と広告収入を積み上げています。
売上高は2019年3月期17.0億円から2021年3月期22.0億円へ増え、純利益も3.6億円から5.1億円へ伸びました。
仮条件上限では吸収金額が約48.3億円、公開比率も38％台となり、7社同日上場では買い需要の分散が懸念されます。
親会社ニフティは97.19％を保有して180日拘束されますが、売出し後も支配力と将来の追加売却余地が残ります。
申込みはみずほ証券を中心に、業績の安定感より需給負担を重く見て、割安感が乏しければ見送りを検討します。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年12月24日
公開価格2,000円に対して初値は1,800円となり、騰落率は-10.0％でした。
初値売り損益は100株で-20,000円でした。