IPO DETAIL
株式会社セキュア
監視カメラ、顔認証による入退室管理、店舗分析をクラウドで提供し、防犯と店舗運営の効率化を支援します。
SUMMARY
このIPOの結論
セキュアは、顔認証、映像解析、クラウドというテーマと約7.3億円の小型需給が評価材料です。
売上高は拡大し直近期は黒字へ回復しており、創業家株主の180日拘束も短期需給を支えます。
利益規模はまだ小さく、VC約8.4％の1.5倍解除や技術投資の継続には注意が必要です。
主幹事SMBC日興証券を軸に、成長性と需給を評価して前向きに検討します。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSMBC日興証券を優先し、みずほ証券、SBI証券、楽天証券も併用します。
小型需給を評価しつつ、利益水準と1.5倍解除株を確認します。
主幹事を最優先
主幹事はSMBC日興証券です。
需要申告と購入申込の期限を確認して優先的に申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
引受幹事はSMBC日興証券、みずほ証券、SBI証券、楽天証券、いちよし証券、東海東京証券です。
資金と締切を管理
仮条件上限950円の場合、100株あたりの申込資金は95,000円です。
証券会社ごとの資金ルールを確認し、申込資金を無理なく配分します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SMBC日興証券を優先する
- ネット幹事も併用する
- 利益水準を確認する
- 1.5倍解除株を確認する
注意点
- 利益規模が小さい
- VC株が1.5倍で解除
- 競合と技術投資の負担がある
- 年末の資金分散に注意する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年12月10日〜12月16日
公開価格決定日: 2021年12月17日
申込期間: 2021年12月20日〜12月23日
上場日: 2021年12月27日
BB申込期間
2021年12月10日〜2021年12月16日BB期間は2021-12-10〜2021-12-16で、仮条件は870〜950円です。
抽選日
2021年12月17日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-12-17です。
購入申込期間
2021年12月20日〜2021年12月23日当選後は2021-12-20〜2021-12-23の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年12月27日上場日は2021-12-27です。
公開規模、業績、株主構成、同日上場の影響を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社セキュア |
|---|---|
| 証券コード | 4264 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | SMBC日興証券 |
| 吸収金額 | 7.3億円 |
| 想定時価総額 | 43.6億円 |
| 総合評価 | A |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 870円 |
|---|---|
| 仮条件 | 870〜950 |
| 公募価格 | 950円 |
| 予想初値 | 1,800円 |
| 予想利益 | 8.5万円 |
| 初値 | 2,185円 |
| 初値騰落率 | 130% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 顔認証・映像解析・クラウドのテーマ性
- 吸収金額約7.3億円の小型需給
- 売上高が直近3期で拡大
- 創業家側の主要株主は180日拘束
マイナス要因
- 利益規模がまだ小さい
- VC約8.4％は公開価格1.5倍で解除
- 競合が多く継続的な技術投資が必要
- 年末のIPO集中による資金分散
FINANCIALS
業績推移
単独決算の売上高と当期純損益を百万円単位で掲載しています。
直近期は黒字へ回復しました。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年12月期 | 1,473百万円 | 47百万円 | - |
| 2019年12月期 | 1,717百万円 | -47百万円 | +16.6% |
| 2020年12月期 | 2,790百万円 | 33百万円 | +62.5% |
業績コメント
売上高は1,473百万円、1,717百万円、2,790百万円と増加しました。
当期純損益は47百万円、△47百万円、33百万円で、2020年12月期に黒字へ回復しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
創業家側は180日、VC2社は90日または公開価格1.5倍で解除されます。
VC保有率は低めです。需給面では比較的見やすい水準です。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 合同会社LYON | 1,339,500株 | 30.44% | 180日 |
| 谷口 辰成 | 495,000株 | 11.25% | 180日 |
| 谷口 喆成 | 451,500株 | 10.26% | 180日 |
| 谷口 才成 | 450,000株 | 10.22% | 180日 |
| CBC株式会社 | 228,000株 | 5.18% | 180日 |
| グローバル・タイガー・ファンド3号投資事業有限責任組合 | 217,620株 | 4.94% | 90日/1.5倍 |
| 株式会社ブロードバンドタワー | 150,000株 | 3.41% | 180日 |
| i-nest1号投資事業有限責任組合 | 150,000株 | 3.41% | 90日/1.5倍 |
| 株式会社東邦銀行 | 120,000株 | 2.73% | 180日 |
| 株式会社KAWASHIMA | 120,000株 | 2.73% | 180日 |
株主構成コメント
LYONと谷口家3名で約62％を保有し、創業家側に支配権が集約されています。
VC比率は約8.4％ですが、90日または公開価格1.5倍で解除されます。
BROKERS
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COMMENTARY
詳細・管理人コメント
セキュアのIPOは、顔認証・映像解析のテーマ性と約7.3億円の小型需給を評価できる案件です。
入退室管理や監視カメラに加え、店舗分析までクラウドで提供し、防犯と省人化の需要を取り込みます。
売上高は14.7億円から27.9億円へ増加し、2020年12月期は最終黒字へ回復しています。
仮条件上限での時価総額は約43.6億円で、公開株の少なさが初値形成を支えると考えられます。
創業家側は180日拘束ですが、VC約8.4％が公開価格1.5倍で解除される点には注意が必要です。
申込みはSMBC日興証券を中心に、利益水準と同時期IPOの需給を確認して前向きに検討します。
SMBC日興証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年12月27日
公開価格950円に対して初値は2,185円となり、騰落率は+130.0％でした。
初値売り損益は100株で123,500円でした。