IPO DETAIL
株式会社さくらさくプラス
東京都を中心に認可保育所「さくらさくみらい」を運営し、保育関連サービスを展開する会社です。
SUMMARY
このIPOの結論
さくらさくプラスは認可保育所の安定需要、増収増益、主要株主の180日ロックアップを評価できます。
同日上場と政策依存を考慮しつつ、やや前向きに参加を検討します。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSMBC日興証券を優先し、野村證券やSBI証券も併用します。
再承認案件である点と同日上場の影響を踏まえて申込強度を決めます。
主幹事を最優先
SMBC日興証券は主幹事で割当の中心となるため、最優先で申し込みたい証券会社です。
抽選方式と購入申込期限を確認します。
平幹事も取りこぼさない
幹事証券はSMBC日興証券;野村證券;SBI証券;岩井コスモ証券;マネックス証券;エース証券;楽天証券です。配分は主幹事が中心ですが、ネット抽選対応会社も併用して当選機会を増やします。
資金と締切を管理
仮条件上限2,330円の場合、100株当たりの申込資金は233,000円です。
各証券会社で前受金ルールと資金拘束のタイミングが異なるため、申込前に確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SMBC日興証券を優先する
- 野村證券とネット幹事を併用する
- 再承認案件の需要を確認する
- 同日上場の資金分散に注意する
注意点
- 保育政策や補助金への依存
- 保育士不足と人件費上昇
- 同日上場あり
- 吸収金額は約18.2億円
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2020年10月13日〜10月19日
公開価格決定日: 2020年10月20日
申込期間: 2020年10月21日〜10月26日
上場日: 2020年10月28日
BB申込期間
2020年10月13日〜2020年10月19日BB期間は2020-10-13〜2020-10-19です。
仮条件は2230〜2330です。
抽選日
2020年10月20日公開価格決定日・抽選結果確認日は2020-10-20です。
購入申込期間
2020年10月21日〜2020年10月26日購入申込期間は2020-10-21〜2020-10-26です。
証券会社ごとの締切時刻を確認します。
上場日
2020年10月28日上場日は2020-10-28です。
公開規模、業績、株主構成、市場の地合いを確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社さくらさくプラス |
|---|---|
| 証券コード | 7097 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | サービス業 |
| 主幹事 | SMBC日興証券 |
| 吸収金額 | 18.2億円 |
| 想定時価総額 | 96.2億円 |
| 総合評価 | C |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,230円 |
|---|---|
| 仮条件 | 2230〜2330 |
| 公募価格 | 2,330円 |
| 予想初値 | 2,500円 |
| 予想利益 | 1.7万円 |
| 初値 | 3,435円 |
| 初値騰落率 | 47.4% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 認可保育所の安定需要
- 連結売上高と利益が拡大
- 主要株主に180日ロックアップ
- VC不在
マイナス要因
- 吸収金額約18.2億円
- 補助金と保育政策への依存
- 保育士の採用と人件費負担
- 同日上場による資金分散
FINANCIALS
業績推移
目論見書に掲載された連結決算を百万円単位に丸め、直近期は第3四半期累計を記載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年7月期（連結） | 3,244百万円 | 367百万円 | - |
| 2019年7月期（連結） | 5,154百万円 | 698百万円 | +58.9% |
| 2020年7月期第3四半期（連結） | 5,375百万円 | 866百万円 | +4.3% |
業績コメント
連結売上高は2018年7月期3,244百万円、2019年7月期5,154百万円へ拡大し、2020年7月期第3四半期累計は5,375百万円です。
純利益は367百万円、698百万円、866百万円です。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
上位10株主には価格解除条件のない180日のロックアップの対象です。
VC保有は確認されず、短期の売却圧力は限定的です。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社だいぎ | 578,000株 | 15.29% | 180日 |
| 株式会社TKS | 578,000株 | 15.29% | 180日 |
| 西尾 義隆 | 479,300株 | 12.68% | 180日 |
| 中山 隆志 | 479,300株 | 12.68% | 180日 |
| 田中 順也 | 181,400株 | 4.80% | 180日 |
| 株式会社クリエイトバリュー | 139,900株 | 3.70% | 180日 |
| 森田 周平 | 129,700株 | 3.43% | 180日 |
| 村田 良 | 72,600株 | 1.92% | 180日 |
| 原 幸一郎 | 64,600株 | 1.71% | 180日 |
| 原 周平 | 64,600株 | 1.71% | 180日 |
株主構成コメント
資産管理会社2社と西尾義隆氏、中山隆志氏で約55.9％を保有し、経営関係者を中心とする安定した株主構成です。
一方、上位10株主すべてに180日のロックアップがあり、VCや価格解除条件もないため、短期需給は安定しやすいと考えられます。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
さくらさくプラスのIPOは、安定した保育需要と増収増益を評価し、需給を確認しながら参加したい案件です。
東京都を中心に認可保育所「さくらさくみらい」を展開し、待機児童対策を背景に施設数を拡大しています。
連結売上高は2018年7月期32.4億円から2019年7月期51.5億円へ伸び、第3四半期も利益を積み上げました。
時価総額約96.2億円、吸収金額約18.2億円で極端な荷もたれ感はありませんが、同日上場による資金分散は考慮が必要です。
上位株主には価格解除条件のない180日のロックアップがあり、VC不在で短期の売却圧力は限定的と考えられます。
申込方針はSMBC日興証券を優先し、保育政策や人件費、仮条件の評価を確認してやや前向きに判断します。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2020年10月28日
公開価格2,330円に対し初値は3,435円となり、100株当たりの初値売り損益は110,500円でした。