IPO DETAIL
ワンダープラネット株式会社
スマートフォン向けゲームを国内外で企画・開発・運営し、海外版のローカライズや共同開発にも取り組みます。
SUMMARY
このIPOの結論
ワンダープラネットは、国内外でスマートフォンゲームを運営し、2020年8月期に黒字転換しました。
仮条件上限では吸収金額約5.6億円、時価総額約55.0億円と需給は非常に軽い構成です。
一方、ゲーム売上はタイトルの人気や運営状況で変動しやすく、VC・投資ファンド等の保有も大きいです。
小型需給を重視して主幹事から積極的に申し込み、1.5倍解除価格を確認したいIPOです。
大和証券でIPO申込を準備
主幹事や幹事証券を確認し、申し込みできる証券会社を早めに準備しましょう。
APPLICATION STRATEGY
このIPOの申込戦略
主幹事の大和証券を最優先とし、SBI証券、マネックス証券、楽天証券も併用します。
超小型需給を評価し、1.5倍解除株を確認します。
主幹事を最優先
配分面では主幹事の大和証券が中心となります。
抽選方式と購入期限を押さえて申し込みます。
平幹事も取りこぼさない
正式な引受幹事は、大和証券、SBI証券、野村證券、マネックス証券、楽天証券、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、東海東京証券です。
資金と締切を管理
仮条件上限2,560円の場合、100株あたりの申込資金は256,000円です。
各証券会社で前受金ルールと資金拘束のタイミングが異なるため、申込前に確認します。
優先して申し込みたい証券会社
申込のコツ
- 大和証券を最優先に申し込む
- ネット幹事も広く併用する
- 黒字転換の持続性を確認する
- 公開価格1.5倍の解除水準を意識する
注意点
- ゲーム売上の変動に注意する
- VC・投資ファンド等約40.3％を確認する
- 新作開発費を考慮する
- 解除後の売り圧力を意識する
SCHEDULE
IPOスケジュール
BB期間: 2021年5月25日〜5月31日
公開価格決定日: 2021年6月1日
申込期間: 2021年6月2日〜6月7日
上場日: 2021年6月10日
BB申込期間
2021年5月25日〜2021年5月31日BB期間は2021-05-25〜2021-05-31で、仮条件は2410〜2560円です。
抽選日
2021年6月1日公開価格決定日・抽選結果確認日は2021-06-01です。
購入申込期間
2021年6月2日〜2021年6月7日当選後は2021-06-02〜2021-06-07の購入申込を忘れないようにします。
上場日
2021年6月10日上場日は2021-06-10です。
公開規模、業績、株主構成、同時期のIPO需給を確認します。
BASIC INFO
基本情報
| 銘柄名 | ワンダープラネット株式会社 |
|---|---|
| 証券コード | 4199 |
| 市場 | 東証マザーズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 主幹事 | 大和証券 |
| 吸収金額 | 5.6億円 |
| 想定時価総額 | 55億円 |
| 総合評価 | S |
PRICE / FORECAST
価格情報・初値予想
| 想定価格 | 2,410円 |
|---|---|
| 仮条件 | 2410〜2560 |
| 公募価格 | 2,560円 |
| 予想初値 | 4,200円 |
| 予想利益 | 16.4万円 |
| 初値 | 4,115円 |
| 初値騰落率 | 60.7% |
LISTING RESULT
上場後の結果
EVALUATION POINTS
評価ポイント
プラス要因
- 吸収金額約5.6億円の超小型需給
- 2020年8月期に黒字転換
- スマートフォンゲームの人気テーマ
- 海外展開と共同開発の余地
マイナス要因
- ゲームタイトルごとの業績変動
- VC・投資ファンド等約40.3％
- 多くの株式が1.5倍で解除
- 新作開発費と運営費の負担
FINANCIALS
業績推移
2018年8月期と2019年8月期は単体、2020年8月期は連結の売上高と親会社株主に帰属する当期純利益を掲載しています。
売上・利益推移
単位：百万円 / 左軸：売上、右軸：利益
| 年度 | 売上 | 利益 | 売上成長率 |
|---|---|---|---|
| 2018年8月期（単体） | 2,665百万円 | -836百万円 | - |
| 2019年8月期（単体） | 2,856百万円 | 12百万円 | +7.2% |
| 2020年8月期（連結） | 3,434百万円 | 224百万円 | +20.2% |
業績コメント
売上高は2018年8月期2,665百万円から2020年8月期の連結3,434百万円へ拡大し、純損益は836百万円の赤字から224百万円の黒字へ改善しました。
SHAREHOLDER / LOCK-UP
株主構成・ロックアップ
主要株主には180日の拘束があり、複数のVC・投資ファンド等は公開価格1.5倍でも解除されます。
VC保有率は高めです。上場後の売り圧力に注意しましょう。
主な株主
保有株数・保有比率・ロックアップ条件をまとめて確認できます。
| 株主名 | 保有株数 | 保有比率 | ロックアップ条件 |
|---|---|---|---|
| 常川友樹 | 375,000株 | 16.05% | 180日 |
| JAPAN VENTURES I L.P. | 278,700株 | 11.93% | 180日/1.5倍 |
| 株式会社海外需要開拓支援機構 | 256,412株 | 10.97% | 180日/1.5倍 |
| 石川篤 | 225,000株 | 9.63% | 180日 |
| グローバル・ブレイン5号投資事業有限責任組合 | 196,000株 | 8.39% | 180日/1.5倍 |
| ユナイテッド株式会社 | 194,000株 | 8.30% | 180日/1.5倍 |
| ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 | 150,000株 | 6.42% | 180日/1.5倍 |
| 久手堅憲彦 | 106,000株 | 4.54% | 180日 |
| 西條晋一 | 100,000株 | 4.28% | 180日/1.5倍 |
| LINE Ventures Japan有限責任事業組合 | 60,000株 | 2.57% | 180日/1.5倍 |
株主構成コメント
創業者と複数の投資家へ株式が分散しています。
海外需要開拓支援機構を含むVC・投資ファンド等の比率は分類上約40.3％で、多くが180日または公開価格1.5倍で解除されます。
BROKERS
申込できる証券会社・おすすめ口座
申込候補の証券会社
COMMENTARY
詳細・管理人コメント
ワンダープラネットのIPOは、約5.6億円の超小型需給と黒字転換を評価し、ゲーム事業の変動を考慮しても積極的に検討したい案件です。
スマートフォンゲームを国内外で企画・運営し、海外版のローカライズや他社との共同開発を通じて利用者と収益機会の拡大を目指します。
売上高は2018年8月期26.7億円から2020年8月期34.3億円へ伸び、純損益も8.4億円の赤字から2.2億円の黒字へ改善しました。
時価総額約55.0億円に対して公開株は非常に少なく、ゲーム関連のテーマ性と黒字化が初値需要を強めると考えられます。
VC・投資ファンド等は分類上約40.3％で、複数株式が180日または公開価格1.5倍で解除される点には注意が必要です。
申込みは大和証券を最優先に、タイトル別売上の変動、解除価格、新作開発の進捗を確認しながら全幹事を活用する方針が適切です。
大和証券でIPO申込を準備
申込忘れを防ぐため、BB期間・抽選日・購入期間を確認しておきましょう。
更新日：2021年6月10日
公開価格2,560円に対して初値は4,115円となり、100株当たり損益は+155,500円、騰落率は+60.7％でした。