IPO DETAIL
PostPrime株式会社
金融・経済・投資分野に特化したSNS「PostPrime」を運営し、メンバーシップ課金、広告、コインなどを通じて投稿者と利用者の情報流通を収益化する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
金融情報に特化したSNSと黒字業績は特徴がありますが、吸収金額約15.2億円の大半が創業者関連株の売出しです。
利益成長の鈍化と創業者への依存も踏まえ、慎重参加が妥当です。
みずほ証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
みずほ証券を最優先とし、マネックス証券、SMBC日興証券、SBI証券、楽天証券なども併用します。
低単価と黒字より、売出比率とプラットフォームの成長持続性を重視します。
主幹事を最優先
みずほ証券が主幹事で配分の中心です。
最優先の申込先とします。
平幹事も取りこぼさない
マネックス証券、SMBC日興証券、SBI証券、楽天証券、大和証券にも申し込み、ネット抽選を補完的に活用します。
資金と締切を管理
仮条件上限450円では100株当たり45,000円が必要です。
申込金額は小さいため、複数当選時に購入する株数の上限を決めておきます。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- みずほ証券を優先する
- 45,000円を基準に申込資金を用意する
- 利用者数と課金率を確認する
- 創業者関連株の売出比率を見る
注意点
- 売出し中心
- 創業者への事業依存
- 利益成長が鈍化
- 競合SNSへの利用者流出
- 規制・広告環境の変化
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2024年6月4日〜6月10日
公開価格決定日: 2024年6月11日
申込期間: 2024年6月12日〜6月17日
上場日: 2024年6月20日
BB申込期間
2024年6月4日〜2024年6月10日BB期間は2024-06-04〜2024-06-10で、仮条件は430〜450円です。
抽選日
2024年6月11日公開価格決定日・抽選結果確認日は2024-06-11です。
購入申込期間
2024年6月12日〜2024年6月17日当選後は2024-06-12〜2024-06-17の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2024年6月20日上場日は2024-06-20です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | PostPrime株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 198A |
| 市場 | 東証グロース |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | みずほ証券 |
| 吸収金額 | 15.2億円 |
| 想定時価総額 | 45.5億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 450円 |
|---|---|
| 仮条件 | 430〜450 |
| 公募価格 | 450円 |
| 予想初値 | 500円 |
| 予想利益 | 5,000円 |
| 初値 | 450円 |
| 初値騰落率 | - |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 金融・投資情報に特化したSNS
- 直近3期で最終黒字を確保
- 課金・広告・コインの複数収益源
- 100株4.5万円の低単価
マイナス要因
- 公募が少なく売出し中心
- 最終利益は緩やかに減少
- 創業者兼インフルエンサーへの依存
- SNS競争と利用者離反のリスク
FINANCIALS
業績推移
単体決算です。
2021年5月期は決算期変更に伴う3カ月決算のため、翌期以降との単純比較には適しません。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2021年5月期（3カ月決算） | 206百万円 | 207百万円 | - |
| 2022年5月期 | 644百万円 | 201百万円 | +212.6% |
| 2023年5月期 | 787百万円 | 186百万円 | +22.2% |
業績コメント
2021年5月期は3カ月決算で売上高206百万円・最終利益207百万円でした。
2022年5月期は売上高644百万円・最終利益201百万円、2023年5月期は売上高787百万円・最終利益186百万円で、増収に対して利益は緩やかに減少しています。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業者関連2株主は180日で価格解除条件なしです。
その他の上位表示株は全量が新株予約権由来です。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| DAN TAKAHASHI LLC | 9,000,000株 | 79.27% | 180日 |
| 高橋 ダニエル 圭 | 1,000,000株 | 8.81% | 180日 |
| コタエル信託株式会社（全量潜在株式） | 450,000株 | 3.96% | - |
| ヴー ヴァン チュン（全量潜在株式） | 225,000株 | 1.98% | - |
| 羽鳥 有紀彦（全量潜在株式） | 150,000株 | 1.32% | - |
| 従業員（全量潜在株式） | 62,000株 | 0.55% | - |
| 従業員（全量潜在株式） | 50,000株 | 0.44% | - |
| 従業員（全量潜在株式） | 45,000株 | 0.40% | - |
株主構成コメント
資産管理会社と高橋ダニエル圭氏で88.08％を保有する創業者集中型です。
両者が売出しの大半を担う一方、売出し後も大株主として残ります。
その他の上位株主欄は新株予約権の潜在株式が中心で、表面上のロックアップなし比率をそのまま売り圧力とは評価できません。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
PostPrimeのIPOは金融SNSとしての知名度と黒字を評価できる一方、創業者株の売出し色を慎重に見たいプラットフォーム案件です。
投資や経済情報に特化したSNSを運営し、メンバーシップ課金、広告、コインなど複数の収益源を通じて投稿者と利用者を結び付けています。
2023年5月期は売上高787百万円、最終利益186百万円で、増収を続ける一方、利益は緩やかに減少しており成長の質を確認する必要があります。
吸収金額は約15.2億円、想定時価総額は約45.5億円ですが、公募が少なく売出し中心の資金構成で、会社への資金流入は限定的です。
創業者関連の2株主は売出し後も株式を残し180日拘束されますが、人物依存と利用者離反、SNS競争の激化には注意が必要です。
申込みはみずほ証券を中心に、低単価や黒字だけでなく、売出比率と利用者成長の持続性を確認し、過度に強気にならず判断する方針です。
みずほ証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2024年6月20日
公開価格450円に対して初値も450円となり、公開価格と同値でした。
100株当たりの初値損益は0円です。