IPO DETAIL
株式会社Sharing Innovations
Salesforce導入支援、クラウド・システム開発を行うDX事業と、占いアプリなどを運営するプラットフォーム事業を展開します。
SUMMARY
このIPOの結論
Sharing Innovationsは、Salesforce導入支援とシステム開発を軸に企業のDXを支援します。
連結売上高は2018年12月期6.8億円から2019年12月期27.2億円へ急拡大しました。
連結最終利益は0.6億円から0.7億円への増加にとどまり、M&A後の収益性を確認する必要があります。
吸収金額約30.2億円、時価総額約105.7億円で、小型DX株としては供給がやや多い案件です。
親会社Orchestra Holdingsには180日のロックアップがありますが、その他の上位株主には拘束がありません。
SBI証券を中心に、成長率と親会社売出し後の需給を見て選別参加とします。
SBI証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事のSBI証券を優先し、野村證券、みずほ証券、SMBC日興証券、松井証券も併用します。
親会社売出しと利益率を確認します。
主幹事を最優先
主幹事はSBI証券です。
IPOチャレンジポイントの利用価値と配分数を確認して申込方針を決めます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は7社です。
野村證券、みずほ証券、SMBC日興証券、松井証券も抽選機会を広げる候補です。
資金と締切を管理
仮条件上限2,850円の場合、100株あたりの申込資金は285,000円です。
BB前に、各社の前受金ルールと資金拘束のタイミングを整理してください。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- SBI証券を優先する
- 連結利益率を確認する
- 親会社売出し後の流通株を確認する
- 無拘束株の存在を考慮する
注意点
- 吸収金額は約30.2億円
- 売出株が多い
- 親子上場が継続する
- 親会社以外の上位株主にロックアップなし
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年3月9日〜3月15日
公開価格決定日: 2021年3月16日
申込期間: 2021年3月17日〜3月22日
上場日: 2021年3月24日
BB申込期間
2021年3月9日〜2021年3月15日BB期間は2021-03-09〜2021-03-15で、仮条件は2670〜2850円です。
抽選日
2021年3月16日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-03-16です。
購入申込期間
2021年3月17日〜2021年3月22日当選後は2021-03-17〜2021-03-22の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年3月24日上場日は2021-03-24です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | 株式会社Sharing Innovations |
|---|---|
| 証券コード | 4178 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | SBI証券 |
| 吸収金額 | 30.2億円 |
| 想定時価総額 | 105.7億円 |
| 総合評価 | B |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,670円 |
|---|---|
| 仮条件 | 2670〜2850 |
| 公募価格 | 2,850円 |
| 予想初値 | 4,000円 |
| 予想利益 | 11.5万円 |
| 初値 | 4,650円 |
| 初値騰落率 | 63.2% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- Salesforce導入支援とDXの成長テーマ
- 連結売上高が大幅に拡大
- 親会社の顧客・人材基盤を活用
- 親会社株に180日のロックアップ
マイナス要因
- 吸収金額約30.2億円で小型とはいえない
- 売出株の比率が高い
- 利益成長が売上拡大ほど強くない
- 親会社以外の上位株主に拘束なし
FINANCIALS
業績推移
2017年12月期は決算期変更に伴う単独9カ月決算、2018年12月期以降は連結の売上高と親会社株主に帰属する当期純利益を百万円単位で掲載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2017年12月期（単独・9カ月） | 142百万円 | 11百万円 | - |
| 2018年12月期（連結） | 676百万円 | 62百万円 | +376.1% |
| 2019年12月期（連結） | 2,725百万円 | 74百万円 | +303.1% |
業績コメント
2017年12月期の単独売上高は142百万円、当期純利益は11百万円です。
連結では2018年12月期が売上高676百万円・純利益62百万円、2019年12月期が2,725百万円・74百万円でした。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主には180日のロックアップが設定されています。
公開価格による解除条件はありません。
VC保有は確認されていません。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 株式会社Orchestra Holdings | 3,660,000株 | 87.21% | 180日 |
| 有田佳史（受託者） | 284,000株 | 6.77% | - |
| 飯田啓之 | 96,400株 | 2.30% | - |
| 根本崇司 | 96,400株 | 2.30% | - |
| 柳径太 | 20,000株 | 0.48% | - |
| 女鹿慎司 | 16,000株 | 0.38% | - |
| 中川義則 | 10,000株 | 0.24% | - |
| 久田友紀 | 3,500株 | 0.08% | - |
| 山下祐介 | 3,500株 | 0.08% | - |
| 足立研一郎 | 3,500株 | 0.08% | - |
株主構成コメント
Orchestra Holdingsが約87％を保有する親会社集中型です。
親会社の180日拘束は支えになりますが、売出し後も親子上場が続き、無拘束の役職員株が流通する可能性があります。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
Sharing InnovationsのIPOは、DXの成長性を評価しつつ、約30.2億円の需給を慎重に比較したい案件です。
Salesforce導入支援とシステム開発を組み合わせ、企業のクラウド移行や業務改革を一体で支援します。
連結売上高は6.8億円から27.2億円へ急増しましたが、最終利益は0.6億円から0.7億円への増加です。
時価総額は約105.7億円でDX人気は期待できる一方、売出株が多く小型案件ほどの需給優位性はありません。
親会社Orchestra Holdingsには180日の拘束がありますが、その他の上位株主にはロックアップがありません。
SBI証券を優先し、M&A後の利益率と親会社売出し後の流通株を確認して選別参加としたいです。
SBI証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年3月24日
公開価格2,850円に対して初値は4,650円となり、100株当たり損益は+180,000円、騰落率は+63.2％でした。